職場新上海人的“理財經”

張先生30歲，在IT業外企工作，年稅后收入12萬元，社保齊全，有公積金和補充公積金;太太是公務員，年稅后收入約10萬元，夫婦倆均為新上海人。家庭月支出4000元左右，近兩年有生孩子的計劃。

家庭資產狀況:夫婦倆在郊區有一套自住房三房一廳，市值150萬左右，無貸款。股票資產25萬元，市值18萬元，銀行存款10萬元。兩人均于2008年購買萬能險附加重疾險，保額30萬元，年繳保費6000元/人。

■理財目標

1、準備生育基金及小孩教育金

2、購買合適的商業養老保險

3、中期考慮在郊區購買一套小戶型住房接老人過來居住

4、近期考慮買一輛20萬元左右的汽車

■理財分析及建議

張先生夫婦正處在人生的黃金時期，身體健康、事業上有良好的上升空間且無負債，但是近期打算要寶寶而且還有老人要贍養，所以綜合考量下來，張先生的風險承受能力屬于中等，投資策略以穩健增長為主。

張先生的資產主要集中在三部分:房產占家庭總資產的84%;股票占家庭總資產的10%;銀行存款占家庭總資產的6%。

閑置存款買債基

首先，我們可以看到房產占到張先生整個家庭資產的84%，且沒有房貸。周先生近期有考慮再買一套小戶型房的計劃，建議周先生可以考慮用抵押自住房套現付首付的方式來實現，即用現在的自住房抵押套現約30萬用作首付，剩余的50萬用公積金貸款支付，月房貸用夫婦倆每月的公積金償還即可。抵押套現的還款選擇最長的還款年期，利用每月結余的一部分即可負擔。這種方式可有效利用財務杠桿的原理，將死的資產盤活從而帶來效益，調整后的資產負債率為31%，此比例在安全范圍內。

房產還在增值、家庭沒有負債、盤活占家庭資產84%的房產，綜合以上三點，長遠看這樣是劃算的。

其次，張先生的活期存款高達10萬元，這部分資金沒有合理利用造成了閑置浪費，所以建議留6個月的家庭月開支即2.4萬元在銀行，作為應急資金。其余的7.6萬元用作生育金，以債券基金的方式存放，債券基金幾乎沒什么風險，年收益率在5%-8%不等，是兼顧流動性和收益性的一種理財工具。

最后，張先生股票投資占整個家庭資產的10%，但張先生夫婦工作非常繁忙，對股市的了解不多，而股票是一種風險較高的投資，挑選股票也需要專業的知識和大量的經驗，所以建議張先生不要再增加股市的投入，已經持有的這一部分股票可等待股市回升后把這部分資金退出用于購車。

給自己買壽險

通過這樣的調整，張先生夫婦的生育金、購車金和把父母接到上海來居住的理財目標都有了著落，但未來孩子的教育金和自己的退休養老金怎么解決呢?

在解決孩子的教育金和退休養老金之前，我們首先要做好張先生家庭財務規劃的防護墻。可喜的是，張先生夫婦已各自購買了30萬元的重疾險。因近兩年有生寶寶的計劃，寶寶出生后夫婦倆的責任更重大了，寶寶未來的健康成長建立在張先生夫婦身體健康生命安全的基礎上，所以，建議張先生夫婦各自購買50萬元的壽險，目的在于若其中一方出了意外，不會在經濟上影響孩子的成長和教育。

定投贊助“兩金”

做好了家庭財務的防護墻后，再來看看張先生的子女教育金和退休養老金怎么準備。

根據張先生夫婦的資金特點，每月有穩定的收入，扣除生活開支后還有結余，所以，孩子的教育金和退休養老金就利用月結余通過定投于基金組合的方式來準備，這樣既不會降低張先生的生活品質，也可以在不知不覺中通過時間的復利來累積好這兩筆資金。

張先生夫婦近期打算要孩子，孩子出生后的成長和教育是張先生夫婦非常重視的，如果孩子長大以后希望去國外留學，張先生夫婦也希望在經濟上給予孩子強有力的支持。那么，站在現在的時點，我們該怎樣去準備子女的海外教育金呢?

教育金的準備我們遵循寧多勿少、寧早勿遲的原則。眾所周知，美國的教育是全球較好的。根據2009年香港教育統籌局的數據，以美國為例，目前美國留學一年的大學學費平均為2萬美元，生活費平均為1.2萬美元，共3.2萬美元，4年共12.8萬美元，按照當前匯率折合人民幣約87萬元。按照每年5%的學費上漲率，我們預計兩年后張先生的寶寶出生，18歲的時候去國外留學，屆時張先生需要準備230萬元才能滿足實現寶寶出國留學的愿望。

這么一大筆資金張先生有20年的準備時間，用定投于基金組合的方法以股票型基金為主，每月3000元即可實現(平均年化收益按照10%計算)。基金定投重在堅持，復利的巨大威力不可忽略，這20年中張先生本金投入僅72萬元，而最后獲得260萬元的巨大效果，其關鍵就在于持之以恒!

最后是張先生的退休養老計劃。退休后能夠享受尊嚴、自立、高品質的生活是一個人一生中重要的財務目標。張先生想買養老保險，其目的也是為了保障退休后的生活，養老保險的特點在于沒什么風險，但是資金流動性較差，年收益率也低。其實準備養老金不一定要買養老保險，只要在退休之前準備好了這筆資金即可。張先生還年輕，離60歲退休還有30年的時間，完全可以挑選一些激進點的投資工具，通過時間來分散風險博取較高的回報。我們采用定投于基金組合的方法。

根據2009年相關統計資料顯示，目前上海市民的平均壽命為78.12歲，隨著生活條件和醫療水平的不斷提高，人均壽命還會進一步提高。若張先生60歲退休，退休后還有約20年的消費期，那么要保持目前的生活水平，每月需定投基金組合1800元。