中美商業銀行信用風險管理的比較及啟示

摘要:本文運用對比分析法，對中國和美國商業銀行風險管理制度和體系比較和分析，發現中國商業銀行風險管理過程中的不足之處，并從中得到幾點啟示。

關鍵詞:商業銀行;信用風險管理;比較;啟示

1 引言

信用風險的管理是商業銀行信貸工作的首要和關鍵環節，它事關銀行的生存和社會的穩定。近年來，隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融業開放程度的提高，國內銀行業面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰。面對金融業日益全球化的新形勢，如何加強我國商業銀行信用風險管理工作，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

2 中美商業銀行信用風險管理比較

2.1 相關法律及監管體系不同

1863年，美國歷史上第一個聯邦銀行法案——《國民銀行法》頒布。在隨后的近150年里，美國又先后頒布了1913年的《聯邦儲備法案》建立了現在的美聯儲，1933年的《格拉斯·斯蒂格爾法案》成立了聯邦存款保險公司，1970年的《金融控股公司法》和1984年的《瑞格爾·尼爾跨州銀行和分業效率法》允許商業銀行跨州注冊等，逐漸發展成了現在的美國銀行體系——雙重銀行體系。在雙重銀行體系下，按照注冊地的不同，所有的銀行被分為聯邦銀行和州立銀行。其中聯邦銀行在聯邦注冊，且必須在聯邦存款保險公司參保，然后由隸屬于財政部的美國貨幣監理署審查合格后發放銀行業從業特許證，并成為美聯儲的成員行，由貨幣監理署、美聯儲和聯邦存款保險公司共同監管;而州立銀行可以在銀行所在州的銀行監管當局注冊，但不一定要參加聯邦存款保險公司的保險，也不一定要成為美聯儲的成員行，由州監管當局監管，州監管當局有相當大的自主監管權。

中國的銀行業法律主要有《銀行業監督管理法》、《中國人民銀行法》和《商業銀行法》等。在這樣的法律體系下，中國的銀行業采用的是分業監管體系，由銀監會、證監會和保監會分別從銀行、證券和保險角度對商業銀行監管;同時，中國人民銀行在貨幣政策的執行和銀行間同業拆借和同業債券市場上的交易有一定的監管權利。銀監會、證監會、保監會和中國人民銀行在各省市都設有分局或分支機構，來配合總會或總行的監管要求。

相比美國的雙重銀行體系，中國的銀行體系缺少自由度，主要體現在商業銀行的各分支機構是由所在地的中國人民銀行分行和銀監局監管，且這些監管分支機構沒有很多自主的監管權，受人民銀行總行和銀監會的集中監管。此外，中國的銀行業分業監管體系也不能順應全球銀行業發展的趨勢，需要逐漸向綜合化經營方向發展。

2.2 信用評價體系不同

美國有世界著名的三大評級機構——標普、惠譽和穆迪，它們負責對所有的債券發行人及其發行的債券進行信用評級。評級機構將根據它們在過去一段時間內的財務和非財務狀況，對債券發行人的支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進行系統的評價，并發布它們的評級前景報告，宣布將在未來對發行人及其發行的債券上調、保持或下調評級。其中，對發行人的支付能力的評價最為重要。評級機構計算發行人的主要財務指標，并與發行人同類企業或機構的各評級的財務指標的中值比較，初步確定發行人的評級。同時，評級機構也要考慮發行人的非財務因素，最終確定合理的評級。

中國的信用評級體系不如美國完善。雖然中國的商業銀行(尤其是中小商業銀行)的風險管理部門也對借款人在支付能力、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面進行審查，但中國沒有專門的信用評級機構(只有三大評級機構在中國的分公司)，而且中國的商業銀行并不像美國的商業銀行那樣對借款人發行的債券評級，只對借款人評級。

2.3 參與風險管理的部門以及它們的權力和責任不同

美國商業銀行的業務部客戶經理不但要做好貸前調查工作，而且需要對企業的財務狀況進行分析。風險管理部主要負責對調查報告和企業的實際財務狀況核實。除了這兩個部門外，從事信用風險管理的部門還包括貸款復核部。貸款復核部是專門負責貸后管理的部門，其職責包括對所有已發放貸款的借款人進行定期的(一般是一個季度)跟蹤檢查，監控貸款的流向，特別注意借款人在還款意愿和還款能力等方面的風險預警信號，落實還款來源，并確保貸款本息按時收回。

中國商業銀行目前從事貸款管理的部門主要有業務部、風險管理部、稽核部，以及貸款的最高權力決策機構——貸審會。業務部主要負責對借款人進行貸前調查并撰寫調查報告，并交送信用風險管理部門審批。風險管理部的主要職責是對各業務部門提出的貸款申請進行審查并提出反饋意見，與業務部的主辦和協辦客戶經理一同走訪企業，對企業的生產經營狀況及財務狀況核實，然后分析借款人的支付意愿、支付能力、貸款用途和抵押物狀況等，撰寫審查報告提交給貸審會審批。貸審會由風險總監牽頭，由5-10名有多年信貸從業經驗的委員組成，他們投票決定是否發放貸款以及貸款的發放條件。稽核部是負責銀行各項工作的監督檢查機構，主要是從會計和法律角度審查文件和憑證的齊備性。中國商業銀行沒有專門負責的貸后管理的部門，貸后管理工作由上述部門共同負責。

從中美商業銀行參與風險管理的部門以及它們的權力和責任比較來看，有兩方面不同:一方面，美國商業銀行的業務部信貸員的權力和責任更大，這就要求他們有更多專業知識和經驗;而中國商業銀行業務部信貸員經常缺乏專業知識和經驗，因此，信貸員的專業素質還需提高;另一方面，中國的商業銀行的貸后管理通常由業務部、風險管理部、稽核部以及貸審會等部門和權力機構共同負責。各業務部門對自己的客戶進行定期的貸后檢查后，將檢查結果交由風險管理部和稽核部審批，最終由貸審會討論通過并由行長審批。然而，這些部門同時還要對續授信和新授信項目進行貸前調查和貸中審查，在貸后管理過程中經常出現一些部門的工作量過大、部門之間權責不清的情況，導致他們在對待貸后工作時僅僅敷衍了事。

2.4 利率定價機制不同

利率是商業銀行風險管理中最重要的要素，是反映銀行愿意為借款人融資而承擔一定的風險所要求的報酬率，也是貸款的價格。美國商業銀行的利率是市場化的利率，這體現在兩方面:一方面，利率是由可貸資金市場上資金的供需關系所決定的:當資金總供給大于資金總需求時，利率有下降的壓力;當資金總需求小于資金總需求時，利率有上升的壓力。另一方面，利率是在無風險利率的基礎上加上一定的風險溢價;而風險溢價的高低與借款人的信用狀況或信用等級直接掛鉤，信用等級越高的借款人風險溢價越低，借款利率越低。

中國商業銀行的利率是非市場化的，其借款利率是在中央銀行規定的相應期限的貸款基準利率的基礎上上浮或下浮一定比例來制定的。相比于美國商業銀行市場化的利率定價機制，中國商業銀行利率定價機制更具政策導向性，而且不夠靈活。

2.5 風險管理文化不同

在美國，已經產生了比較成熟的風險管理文化，主要體現在美國的消費者所有的歷史信用記錄都會記入累計的信用評分里。如果借款人的累計信用評分少于一定的數值，就會進入信用較差的“黑名單”，從而影響借款人未來的信用額度。

在中國，成熟的風險管理文化還未形成。雖然中國有信用征信系統，但沒有專門的信用評分制度。因此，在信用征信系統信息不準確的情況下，商業銀行的風險管理人員沒有其他的途徑去了解借款人真正的信用狀況。

3 幾點啟示

3.1 增加各省(市)級監管機構的監管自由度

首先，應保留《銀行業監督管理法》、《中國人民銀行法》和《商業銀行法》等法律，同時，各人民銀行省(市)分行和各銀監局在遵守上述國家法律的前提下，自主制定本省(市)相關的銀行法律法規，增加它們的監管權力;其次，要增進各省(市)的銀行業立法和監管機構間的互相交流，不斷完善各省(市)的銀行法律法規，同時，可以允許各城市商業跨省(市)注冊，并遵守當地的銀行法律法規;第三，制定《金融控股法》，加快我國銀行業綜合化發展的進程。

3.2 建立適用的信用評價體系，形成信用管理文化

我國商業銀行可以從以下兩方面建立信用評價體系:第一， 保留現有的對借款人在支付能力(包括財務狀況和現金流的分析)、支付意愿、抵押物狀況和信貸契約限制等方面的審查，并建立信用評分模型，同時按照它們的重要程度，從高到低分配權重來計算企業信用評分，并制定不同行業借款人的信用評級標準，將不同得分按照該標準劃分信用等級;第二，借款人所有的歷史信用記錄及信用評分及等級的變化都必須被記入企業和個人的信用征信系統。

3.3 設立專門的貸后管理部門

要提高貸后管理的效果，我國商業銀行應當像美國的商業銀行那樣，成立專門負責貸后管理的貸款復核部。貸款復核部定期(如每隔三個月)對所有客戶的貸后情況(包括資金使用用途、使用數量、短期經營和財務狀況以及有無管理層人事變動等)進行詳細的跟蹤調查，對出現的問題和可能對貸款造成風險的情況寫成報告，交由貸審會討論并投票表決，最后由行長簽字審批。

3.4 將貸款利率與企業信用評級掛鉤

我國商業銀行貸款利率是以央行規定的各期限貸款基準利率上浮或下浮而確定，市場化程度有限。而將貸款利率與企業的信用評級掛鉤是商業銀行增加利率市場化的最佳手段之一，也是提高銀行貸款定價自主化程度的標志之一。對信用評級越高的企業發放貸款，銀行需要承受的違約風險越低，在相同期限，相同額度的前提下，銀行貸款利率越低。

3.5 完善信用征信系統

完善企業和個人的信用征信系統是銀行降低信用風險的必要條件之一。首先，各商業銀行和農村信用社應當及時將已發放的和已償還各類貸款和票據的信息上報，并由中國人民銀行立即將信息準確無誤地記入企業和個人信用征信系統;其次，商業銀行和央行的工作人員應當定期檢查征信系統的信息，確保無錯誤和遺漏;第三，加強征信系統的安全性和信息的保密性，除銀行的信貸人員和負責系統維護的人，在未授權的情況下，其他人無權進入征信系統。

參考文獻:

[1]閻小青.對我國商業銀行信用風險管理的思考[J].經濟與管理， 2004(07)

[2]朱劍峰，卜素.西方銀行業的風險管理經驗及對我們的啟示[J].現代商業銀行， 2004(09)

[3]李樂.我國商業銀行信用風險管理的現狀、問題及原因分析[J].金融經濟，2009(02)

[4]王玉芝.西方商業銀行信用風險管理模式對我國的借鑒意義[J].經濟視角(下)， 2008(Z1)

[5]Peter S. Rose Sylvia C. Hudgins. Bank Management and Financial Service (8th Ed.)， PP.141-145， McGraw-Hill/Irwin， March 5， 2004

Comparison of Credit Risk Management of Chinese and U.S. Commercial Banks and its Enlightenment

Luo Jun

(Hangzhou Gudun Investment Management and Consulting L.L.C.，Zhejiang， Hangzhou， 310012)

Abstract:By using the method of comparative analysis， this paper will compare the credit risk management system of Chinese commercial banks with that of U.S. commercial banks， then it will identify the deficiencies in credit risk management system of Chinese commercial banks and finally， we can get some enlightenment from the comparison.

Key words: Commercial Banks; Credit Risk Management; Comparison; Enlightenment

(作者單位:杭州古頓投資管理咨詢有限公司)