會計師事務所規模對審計定價的影響研究

摘要本文使用多元回歸分析方法，發現大規模會計師事務所和具有品牌優勢的事務所在審計市場中同時具有定價優勢，并且也體現了上市公司在選擇審計師時愿意為高質量的審計服務支付更高的價格。

關鍵詞審計定價 會計師事務所 國際四大

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

本文主要的研究目的是對會計師事務所的規模和其年報審計服務定價之間的關系進行研究，旨在從審計服務供應方的角度對審計定價這一頗具爭議的問題進行新的剖析。

1 研究假設與模型

1.1 研究假設

注冊會計師提供的年報審計服務包括審計過程與最終審計報告兩個部分，其審計質量具有不易考察性。DeAngelo (1981)首先從理論上論證了事務所規模可以作為審計質量的替代評價指標。出于對事務所品牌聲譽的維護需要，大規模會計師事務所在提供審計服務時會更嚴謹、獨立性更強，并且通常認為其審計的年報更值得信賴，即大規模會計師事務所的審計質量更高。

提出本文的假設1和假設2:H1:若會計師事務所為國際四大合作所，其年報審計服務定價高于其他會計師事務所;H2:會計師事務所的注冊會計師人數與該事務所的年報審計服務定價正相關。

1.2 研究模型

1.2.1 變量設計

為了研究會計師事務所規模與審計定價之間的關系，本文選擇如下指標:

(1)會計師事務所的年報審計定價。即會計事務所對被審計客戶提供年度財務報表審計服務而收取的費用。本文以會計師事務所為樣本，將其年報審計費用的客戶平均數的自然對數作為因變量。

(2)會計師事務所規模。包括兩個變量:①會計師事務所規模。與以往研究不同，本文使用會計師事務所所擁有的注冊會計師人數作為其規模的替代變量。②會計師事務所的品牌聲譽，即該事務所是否屬于國際四大合作所，如果屬于為1，否則為0。

(3)除了上述指標外，本文還從審計服務供應方的角度考慮了提供非審計服務對審計定價的影響。采用的變量為是否向客戶提供非審計業務。向客戶提供非審計服務的會計師為1，否則為0。

(4)此外，根據以往有關審計定價影響因素研究的結論，本文還考慮了以下幾個因素:①審計成本。審計成本受到兩個方面的影響，即審計客戶的規模和審計復雜性。本文以審計客戶年末總資產平均數的自然對數作為客戶規模的替代變量，以客戶平均子公司數量的平方根作為審計復雜性的替代變量。②審計風險。審計師在執行審計服務過程中的風險由年末賬資比和年末資產負債比表示。

1.2.2 模型設計

根據Simunic(1980)的經典模型和本文所選取指標，本文構建出以下多因素回歸模型:

1.3 樣本與數據選擇

本文以會計師事務所作為研究的樣本，各個會計師事務所的審計服務費用數據采用滬深兩市A股上市公司的2005年度財務報表中披露的年度報表審計費用數據整理得出。

2 統計結果

2.1 描述性統計結果

樣本的描述性統計結果表明，會計師事務所的年報審計費用客戶平均數的對數最小值為2.71，最大值為5.67，平均值為3.8310，說明我國審計市場的定價存在很大差距。需要關注的是注冊會計師人數的差別很大，在樣本事務所中，擁有最多注冊會計師的為479人，而擁有最少注冊會計師的僅為47人，遠遠低于平均水平160人。同時客戶的資產規模平均數的對數最小值為11.37，最大值為15.51，標準差為0.7477，從此可以看出各個會計師事務所的客戶資產總規模存在一定的差距，并且差距較為明顯。由此，審計市場的定價差距受到客戶資產規模的影響。

2.2 回歸分析結果

全部變量的系數與系數符號見表3。

表3模型全部變量回歸結果

a.Dependent Variable: lnfee ;b.adjusted R2=0.363

是否國際四大合作所變量的回歸系數為正且在0.05的水平上顯著，表明國際四大合作所在中國A股證券審計市場的年報審計定價高于國內事務所的年報審計定價，假設1得到驗證。注冊會計師人數符號為正并且在0.1的水平上顯著，與預期相同，說明大規模會計師事務所在年報審計市場中具有相對競爭優勢，與假設2相符。實證結果表明，(下轉第87頁)(上接第80頁)采用注冊會計師人數作為會計師事務所規模得到與是否國際“四大”同樣的結論。同時在0.05水平上正向顯著的變量還有客戶資產規模變量lnAA、客戶子公司數量SSUB和年末賬資比RRA。與先前的研究結果一致，審計定價與客戶資產規模和經營復雜程度正相關，與審計風險水平正相關。

3 結論

本文采用2005年的數據對會計師事務所規模對審計定價的影響進行了實證研究。檢驗結果表明國際“四大”合作所的審計定價顯著高于“非四大”、大規模會計師事務所的審計定價高于其他事務所，筆者認為這一現象體現了具有品牌優勢的會計師事務所在審計市場中同時具有定價優勢，并且也體現了上市公司在選擇審計師時愿意為高質量的審計服務支付更高的價格。但是由于大規模事務所憑借其實力幾乎占據著我國的大客戶市場，他們是否利用規模優勢賺取溢價還不確定，需進一步研究。

參考文獻

[1]DeAngelo， L. Auditor Independence， ‘Lowballing’， and Disclosure Regulation [J]. Journal of Accounting and Economics， 1981，3(2):113-127.

[2]Simunic， D. A. The Pricing of Audit Service: Theory and Evidence [J]. Journal of Accounting Research， 1980， spring: 161-190.

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