存款抵房貸”未必適合你

張先生給《投資與理財》編輯部打來電話，說他前段時間去銀行，想提前還貸10萬元。銀行工作人員建議他購買可實現“存款抵房貸”的產品，說它既可以把錢存在銀行，還可以隨時提取，又能獲得最高4%的年收益，抵扣房貸利息。張先生特意打來電話，向本刊咨詢這種產品到底是怎么回事。

事實上，“存款抵房貸”產品并不是近期才出現，多家銀行均有這類產品，比如，工行的“存貸通”、光大銀行的“天天省”、深發展的“存抵貸”、渣打銀行的“活利貸”等。

對于一些人來說，將閑散資金存入指定賬戶，就可以按照一定比例抵扣房貸利息，需要用錢的時候，也可以隨時提取，對資金的流動性沒有任何影響。那么，它是不是適合所有人呢?比如來電咨詢的張先生。

其實，它未必適合所有人。張先生是個上班族，即使放著10萬元現金存款也沒什么用，不像生意人那樣隨時需要周轉，這種情況不如直接還款劃算。

因為是以存款抵貸款，那么其中的一項關鍵指標就是存款能夠抵扣貸款的比例。一般來說，各銀行的抵扣比例有30%、50%、70%、80%等檔，對應不同的存款額。另外，不是所有的存款都可以進行抵扣，有的銀行規定的門檻是3萬元，有的則是5萬元。

記者在采訪中發現，收益計算中有不少門道。

假設某人貸款100萬元購買房子，期限30年，等額本息還款。他手中還有55萬元的流動資金，但又不想一次性都用于付房款。那么，這55萬元若是選擇以房貸理財的方式來償還貸款，是否更加劃算?

55萬元扣除5萬元的起存金額，剩余的50萬元即為存款余額，按70%的比例，則有35萬元可作為抵扣貸款。這一部分按照目前貸款最低優惠利率5.05%，減去活期存款0.36%的利率計算，實際利率是4.69%，那么一年可獲得1.64萬元收益;其余的15萬元加上起存點的5萬元共20萬元則按活期利率計算，一年收益為720元，兩者收益合計為 1.71萬元，年化收益率約為3.11%。計算公式是50×70%×(5.05%-0.36%)+50×(1-70%)×0.36%+5×0.36%=1.71(萬元)。如果提前還房貸，按照減少月還款額、還款期限不變的處理方式，每年可節省利息約1.72萬元，兩者相差不太多。

如果以行業平均的60%至70%的折算比例來計算，可以達到年化收益率為2.73%至3.11%。

55萬元存款對應收益率為3%左右，如果投入的金額比較少，其實獲得的收益率將遠遠低于這個水平。比如10萬元，扣除了5萬元的起存金額之后，剩余5萬元能給其抵扣貸款的比例平均只有30%至50%左右。假設按照最高的50%抵扣比例來計算，其最高收益率水平僅有1.4%左右，也就是說10萬元一年只能獲得1400元收益。如果10萬元用于提前還貸的話，按照減少月還款額、還款期限不變的處理方式，可節省利息約9.374萬元，相當于一年可節省利息3124.66元，遠比“存抵貸”劃算。

由于存抵貸產品的存款可隨時提取，所以更適合有大額資金，但隨時會使用這筆錢的生意人，普通工薪階層如有大筆閑錢的話，還是選擇提前還貸更劃算。