基于產權視角的內部控制研究

摘要:企業的產權制度是企業最基本的制度，是企業內其他制度建立和運行的基礎和前提。內部控制衍生于企業產權，企業產權制度決定了內部控制的效率，內部控制為企業產權的有效運轉提供保障，產權明晰、運轉有效是內部控制有效性的必然要求。

關鍵詞:內部控制;產權;內部治理控制;內部管理控制

一、 引言

當前，無論是理論界還是實務界對內部控制的研究都方興未艾，著名財務學家謝志華教授在《競爭優勢——制度選擇》一書中指出制度是企業競爭力的。在企業微觀層次上的各種制度中，內部控制制度無疑是一個至關重要的內容。目前，國際上對內部控制比較權威的研究還是COSO委員會，該委員會1992年提出并于1994年修改的《內部控制——整體框架》中對內部控制作了如下的描述:內部控制是由企業董事會、經理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標的達成而提供合理保證的過程。指出內部控制由5個相互聯系的要素組成:控制環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控。2004年年底，針對國際企業界頻繁發生的高層管理人員舞弊現象，COSO又頒布了一個概念全新的COSO報告——《企業風險管理——整體框架》(Enterprise Risk Management，簡稱ERM)。ERM整體框架包括了四類目標和八大要素，這四項目標是戰略目標、經營目標、報告目標和合法目標，八大要素分別為內部環境、目標制定、風險識識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監控。我們可以看出，COSO報告的內部控制是一個體系，它注重內部控制實際操作層次，這和它的制訂機構主要來自實務界有關 ，該報告缺乏對內部控制本質的深層次研究。

相對歐美等西方發達國家，我國內部控制理論研究起步較晚，自至20世紀80年代，我國學術界才開始對這一領域進行探索。雖然我們起步較晚，但我們在借鑒和吸取歐美發達國家的較為成熟的內部控制思想的同時，結合我國的實際情況，涌現出不少具有理論見地或者具有較大應用價值的研究成果。縱觀我國內部控制研究的歷史進程，我國內部控制領域有四條研究主線:第一條主線集中于內部控制概念辨析和界定方面的研究(吳水澎、陳漢文、邵賢弟，2000;閻達五、楊有紅，2001;朱榮恩，2001;谷祺，2003;楊雄勝，2006);第二條主線是關于內部控制制度執行方面的研究(劉玉廷，2001;方紅星，2002;陳志斌，2004;于增彪，2006);第三條主線圍繞公司治理與內部控制的關系(楊有紅、胡燕，2004;李連華，2005);第四條主線研究內部控制與風險管理的關系(謝志華，2007;丁友剛、胡興國，2007)。不難看出，很多學者不同程度地理解和借鑒了COSO報告的相關內容，其中一些更是對研究報告中某些要素的具體細化，這些都加深了我們對內部控制的認識和了解。但我們發現不管是國內還是國外，研究內部控制動力的文章很少，缺乏對內部控制控制權的本質來源的研究，而內部控制實施成效很大程度上取決于內部控制本質來源。在實踐中，企業內部控制制度雖然很健全、很完善，但還是出現了問題，如中航油新加坡公司。結合當前內部控制出現的問題，我們認為，內部控制的主要問題出在治理層次上，而這跟企業產權制度或產權結構有關，內控控制是產權 的衍生物，從產權的角度研究內部控制具有正本清源的功效。目前，產權與內部控制的研究還出于初級階段，主要圍繞不同產權結構對內部控制的效率比較研究(馮均科，2001.李培根、李希富，2005)，以及產權理論對內部控制框架構建的一些初步研究(蔡吉甫，2006)，我們認為研究產權與內部控制主要的一個任務是弄清楚產權與內部控制的傳導以及相互作用機制，并以此來優化企業產權結構，完善內部控制。

二、 內部控制與產權的一般分析

內部控制的控制權來自于產權，企業產權的分布狀況決定了內部控制的范圍、性質。現代產權理論認為，從整體上看企業是一個產權網鏈，完整的企業產權在企業各利益相關者之間進行分配，逐步分解，形成企業的產權結構。產權的明晰和有效運轉是企業存在和發展的前提，企業的一切行為都由其產權的狀況決定的。產權制度是企業各相關利益者之間劃分、確定、界定、保護和行使企業產權的一系列制度安排。要使的這種產權安排發揮效率就必須形成有效的激勵機制、約束機制和信息傳播機制，這就導致了內部控制的產生。

1. 產權是內部控制的權源和基礎。對財產的任何權利都由權能和利益構成，產權是二者的有機統一。權能就是產權主體對財產的權力或職能即產權主體能干什么。產權利益是產權對產權主體的效用或帶來的好處，即產權主體能夠得到什么。產權的權能和利益是相互依存，內在統一的。內部控制的權力來源于企業產權所用者所擁有產權的權能，產權的權能具有排他性，通過內部控制可以約束其他主體對其享有產權的侵蝕，并獲得產權利益。所以獲得產權的利益是內部控制的目標，產權的權能是內部控制的權力來源，產權的性質、結構決定內部控制的范圍和內容。產權與內部控制的匹配是內部控制發揮作用的前提。

2. 內部控制是產權發揮作用的保障。產權制度是企業各相關利益者之間劃分、確定、界定、保護和行使企業產權的一系列制度安排。對產權的劃分和界定即產權明晰無疑是產權制度的核心，但對產權的保護和行使產權則是產權制度發揮效率的關鍵。在企業外部，產權的界定和保護都是通過國家法律來運行的。企業替代市場，為了節約交易費用，將宏觀的制度內部化了，企業內產權的保護和行使通過制度化了的內部控制來實現，以此來節約交易費用。再明晰的產權如果執行不了也只是一種擺設，內部控制是產權有效運轉的保障。

3. 產權結構決定內部控制的內容。財產的產權包括:歸屬權、占有權、支配權和使用權。產權理論認為產權的這四種權的劃分只具有一般意義，其中任何一項都可能有各自的、具體的、可變化的存在形式。由于產權具有有限性 ，所以產權的不同的具體形態具有不同的權能和利益，但是不管劃分為哪些具體形態，他們的權能和利益是總是相互對應的。內部控制的控制權來源于權能，目標由產權的利益決定，所以產權的不同結構決定了內部控制的內容不同。

根據現代企業產權理論，企業產權包括兩個方面的內容:一是企業作為一個獨立的經濟主體，擁有哪些、多少產權，即企業所有權與經營權的劃分;二是在企業內部，對企業所擁有產權的進一步分解和安排，即經營權的分解，上級經理層將部分經營管理權授予下級經理層，形成企業內部的產權結構。企業作為一個獨立的經濟主體所擁有的產權直接影響企業的性質、運轉和企業內部權利結構。企業制度的建設首先就是在企業與外部相關主體(主要是投資者)在產權關系上的劃分、確認和規范，它是企業內部制度建設的前提和基礎。企業內部權利結構對只有經營權的企業來說，就是對經營權的分解。與此相聯系，內部控制劃分為兩大主體部分:以對外部投資者產權與企業產權關系的控制即對公司治理結構的內部治理控制和以對企業內部組織結構為主線的產權關系控制即內部管理控制。

三、 產權視角的內部治理控制分析

對于2004年中航油新加坡公司航油期貨巨虧55億美元，去年中信泰富外幣合約巨虧155億港元這兩個事件，我們可以看出，公司治理層面的內部治理控制缺陷是重要原因。長期以來，我國許多企業雖然具體業務的控制流程優化程度較高，但內部治理控制存在嚴重缺陷。這里面既存在產權明晰但執行不力的因素，如董事會依法擁有企業的經營決策權，經理層主持企業的生產經營管理工作，但現實中存在著董事會對經理層實質性控制力較弱的現象。也存在由于產權安排不合理導致的內部控制實效的因素，如沒有重視經營者專用性人力資本的產權。

1. 內部治理控制根植于公司治理結構。公司治理也可以說是投資者與經營者之間劃分、確定、界定、保護和行使企業產權的一系列制度安排，要使的這種產權安排發揮效率就必須形成有效的激勵機制、約束機制和信息傳播機制，這就導致了公司治理層次的內部治理控制的產生。內部治理控制是公司治理結構中固有的內在制衡關系，它的作用是保證產權在企業中的有效運轉，發揮產權的功能。公司治理中的企業產權安排的結構是內部治理控制的基石，是內部控制的控制權的源泉和動力。企業產權安排的效率，直接影響內部治理控制的效果。通常人們認為，股東是公司的所有者，股東擁有公司的剩余索取權并承擔風險，而公司的其他參與者則是固定報酬索取者，因此，股東應該獲得公司全部的剩余索取權和控制權，持這種觀點的人認為，雖然公司的價值是由非人力資本和人力資本共同創造的，而非人力資本更容易被他人侵蝕或流失，非人力資本承擔的風險最大。所以在公司產權安排上，非人力資本所有者擁有公司資產的剩余控制權，并同時享有剩余索取權，這樣的產權安排有利于激勵股東去監督公司經營者。然而，由于公司經營者及工人在公司的持續運轉過程中，其專用性人力資本也將進一步加強，且這些專用性人力資本與公司非人力資本是高度互補的，專用性人力資本對公司業績具有重要影響，所以為了激勵專用性人力資本所有者付出生產性努力，在公司的產權安排上，應該把公司資產的特定控制權及部分剩余控制權授予公司經營者，并讓他們獲得相應的剩余索取權。

四、 產權視角的內部管理控制分析

由于企業產權的分解，形成了企業所有權和經營權的分離，剩余索取權和剩余控制權的分離，以及企業內部經營管理權的分離。在產權的多項權能不斷分解的過程中，為了保證企業所有者對于企業控制權的實現，盡可能地做到剩余索取權和剩余控制權的對應，保證企業經營者對于企業生產經營活動的全面掌控，就產生了企業內部管理控制。內部管理控制是內部治理控制的延續和發展。產權在企業內部的分解其實就是經營權在企業內部的分解。企業通過以下產權制度安排來實現經營權的層層分解:第一，設置一些相關的機構，如生產部、財務部等;第二，界定不同機構的職能即產權權能;第三，給不同機構配備人員，并明確人員的職能和責任;第四，與權能或職能相適應，確定各部門及其人員的利益分配規則;第五，確定各機構之間的關系及聯系規則。通過對經營權的專業化分工，獲得專業化的收益。這些制度安排的最終目的是提高企業產權營運效率，從而提高企業的整體經濟效率。因此，內部管理控制應建立在分工合理、激勵充分、約束有效、目標明確、信息溝通的基礎上。相應的，內部管理控制的內容圍繞產權的分解路徑分解為:內部機構設置和人員配備是否合理，各自職能分開是否明確、合理，各自是否有足夠的動力履行其職能，對權利的約束方式和硬度如何，是否有相互制約、預防權利濫用的機制，整個企業和每個部門、人員是否有明確、合理的行為目標，企業內部橫向構、縱向信息雙向傳播機制是否有效等。

五、 內部治理控制與內部管理控制:銜接與整合

從產權視角上看，內部治理控制與內部管理控制的銜接就一目了然，內部治理控制與內部管理控制的銜接點在經營者，銜接的方式是產權的界定與執行。經營者一方面擁有所有者授予的控制權，同時受所有者約束，不能侵犯所有者利益。經營者的職責就是好好經營企業，實現企業產權利益的最大化，同時獲得自己的產權收益。但經營者沒有權力去作侵占公司財產等逆向選擇和背德行為的事情。內部管理控制在確保經營者經營權向下有效執行的同時，還要防止其侵害所有者的產權行為，要嚴格界定經營者的產權，使其在產權范圍內行使其權力。

銜接的方式是產權的界定與執行。公司治理的結構界定了相關利益者之間的產權范圍，企業的任何制度的建設首先就是在企業與外部相關主體(主要是投資者)在產權關系上的劃分、確認和規范，它是企業內部制度建設的前提和基礎。治理結構與管理結構共同構成了企業的產權網鏈，各產權劃分明晰、界定全面、分布合理、鏈接順暢、運行有效是內部控制的發揮應有作用的前提和基礎。內部治理控制實現的是界定經營者產權的范圍和界區，內部管理控制是對其所界定的產權的行使過程。所以兩者的銜接的效率關鍵是看經營者所擁有企業產權的合理性，充分發揮產權的激勵約束和減少外部性功能。企業內部控制體系建設要充分了解內部控制的產權起源，按照產權明晰的要求和解路徑來構筑自己的內部控制架構。也就是說，要遵循內部治理控制和內部管理控制兩條主線來設計企業內部控制體系，明確企業內部權力結構、職能分離、交易授權、交易審批、責任劃分、分權制經營等產權分解與實現形式，要以內部治理結構控制和內部組織結構控制為核心，一方面不斷完善企業內部治理結構，建立企業治理層的內部權力制衡機制，另一方面不斷調整企業內部組織結構，優化企業管理層的自上而下的管理權能傳遞和控制機制。

參考文獻:

1.蔡吉甫.內部控制框架構建的產權理論研究.審計與經濟研究，2006，(11).

2. 馮均科.不同產權結構下的內部控制效率的研究.中國工業經濟，2001，(8).

3. 謝志華.內部控制、公司治理、風險管理:關系與整合.會計研究，2007，(10).

4. 謝志華.內部控制:本質與結構.會計研究，2009，(12).

5. 林鐘高，鄭軍.基于契約視角的企業內部控制研究.會計研究，2007，(10).

6. 朱榮恩.內部控制框架的新發展——企業風險管理框架.審計研究，2003，(6).

7. 劉明輝，張宜霞.內部控制的經濟學思考.會計研究，2002，(8).

8. 黃少安著.產權經濟學導論.北京:經濟科學出版社，2004.

基金項目:中央財經大學研究生創新基金支持(08-Y- 030)。

作者簡介:索玲玲，中央財經大學會計學院博士生;賀紅艷，新疆財經大學會計學院副教授。

收稿日期:2009-12-20。