樓市新政下的國內銀行業風險分析

2010年4月國務院發布《關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》，部署遏制房價過快上漲的政策措施。在國務院發出調控房地產市場的新政之后，國家多個部委及各省市地區相繼出臺了具體的調控辦法。在嚴厲的調控政策的作用下，目前國內房地產市場成交量大幅萎縮，部分城市還出現了量價齊跌的現象。在此背景下，未來國內房地產價格波動對銀行業的影響，正在引起人們的廣泛關注。

價格波動下房貸風險基本可控

從房地產信貸規?？?，風險仍然可控

首先，房地產貸款在銀行業貸款總額中占比并不算高。根據央行提供的數據，到2009年底，我國個人住房按揭貸款余額為4.35萬億元，占整個國內銀行體系貸款總額的11%左右，占GDP的比例為13%左右(2009年底數據)。而美國在次貸危機全面爆發前的2007年6月份按揭貸款余額占全部貸款的比例最高達到34%，占GDP的比例達到71.6%。到2009年底，我國房地產開發貸款余額2.86萬億元，占整個國內銀行體系貸款總額的7%左右。而美國2007年6月份房地產開發貸款占全部貸款余額的23%。與國際水平相比，中國整個銀行業在房地產貸款方面的占比并不算高。

2009年末，全國商業性房地產貸款余額為7.21萬億元，占全國商業性銀行人民幣貸款余額的18%左右(見圖2)。而美國在次貸危機爆發前的這一比例是53%，而且美國這一數字中并不包括由非銀行金融機構發行的數以萬億美元計的抵押貸款衍生產品，而這些衍生產品在美國銀行業的投資組合中占很大比例。……