家庭升級 理財規劃也要升級

理財案例

白先生，32歲，在一所高校任助教，稅后年收入9萬元，年公積金1.5萬元，享受公費醫療。妻子張女士，28歲，私企員工，去年10月因懷孕辭職在家，現無收入、無醫療等保險，計劃2010年12月開始找工作。

白先生目前家庭擁有一套二居室房產，市值150萬元，有貸款。他家現有資產包括固定存款15萬元，活期5萬元，基金市值3萬元。

2010年6月，寶寶即將出生。一方父母有固定退休金，無負擔;另一方父母無任何收入，有社區醫療保險，負擔重，每年需贍養費1萬元。白先生夫婦每月生活費3500元，房貸1500元/月(公積金貸款30萬元25年，等額本息還款，故最后一個月還貸較高，已還貸4年)。

白先生有大病保本保險400元/月(已交3年，共10年期)。

資產分析

白先生家庭總資產173萬元，房屋貸款余額28萬元，計算得出資產負債率為16%，處于比較合理的水平。其中，房產價值150萬元，占總資產的87%;投資性金融資產占13%，比例偏低。家庭稅后收入10.5萬元，可用于償還房貸的住房公積金1.5萬元，家庭年度支出7.48萬元，年度結余3.02萬元，結余比例29%，處于較低水平，這與目前白先生家庭單收入結構有關，在張女士工作后可能得到改善。

此外，白先生的家庭保險支出不足，不足年收入的10%，而且沒有包含張女士的保障。10年期的交費期限不利于分散風險，較多占用了家庭保費額度，限制了提高保額的空間。

理財目標

1、合理投資使家庭資產增值;

2、為孩子準備教育金;

3、完善家庭保險，提升保障水平;

4、未來5年內想換個樓層好、三居室的大房子。

理財建議

1、開源節流，養成良好的理財習慣

精打細算，準備嬰兒用品。準媽媽們可以在孕期和產后適當地節流。在生育之前，不要為寶寶準備奶粉，可等到寶寶出生后，在醫生的指導下，根據寶寶的體質選擇適合的奶粉。母乳是最安全、最有營養、最省錢的喂養方式，因此，最好還是選擇母乳喂養。

對于寶寶的嬰兒車和各種嬰兒用品，一定要捂緊錢袋子，不要興之所至大手大腳。最好從親戚朋友那里收集他們寶寶用過的且還可繼續使用的物品，這樣不僅節省了銀子，還減少了甲醛對寶寶的危害。

除此之外，切記不要囤積過多的寶寶用品。寶寶的成長速度快，如果購買過多，特別是BB衫，很可能會造成浪費。此外，在“拼客”流行的時代，寶寶用品也一樣可以“拼購”。

2、留足充分的家庭緊急備用金

白先生家的生活支出將在近期有所增加，在張女士工作前的半年之內的生育費用、營養費用、護理費用、生活額外開支等項，保守估計在2萬元左右，這筆錢主要用家庭存款支付。還要看到，孩子出生必然帶來家庭支出的增加，假設為1000元/月，這樣每個月的家庭生活支出就增加至4500元。

雖然白先生的工作比較穩定，但是考慮到張女士即將生育的特殊時期，建議保留5萬元的備用金，以應對意外支出。要著重考慮這筆錢短期內流動性，建議以銀行存款為主。張女士工作后，如果收入能達到北京市職工平均工資(每年增加約4萬元)，可以將備用金降為3萬元，大致相當于5個月左右的生活費。

3、長線投資，持續性投資教育金

為寶寶進行的投資，家長要注意做長線，并多利用復利這種工具。哪怕每月只投資1000元，20年后都會獲得高達幾十萬元的本息收益。孩子教育金方面，以北京的消費水平，從出生到大學畢業需要40萬元以上，除了納入每個月的生活支出之外，還可以對大學教育以及留學資金進行長期投資規劃。綜合考慮大學教育和留學，至少需準備40萬元。假設投資收益率達到8%，共投資20年，每年需要投入1萬元。

教育金準備可在基金投資里綜合考慮，保持投資的持續性，而且要保證資金用途的相對明確，不要輕易挪作他用。建議定投股票型基金，享受中國經濟長期增長的紅利。如果將來用不到這筆錢的話，還可以轉化成為子女的婚嫁金、創業金或者是自己的養老金，可謂一舉多得。

基金定投指的是投資者在每月固定的時間、以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。 由于基金定投起點低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理財”。 基金定投具有類似長期儲蓄的特點，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風險，只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必為入市的擇時問題而苦惱。

4、增加母子二人的保險，改善家庭保障狀況

在孩子滿月后綜合考慮張女士和孩子的保險。建議以健康保障為主，包括住院醫療和重大疾病。根據保險公司的規定，張女士在孩子滿月后才能投保。每人保額10萬元，交費期選擇20年以上，以達到分散風險的目的。家庭的年度保費支出控制在1萬元左右。如果孩子是北京戶口，也要在孩子滿月后及時參加少兒大病醫療保險。

5、注意理財彈性，增加基金投資額度

建議保留5萬元的固定存款或者債券型基金，其余部分用于投資股票型和混合型基金。

對現有基金也要進行分析診斷，選擇3-5只長期表現比較優異的基金，并根據市場情況和基金表現定期進行調整。每年的結余部分繼續增加基金投資，構建穩健型投資組合，債券型基金和股票型基金比例，根據市場情況在1:2到2:1之間調整。

6、量入為出，暫緩換房

換房可在經濟實力進一步增強或者房價向下調整之后再做考慮，不要為了自住房過度負債。自住房不能為家庭帶來現金流收入，每月償債支出在月收入的55%以內比較合理。

北京的三居室住房面積基本在130平米以上，假設以五環附近單價每平米20000元計算，總價也在260萬元以上。根據白先生家的收入，能承受的月供在5000元以內，貸款期限25年，則能承受的貸款金額為90萬元左右，即首付170萬元。而其家庭目前住房扣除貸款后的凈值為122萬元，差額48萬元。

白先生家目前的金融資產扣除備用金，加上未來5年的結余，扣除教育金投資和保險費用后的余額約為23萬元，和48萬元相比仍有差距。而且全部金融資產用于購房后，將嚴重影響家庭資產的流動性和其他投資計劃。

因此，以白先生目前的財務狀況，不建議5年內實施換房計劃，可以待經濟條件好轉之后再作考慮。

*作者系中信銀行理財規劃師。責編電郵:caimi@vip.sina.com