同一控制下長期股權投資核算辨析

[摘 要] 我國新頒布的企業會計準則，將合并中取得的長期股權投資又進一步劃分為同一控制下取得的長期股權投資和非同一控制下取得的長期股權投資，并對二者分別采用了不同的會計處理方法。本文主要從初始投資成本的確定、后續計量以及長期股權投資的處置3個方面對同一控制下長期股權投資核算進行了辨析。

[關鍵詞] 同一控制;長期股權投資;權益結合法;成本法

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010. 16. 012

[中圖分類號]F231 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)16- 0031- 02

一、初始投資成本的確定

(一)合并以外方式取得的長期股權投資

長期股權投資一般情況下按照投資方對被投資方的持股比例高低①可以分成3類，分別是控制(持股比例大于50%)、共同控制或重大影響(持股比例在20%到50%之間)以及不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資(持股比例低于20%)。這3類長期股權投資在初始計量時，按照企業會計準則的規定事實上被分為了兩種情況:投資方取得被投資方的股權后，持股比例大于50%的屬于以合并方式取得的長期股權投資，持股比例低于50%的屬于以合并以外的其他方式取得的長期股權投資。

按照《企業會計準則》的規定，對于通過合并以外方式取得的長期股權投資，不需要再區分同一控制下的和非同一控制下的兩種情況，應當按照以下規定確定其初始投資成本:(1)以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本;(2)以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本;(3)投資者投入的長期股權投資，應當按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允除外;(4)通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定;(5)通過債務重組取得的長期股權投資，其初始成本應當按照《企業會計準則第12號——債務重組確定》。以上5條規定雖然沒有明示，但經過分析就可以看出，除非貨幣性資產交換下無商業實質的情況外，其他幾種情況事實上均要求以公允價值為標準確定長期股權投資的初始入賬成本。這樣處理實質上是遵循了市場理念，也就是認為雙方的資產交換是建立在充分討價還價的公允條件下的，因此交易發生后，資產的價值應當調整為公允價值。而事實上，假如投資方和被投資方屬于同一控制下的兩家企業或存在其他關聯關系，則真實情況可能遠非如此，簡單地使用投出資產的公允價值確定長期股權投資的取得成本，很可能只會扭曲會計信息。例如，假設甲企業集團下有兩家子公司A和B，A為上市公司，當A公司的利潤水平不能滿足證監會的相關規定時，甲企業集團可以先將B公司的股權低價轉讓給A公司，再以公允價格收購，從而使A公司確認相應的投資收益，改善A公司的盈余狀況。

(二)以合并方式取得的長期股權投資

在同一控制下企業合并形成的長期股權投資(持股比例大于50%)，應當在合并日按照取得的被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，長期股權投資初始投資成本與合并方支付的資產賬面價值之間的差額調整合并方的所有者權益，合并方在合并過程中不得確認損益。從會計理論角度來講，同一控制下企業合并取得的長期股權投資使用的是權益結合法。《企業會計準則》之所以采用權益結合法，是因為準則制定者考慮到同一控制下企業合并是利益在集團內部的轉移，合并條件很可能有失公允，而且從企業集團的角度來看，也并不可能因為合并而產生新的資產或損益，所以一律要求按照賬面價值進行計量。

(三)兩種規定的矛盾之處

在同一控制下，合并以外方式取得的長期股權投資和以合并方式取得的長期股權投資顯然存在矛盾之處。合并雙方之間的交易是否公允，并不可能完全因為合并比例不同而有實質上的變化。當股權交易比例低于50%時，雙方照樣可能存在關聯交易;反之，股權交易比例高于50%時，也很可能是公允交易，而交易被認定為公允交易還是非公允交易會適用不同的會計處理方法，對合并方會造成一定的經濟影響。因此，對同一控制下取得的長期股權投資，初始計量是不應當按照合并和非合并來作為不同會計處理方法選擇的標準，而應當按照其經濟實質來區分。否則，為了謀取一定的利益，同一控制下的合并雙方很可能人為地對合并方取得被合并方的股權數量進行調節，從而對會計政策進行選擇。

二、后續計量相關問題分析

(一)后續計量的規定

長期股權投資的后續計量有成本法和權益法之分，按照《企業會計準則》的規定，當企業所持有的長期股權投資達到控制標準，屬于對子公司的投資;或者是對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，在確認初始投資成本后，應當按照成本法進行后續計量。也就是說，持股比例在兩端的長期股權投資，不論是同一控制下取得的，還是非同一控制下取得的，都要按照成本法進行后續計量;反之按照權益法進行后續計量。因此，按照準則的規定，無論是同一控制下取得的長期股權投資，還是非同一控制下取得的長期股權投資，母公司在處理個別業務時，確認相關長期股權投資的投資收益，都要以被投資企業實際發放的現金股利為標準。而同一控制下取得的長期股權投資初始成本是按照被投資單位所有者權益的賬面價值進行計量的，一般來講要低于被投資單位所有者權益的公允價值，這樣會導致母公司個別報表中的凈資產利潤率偏高。但是，從實際情況來看，即使在母公司最初取得子公司控股權時，雙方處于非同一控制，而母公司一旦取得子公司的控股權后，雙方也就演變成了同一控制下的企業集團，母公司照樣可以干涉子公司的經營活動以及股利政策，與同一控制下企業合并取得的長期股權投資并沒有實質性的區別。長期股權投資后續計量的另外一個重要的會計問題是長期股權投資的減值問題，企業在合并中取得的長期股權投資應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》的規定，確定其可回收金額及予以計提的減值準備。這樣當母公司認為非同一控制下取得的長期股權投資賬面價值偏高時，也很可能通過計提減值準備的辦法將其沖回。現行會計準則的相關規定很可能造成會計信息的不可比，甚至助長母公司對子公司的不正常干涉以及會計政策和會計估計的濫用。

三、長期股權投資的處置

處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款之間的差額，應當計入當期損益。而處置長期股權投資既可能發生在集團內，也可能發生在集團外。企業處置長期股權投資時應當結轉相對應的長期股權投資的賬面價值，將出售所得款與處置長期股權投資賬面價值之間的差額確認為處置損益。而企業在同一控制下取得的長期股權投資既可能以公允價值計量(以合并以外的其他方式取得的)，也可能以賬面價值計量(以合并方式取得的)，既可能將原持有的長期股權投資轉讓給同一集團內的其他企業(獲得不公允的對價)，也可能轉讓給集團外的非同一控制企業(獲得公允的對價)。這樣企業事實上可以有4種方式來選擇計算長期股權投資的處置收益:賬面價值對公允價值，賬面價值對賬面價值，公允價值對賬面價值和公允價值對公允價值，眾多的選擇只會造成會計處理的混亂以及會計信息的失真。

企業的經濟業務千差萬別，對經濟業務的會計處理方面如果側重于從形式上進行規范，反而會給企業留下較大的會計處理方法選擇空間，使經濟業務的會計處理表達脫離經濟實質。長期股權會計處理方法選擇的矛盾之處就在于同一控制下合并中取得的長期股權投資采用以賬面價值計量為基礎的權益結合法。如果準則可以取消權益結合法，對合并取得的長期股權投資的處理不再區分同一控制下和非同一控制下兩種形式，而統一規定如果以不公允的對價取得的長期股權投資，要調整為公允價值，則可以使相關問題迎刃而解。

主要參考文獻

[1]中華人民共和國財政部.企業會計準則[S].2006.

[2]中華人民共和國財政部.企業會計準則——應用指南[S].2006.

[3]中華人民共和國財政部.企業會計準則講解[S].2006.