我國金融體制改革與發展的總體思路

摘要:中國實施改革開放政策以來，金融業發展取得了顯著的成績，建立和完善了金融宏觀調控與監管體系、金融機構體系、金融市場體系、金融產品體系和金融基礎設施服務體系。在后危機時代，中國金融業面臨新的機遇和挑戰。從國際上看，世界經濟正從波動中緩慢復蘇，但是世界經濟復蘇的基礎仍比較薄弱。從國內來看，我國經濟面臨的有利因素較多，同時，我國經濟社會發展仍然面臨嚴峻挑戰，促進經濟發展方式轉變和經濟結構優化的任務還很艱巨。因此，我國需要深化金融改革和加快金融創新，加強宏觀調控和維護金融穩定，促進國民經濟又好又快地發展。

關鍵詞:金融改革;金融政策;金融創新

中圖分類號:F832.1文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)07-0004-06DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.07.01

改革以來，我國金融安全高效穩健運行，對促進國民經濟又好又快地發展做出了重要貢獻。而經濟全球化使我國經濟金融發展面臨機遇和挑戰，需要進一步深化金融改革，提高金融業創新能力、競爭能力和防范風險能力。

一、當前金融運行狀況

(一)金融宏觀調控和維護金融穩定成效顯著

2003年，按照國務院機構改革方案成立中國銀監會，并將中國人民銀行的職責調整為制定和執行貨幣政策、維護金融穩定和提供金融服務三個方面。中國人民銀行積極創新貨幣政策調控工具。2002年9月，中國人民銀行將當時公開市場操作未到期正回購轉換為中央銀行票據;2003年4月，中國人民銀行開始直接發行中央銀行票據;2004年4月25日，中國人民銀行開始實行差別存款準備金率制度;2005年7月，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。利率市場化改革穩步推進;2007年1月4日，上海銀行間同業拆放利率(Shibor)正式運行。

中國人民銀行根據國內外經濟金融形勢變化情況，適時適度調整貨幣政策，靈活運用多種貨幣工具進行宏觀調控。自2003—2008年上半年，我國經濟在加快增長的同時面臨國際收支順差及流動性偏多、通貨膨脹壓力逐漸加大等問題。2007年，我國貨幣政策由穩健轉到適度從緊，四季度開始實施從緊的貨幣政策。自2006—2008年上半年，中國人民銀行先后18次上調存款準備金率，8次上調存貸款基準利率。2008年5月以來，國內外形勢逐步發生變化。國內發生汶川大地震等嚴重自然災害，國際上美國次貸危機加劇。中國人民銀行在2008年三季度及時調整貨幣政策取向，由從緊轉向適度寬松，先后4次下調存款準備金率，5次下調金融機構存貸款基準利率，引導金融機構合理增加信貸投放，優化信貸結構。2010年4月末，廣義貨幣(M2)余額為65.66萬億元，同比增長21.48%;狹義貨幣(M1)余額為23.39萬億元，同比增長31.25%;流通中貨幣(M0)余額為3.97萬億元，同比增長15.76%;金融機構人民幣貸款余額43.35萬億元，同比增長21.96%。①

我國銀行業監管不斷細化，提出“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的監管理念，穩步推進實施巴塞爾新資本協議。證券期貨監管效能顯著增強。形成了證監會機關、派出機構、證券交易所“三點一線”，覆蓋全市場的快速聯動監管機制。現代保險監管體系逐步建立，初步形成了以償付能力、公司治理和市場行為監管為三支柱的現代保險監管框架。金融監管協調機制加強，積極推進了金融風險監測與評估系統的建設，積極完善了金融機構突發事件應急預案。證券投資者保護基金有效運轉，保險保障基金公司成立，存款保險制度的研究論證基本完成。

(二)金融業改革與發展取得顯著成就

1.金融業改革深入推進

2002、2007年兩次全國金融工作會議強調指出，要全面推進金融業改革，全面發揮金融的服務和調控功能，促進經濟社會協調發展。截至2009年末，我國銀行業金融機構境內資產總額達到78.8萬億元;商業銀行不良貸款余額為4973.3億元，不良貸款率達1.58%。②

(1)大型國有銀行股份制改革基本完成。中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國工商銀行按照“一行一策”原則，穩步推進國家注資、處置不良資產、設立股份公司、引進境內外戰略投資者、擇機上市等工作。截至2009年末，中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行的資本充足率分別為12.36%、11.14%、11.70%和12.00%;不良貸款率分別為1.54%、1.52%、1.50%和1.36%。2008年10月29日，中投公司通過匯金公司向中國農業銀行注資1300億元人民幣等值美元。③2009年1月16日，中國農業銀行股份有限公司正式掛牌成立。2007年12月31日，匯金公司向國家開發銀行注資200億美元，拉開了國家開發銀行商業化改革的序幕。2008年12月16日，國家開發銀行股份有限公司正式掛牌成立，注冊資本3000億元[1]。

(2)政策性金融機構和金融資產管理公司改革穩步推進。2009年3月，中國人民銀行會同有關單位和部門成立了中國進出口銀行和中國出口信用保險公司改革工作小組，擬制了進出口銀行的改革實施總體方案和《章程》修訂草案。農業發展銀行不斷深化內部改革，為全面改革創造條件。資產管理公司改革工作穩步推進。

(3)農村金融改革不斷深入。2003年6月，國務院下發了《深化農村信用社改革試點方案》。截至2009年末，中國人民銀行共計對農村信用社發行專項票據1695億元，對農村信用社兌付專項票據1641億元;對新疆等四省(區)發放專項借款21億元。④4截至2009年末，全國共組建以縣(市)為單位的統一法人農村信用社2054家，農村商業銀行43家，農村合作銀行195家。截至2009年末，金融機構涉農貸款余額9.14萬億元，同比增長32.3%。截至2009年末，已有172家新型農村金融機構開業，其中村鎮銀行148家，貸款公司8家，農村資金互助社16家。⑤

(4)證券公司綜合治理成效顯著。中國證監會在國務院的部署下，按照風險處置、日常監管和推進行業發展三管齊下，防治結合，以防為主，標本兼治，形成機制的總體思路，對證券公司實施綜合治理。至2007年8月末，綜合治理工作結束，實現了各項主要目標。截至2009年末，我國全行業106家證券公司總資產達2.03萬億元;60家基金管理公司管理證券投資基金557只，基金資產凈值達2.7萬億元。⑥

(5)保險業改革不斷推進。2003年以來，中國人民財產保險公司、中國人壽保險公司完成了重組改制工作。2003年11月6日，中國人民財產保險股份有限公司在香港聯交所主板市場以H股成功掛牌上市;中國人壽保險股份有限公司于2003年12月17日、18日分別在美國紐約證交所和香港聯交所成功掛牌上市。平安、太平洋兩大保險集團公司先后實現整體上市。2007年，中國再保險集團的股份制改造完成。2009年9月，中國人民保險集團股份有限公司正式成立。2009年末，保險公司法人機構達到138家;保險業保費收入11138億元;保險公司總資產達到4.06萬億元。①

(6)金融市場加快發展。近年來，我國進一步完善多層次、多功能的金融市場體系，促進經濟多元化發展。一是貨幣市場穩步發展。同業拆借市場保持健康發展，市場法規逐步完善，市場交易成員逐步增加，交易和信息系統服務功能不斷完善。2009年，同業拆借累計成交19.4萬億元。②債券市場快速發展。債券品種日益豐富，債券回購規模逐步擴大。成立中國銀行間市場交易商協會。非金融企業債務融資工具發行由核準制改為協會注冊制。2009年，我國債券發行量(含央行票據)達8.9萬億元。2009年銀行間市場全年回購累計成交70.3萬億元;交易所市場國債回購累計成交3.6萬億元;銀行間債券市場現券成交量為47.3萬億元。③第三，票據市場融資規模持續增長，票據交易持續活躍。2009年，企業累計簽發商業匯票10.3萬億元;累計貼現23.2萬億元;累計辦理再貼現248.8億元。④

二是多層次資本市場體系初步形成。國務院于2004年1月發布了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，此后，中國資本市場進行一系列改革，推進多層次資本市場體系的構建。股權分置改革基本完成。上市公司行業結構優化和公司質量提高。新股發行體制改革不斷深化。截至2009年12月31日，滬、深兩市上市公司1718家(其中B股公司108家);總市值24.39萬億元;流通市值15.13萬億元;總市值全球排名第三位。2009年我國境內股票市場累計籌資3683.93億元;滬、深股市累計成交53.6萬億元。截至2009年末，A股上市公司中，中小企業板塊公司327家，總市值16872.55億元，流通市值7503.57億元。截至2009年末，共有36家公司在創業板上市，累計籌資204億元;市價總值1610.08億元;流通市值298.97億元。截至2009年末，投資者股票賬戶開戶數17149.67萬戶，其中機構開戶數59.44萬戶，個人開戶數17090.23萬戶。期貨市場穩步發展，實行開戶實名制，建立期貨投資者保證金安全存管制度，中國金融期貨交易所成立。2010年4月16日，股指期貨正式推出。2009年，我國期貨成交量21.48億手，成交金額達到130.61萬億元。⑤

三是外匯市場加快發展。2005年匯率機制改革后，我國加快外匯市場發展的制度性建設，擴大市場交易主體，豐富市場產品，柜臺零售市場和銀行間批發市場同步發展，產品覆蓋即期、遠期和掉期等各類基礎外匯產品;改進人民幣匯率中間價的形成方式，引入詢價交易方式和做市商制度;擴大人民幣匯率浮動區間，增強人民幣匯率的靈活性。逐步實行外匯流出入均衡管理，促進國際收支平衡。2009年，人民幣外匯掉期市場累計成交8018億美元;人民幣外匯遠期市場累計成交98億美元。2009年末，我國外匯儲備達到23992億美元，位居世界第一。⑥

四是黃金市場快速發展。2002年10月30日，上海黃金交易所正式開業運行。2003年3月31日，中國人民銀行發出通知，停止執行黃金行政審批項目。2007年3月1日起，上海黃金交易所將黃金夜市交易時段延長到次日凌晨2:30，使我國黃金交易時間與歐美黃金市場交易時間進一步銜接。2008年1月9日，黃金期貨合約在上海期貨交易所上市，形成了包括黃金現貨、黃金期貨以及OTC產品的多元化多層次發展格局。2009年黃金市場的黃金交易量4710.82噸，成交金額10288.76億元。⑦

2.金融對外開放水平進一步提高

我國加入WTO以后，認真履行金融業對外開放的各項承諾，引進了外國的資本、先進的管理經驗和技術，金融業競爭力提升。

我國銀行業全面履行對外開放承諾。取消對外資銀行經營人民幣業務的地域和客戶限制，取消對外資銀行在華經營的非審慎性限制。截至2009年末，在華外商獨資銀行33家、合資銀行2家，在華外國銀行分行95家，代表處229家。在華外資銀行本外幣資產總額13492.29億元。截至2009年底，20余家中小商業銀行引進合格戰略投資者，共引進資本300多億元;29家非銀行金融機構引進了27家境外投資者，引進境外資本11.99億美元。截至2009年底，中國銀行業境外機構布局取得積極進展，5家大型商業銀行在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設有86家一級境外營業機構，收購或參股5家境外機構;5家股份制商業銀行在境外設立分行、代表處或開展境外收購。證券業已經履行了所有對外開放承諾，主動實施了部分自主開放措施。截至2009年末，共批準86家QFII機構共計166.70億美元額度;共批準69家QDII機構共計650.30億美元的投資額度，并制定《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》、《境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》。2008年，國家開發銀行、中國進出口銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行獲準赴港發行人民幣債券，總計150億元。2009年東亞銀行(中國)和匯豐(中國)兩家內地港資法人銀行赴香港發行了50億元人民幣債券。截至2009年末，共有159家境內公司到境外上市，籌資總額1277.80億美元。允許符合條件的香港、澳門期貨公司參股內地期貨公司，股權比例不超過49%，并允許內地期貨公司到香港設立從事期貨業務的子公司。允許外資證券機構從事外資股業務，采取試點方式允許外資證券機構參股國內證券公司。截至2009年末，共設立9家合資證券公司、34家中外合資基金管理公司;上交所、深交所各有3家特別會員，并各有38家和22家境外證券機構直接從事B股交易。目前，除了外資在合資壽險公司中的參股比例不得超過50%與外資產險公司不得經營機動車第三責任險的限制外，保險業已經基本實現全面對外開放。到2009年末，共有15個國家和地區的53家境外保險公司在華設立了990余家營業性機構，①來自21個國家和地區的137家外資保險公司在華設立了183家代表處。截至2009年末，中資保險公司在海外共設立了41家保險營業機構和9個代表處。②

國際金融危機期間，中國人民銀行先后與韓國、香港、馬來西亞、印尼、白俄羅斯和阿根廷貨幣當局簽署了6份總規模為6500億元人民幣的雙邊本幣互換協議。2009年4月8日，國務院確定在上海、廣州、深圳、珠海、東莞五個城市先行開展跨境貿易人民幣結算試點工作。截至2009年12月末，5個試點城市累計辦理跨境貿易人民幣結算業務409筆，金額達35.83億元。③

此外，我國金融法律框架正逐步完善;金融統計數據集中系統建成;支付體系建設不斷加強;征信及社會信用體系建設穩步推進;金融會計制度化建設不斷加強;金融人才建設初見成效。

二、金融改革面臨的主要問題

中國金融業經過較長時間穩定快速發展，取得了顯著成效，但面對后危機時代，金融發展面臨新的挑戰。

一是國內外形勢較為復雜。從國際上看，國際金融危機最為嚴重的階段已經過去，世界經濟正從波動中緩慢復蘇，國際貨幣基金組織預測2010年全球經濟增長3.9%。但是世界經濟復蘇的基礎仍比較薄弱。從國內來看，我國經濟面臨的有利因素較多，同時，我國經濟社會發展仍面臨嚴峻挑戰。當前面臨的深層次問題并沒有得到根本性解決，國內內需回升的基礎還不平衡，民間投資和內生增長動力尚待強化，持續擴大居民消費、促進經濟發展方式轉變和經濟結構優化的任務還很艱巨。

二是金融發展格局還不合理。我國間接融資比重高，金融發展格局還不合理等問題仍未解決。金融體系仍由銀行主導，銀行業資產占全部金融資產的90%以上，全社會的融資風險仍高度集中于銀行體系，資本市場仍具有“新興加轉軌”的基本階段性特征。保險業處于發展初級階段，保險密度和深度較低，保險產品不豐富，保障功能發揮不夠。

三是金融組織體系和金融服務需要加強與完善。從組織體系看，中小金融機構發展不足，銀行業對民營資本的市場開放仍有空間;從服務領域看，農村金融服務需要強化。截至2009年末，全國金融機構空白鄉鎮還有2792個。農村金融產品單一，服務不到位，對民營經濟、中小企業的金融服務仍不足。金融機構開拓國際市場力度不足，支持企業“走出去”的金融服務需要加強。

四是金融機構公司治理和經營機制需要進一步完善。一些金融改革偏重于機構的增減和人員變動，對金融制度和組織結構創新不夠重視。銀行業戰略規劃比較薄弱、競爭同質化、考核機制和經營模式科學性不強等問題尚未得到根本改觀。農村金融機構法人治理結構不完善的問題較為突出。證券公司業務模式比較傳統，創新能力較弱。一些保險公司內控和基礎管理較為薄弱，治理結構還不完善，市場競爭行為仍不規范。

五是金融機構潛在風險和金融系統性風險不容忽視。銀行信用風險、操作風險仍然突出，市場風險管理水平不高，內部控制需要進一步加強。銀行巨量信貸增長存在風險隱患，貸款集中度風險日趨突出，資產負債期限錯配有所加劇。國有大型銀行和股份制銀行普遍存在資本金補充壓力。證券期貨、保險類機構的經營機制和風險管控能力需要加強，普遍存在的順周期行為和監管、會計等一些制度因素不利于防止和化解系統性風險。在分業監管體制下，對金融控股公司和交叉性金融業務的監管存在縫隙。此外，地方政府融資平臺等融資主體和部分金融理財產品存在風險隱患。

六是金融價格形成機制市場化改革有待深化。貨幣市場利率向信貸市場利率的傳導機制不暢，商業銀行存款利率上限和貸款利率下限仍有管制，長期利率定價缺乏有效的外部基準，金融機構風險定價能力較低，人民幣匯率形成機制需要進一步完善。

三、金融業改革與發展前景

筆者認為，我國金融業發展將堅持金融服務于經濟結構調整和發展方式轉變，堅持發揮市場在金融資源配置中的基礎性作用，堅持深化金融改革，堅持加強金融宏觀調控和金融監管，堅持加大金融創新力度，堅持審慎、有序的金融開放戰略。

(一)完善金融宏觀調控體系和加強金融監管

1.建立健全科學的貨幣政策決策機制，進一步增強貨幣政策的預見性、科學性和有效性。優化貨幣政策目標體系，突出價格穩定目標。改善貨幣政策傳導機制和環境，逐步推動貨幣政策從數量型調控為主向價格型調控為主轉型。加強貨幣政策與財政政策及其他宏觀政策的協調與配合，提高宏觀調控效率，健全貨幣政策操作體系。根據經濟金融形勢變化，合理安排貨幣政策工具組合、期限結構和操作力度，保持銀行體系流動性適度，引導貨幣信貸總量合理增長，促進經濟平穩持續增長。完善公開市場操作的工具和方式，提高再貸款資產質量。不斷改進信貸政策實施方式，提高信貸政策調控效果，根據形勢需要不斷創新和豐富貨幣政策工具。

2.穩步推進利率市場化改革。推進貨幣市場基準利率體系建設，提高上海銀行間同業拆放利率(Shibor)的基準性，擴大其在市場化產品中的應用。引導金融機構提高定價能力，完善市場機制，為進一步放開存貸款利上下限，最終實現全面的利率市場化創造條件。

3.進一步完善人民幣匯率形成機制。在更大程度上發揮市場供求在匯率決定中的基礎性作用，適度擴大人民幣匯率浮動區間，增強人民幣匯率浮動彈性，提高人民幣匯率決定的市場化程度，改善匯率管理和調控方式，增強主動性。

4.充分發揮信貸政策作用，支持金融產品創新。加強信貸政策宏觀指導，優化信貸資金結構，促進信貸資源合理配置。嚴格控制對高能耗、高排放行業和產能過剩行業的貸款。進一步完善促進消費需求的信貸政策，擴大消費信貸，支持發展服務消費。進一步改善中小企業金融服務。豐富房地產金融產品，鼓勵股票、債券、房地產投資信托基金等直接融資工具發展。

5.建立宏觀審慎管理制度和提高金融監管水平。結合我國國情和借鑒國際金融監管改革的成果和相關標準推進相關改革，提升我國金融業穩健標準。構建宏觀審慎管理制度框架，抑制貨幣信貸順周期波動，促進宏觀經濟平穩增長。建立系統性金融風險監測、評估和預警體系，健全對重要支付系統的監管，明確系統重要性金融機構監管架構。審慎穩妥推進金融業綜合經營試點，加快建立和完善我國金融控股公司監管制度、交叉性金融業務的監管標準、金融監管協調機制、金融機構市場退出機制等，繼續強化銀行業監管。探索建立逆周期監管指標，研究、實施動態杠桿率監管方案，進一步完善流動性監管制度。建立符合國際慣例、反映國內銀行業實際、基于新資本協議三大支柱的資本監管總體框架，加快建立存款保險制度。不斷深化證券監管，推進證券公司常規監管，強化凈資本監控，完善證券公司分類監管。強化基金公司監管，完善基金公司內控制度。加強對機構投資者投資行為的監控，建立期貨公司信息披露制度，完善期貨公司分類監管制度。健全現代保險監管制度，重點監管償付能力不足風險、保險投資風險、壽險退保風險和利差損風險，全面推進分類監管。

(二)進一步深化金融業改革

1.深化大型國家控股商業銀行和政策性金融機構改革。繼續完善已改制國有大型商業銀行公司治理，不斷強化內部控制和風險防范機制;建立資本金補充和約束機制，合理制定薪酬激勵約束機制;進一步發揮境內外上市對試點銀行改革的促進作用;繼續推進開發銀行商業化轉型。扎實推進農業銀行完善公司治理與風險控制體系，做實和完善“三農金融事業部”，全面改進“三農”金融服務。繼續推進政策性金融機構改革。促進中國郵政儲蓄銀行深化改革。進一步推進金融資產管理公司市場化轉型。

2.繼續深化農村金融改革。加快建立和完善商業性金融、合作性金融、政策性金融相結合的農村金融機構體系，力爭用三年左右的時間總體解決金融機構空白鄉鎮的金融服務問題。堅持因地制宜、分類指導的原則，督促農村信用社深化產權制度改革、完善法人治理結構、健全內控機制;大力培育和發展村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司等農村金融機構;鼓勵國家控股的大型銀行和各商業銀行通過多種方式開辦農村金融業務;注意培育和發展符合農村需求特點的“低成本、廣覆蓋、可復制、易推廣”的農村金融產品;繼續實行支農再貸款政策;落實和完善涉農貸款財政貼息、稅收優惠、定向費用補貼和增量獎勵等政策，建立健全涉農信貸風險分散轉移和補償機制。

3.推進證券期貨機構改革和發展。進一步督促證券期貨經營機構改善公司治理與內控水平，提升合規管理與風險控制水平。支持內資證券期貨經營機構開展兼并收購，引導和鼓勵證券期貨經營機構組織創新、業務創新和產品創新。

4.推進保險機構改革與發展。支持符合條件的保險公司通過上市、增資擴股、發行次級債等方式補充資本，增強資本實力和償付能力;繼續完善公司治理結構，加快轉變經營機制;推進全面風險管理體系建設，不斷提高資產質量和盈利能力;積極培育主業突出、具有國際競爭力的現代大型保險集團。

5.深化外匯管理體制改革和擴大金融對外開放。促進貿易投資便利化，進一步理順外匯供求關系，完善跨境資金流動均衡管理，改善國際收支狀況。繼續推進人民幣資本項目基本可兌換進程，在風險可控的前提下，依照“循序漸進、統籌規劃、先易后難、留有余地”的原則，有序拓寬對外投資渠道，健全對外債權債務管理。繼續完善外匯儲備經營管理制度，鼓勵有條件的金融機構有序拓展海外業務。加快上海國際金融中心建設，鞏固香港國際金融中心地位。加強內地與港澳的金融合作，擴大海峽兩岸金融交流與合作。積極推進跨境貿易人民幣結算試點，積極、穩妥、有序地推進人民幣在跨境貿易和投資中的使用，提高人民幣國際影響力。積極參與經濟金融政策國際對話，加強與國際金融組織的合作，推動國際金融體系改革。

(三)促進金融市場健康發展

1.加快推動貨幣市場發展。促進同業拆借市場、回購市場、短期融資券市場、商業匯票市場協調發展，拓寬市場廣度和深度，增強流動性管理功能。

2.促進債券市場發展。推進公司債券發行體制和監管體制改革，穩步推進資產證券化，探索研究發行地方政府債券。建立債券市場主體的信用責任機制，強化市場約束;豐富債券品種，完善債券投資者結構。繼續推動非金融企業特別是中小企業債務融資工具創新，試點發展信用風險管理工具。加強債券市場基礎建設，提高市場流動性。

3.穩步推進股票市場發展。完善上市公司治理結構和內部約束機制，完善并購制度，提高上市公司質量。促進機構投資者協調發展，繼續深化新股發行體制市場化改革，簡化審核程序，完善新股發行詢價制度，逐步實現由核準制向注冊制轉變。健全和完善退市機制。大力推進主板市場、中小企業板市場、創業板市場等多層次股票市場建設。積極發展創業投資、推動產業投資基金、私募股權基金發展，不斷完善期貨市場，繼續推動重要的大宗商品期貨品種上市。大力發展期貨機構投資者，促進大宗商品定價中心建設，穩步發展股指期貨。

4.大力發展保險市場。加大“三農”保險產品服務的創新和推廣力度;推動建立中央、地方財政支持的農業再保險體系和巨災風險分散機制;大力發展責任保險;加快發展商業養老保險和企業年金業務，積極參與醫藥衛生體制改革，推動商業健康保險發展;積極發揮出口信用保險的作用，促進對外貿易。

5.進一步加強外匯市場建設。繼續拓展外匯市場的廣度和深度，形成交易方式多樣化、參與主體多元化、交易產品日趨豐富、風險防范能力增強的外匯市場體系。豐富外匯市場產品，繼續穩步推進人民幣外匯衍生產品市場建設;推進外匯市場基礎設施建設，改進銀行間外匯市場交易系統，完善外匯市場清算機制;完善外匯市場交易機制，適應不同產品對交易方式的多樣化需求;推進國內外匯市場的對外開放，研究推動境內離岸外匯市場發展;完善外匯市場監管，建立健全外匯市場相關風險控制措施，促進市場主體加強內部風險管理制度，同時，加強對異常和違規交易的監測，保障外匯市場平穩和有序運行。

6.推進黃金市場健康發展。整合優化配置黃金市場資源，加強黃金市場基礎設施建設，進一步完善黃金市場交易、運輸、倉儲、交割和黃金賬戶及清算服務。

參考文獻:

[1]魏本華，李德，景學成.中國金融新框架[M].北京:機械工業出版社，2010(3):212-213.

①資料來源:中國網.央行:4月人民幣貸款增加7740億元[N/OL].http://business.sohu.com/20100511/n272045827.shtml.

②⑤資料來源:筆者根據《2009年中國銀監會年報》相關數據整理得出。

③④資料來源:筆者根據《中國人民銀行2009年年報》相關數據整理得出。

⑥資料來源:筆者根據2009年中國證監會相關統計數據整理得出。

①資料來源:筆者根據2009年中國保監會保險業經營數據整理得出。

②③⑤⑥資料來源:筆者根據《中國人民銀行2009年年報》相關數據整理得出。

④資料來源:筆者根據2009年中國證監會統計數據整理得出。

⑦資料來源:筆者根據中國人民銀行《2009年國際金融市場報告》相關數據整理得出。

①2009年的統計口徑除了在華外資保險公司的總公司和省級分公司外，還包括中心支公司、支公司和營銷服務部。

②資料來源:筆者根據中國人民銀行《2009年國際金融市場報告》相關數據整理得出。

③資料來源:筆者根據《中國人民銀行2009年年報》相關數據整理得出。