前度“投連”險(xiǎn)今又來

時(shí)勢(shì)造英雄，在資本市場(chǎng)的陰晴不定和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的雙重作用之下，很長一段時(shí)間分紅險(xiǎn)一枝獨(dú)秀，與資本市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較高的投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)則一蹶不振，拱手讓出了主力險(xiǎn)種的位置。

如今，上證指數(shù)重新站上3000點(diǎn)，始于7月初的上漲行情到現(xiàn)在，大盤漲接近30%，投連險(xiǎn)打破沉寂借此波攻勢(shì)取得了不錯(cuò)的收益，保險(xiǎn)公司也有新品推出，投連險(xiǎn)似乎有了復(fù)蘇之勢(shì)。

萬能險(xiǎn)則維持低調(diào)。今年萬能險(xiǎn)結(jié)算利率一直走低，在維持了3個(gè)月4%后，被視為萬能險(xiǎn)風(fēng)向標(biāo)的平安人壽9月萬能險(xiǎn)結(jié)算利率降至3.75%，目前多數(shù)公司的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率均跌破4%。但加息的消息讓萬能險(xiǎn)有了止跌動(dòng)力，加息后五年期定期存款利率已高于中國人壽、中國平安、中國太保9月份的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，短期內(nèi)結(jié)算利率面臨著上調(diào)的壓力。

與資本市場(chǎng)唇齒相連的投連險(xiǎn)又回來了。上證指數(shù)重新站上3000點(diǎn)，始于7月初的上漲行情到現(xiàn)在，投連險(xiǎn)打破沉寂借此波攻勢(shì)取得了不錯(cuò)的收益。統(tǒng)計(jì)顯示，三季度大盤上漲10.73%，而泰康、平安、新華等7家保險(xiǎn)公司的15個(gè)進(jìn)取型投連險(xiǎn)賬戶平均投資收益率達(dá)到16.59%。同時(shí)信誠人壽新推出了今年首款投連賬戶，投連險(xiǎn)大有復(fù)蘇之勢(shì)。

再戰(zhàn)江湖

在今年上半年上證綜指26.82%的跌幅之下，與資本市場(chǎng)關(guān)系緊密的投連險(xiǎn)已經(jīng)逐漸淡出投資者的視線。

但實(shí)際上，投連險(xiǎn)的業(yè)績并不算太差。據(jù)研究機(jī)構(gòu)對(duì)14家公司的23個(gè)股票型賬戶分析統(tǒng)計(jì)，其上半年的平均收益率為-15.81%，整體跑贏大盤。

記者了解到，太平人壽一款投連產(chǎn)品在上半年表現(xiàn)良好。太平智勝2007精選平衡型賬戶，上半年的投資回報(bào)率為5%。這只2008年2月成立的產(chǎn)品，截至6月30日，自成立以來的凈值漲幅為22%。

“由于資本市場(chǎng)的原因，投連險(xiǎn)的賬戶凈值是在縮水的，雖然我們認(rèn)為現(xiàn)在的成績已經(jīng)很不錯(cuò)了，但很多客戶是不能接受保險(xiǎn)產(chǎn)品虧損的。”某外資壽險(xiǎn)的相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者坦言，一般情況下，小公司產(chǎn)品類型緊跟大公司，分紅險(xiǎn)的強(qiáng)勢(shì)更映襯了投連、萬能的低落。

但在7月份開始的這一波上漲行情之下，今年的首款投連產(chǎn)品也已經(jīng)面世了。

近日，信誠人壽在銀保渠道推出一款投連險(xiǎn)新品“福連金生”B款，這是今年以來保險(xiǎn)行業(yè)推出的首款投連險(xiǎn)新產(chǎn)品。

據(jù)介紹，此款期繳型投連險(xiǎn)繳費(fèi)方式靈活，可設(shè)為月繳、季繳、半年繳或者年繳;最低繳費(fèi)每月200元。同老款產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品提高了客戶的最高年繳保費(fèi)上限，以滿足客戶的保障及投資需求，同時(shí)設(shè)置了保費(fèi)緩繳期功能，因此即使客戶由于各種原因未能及時(shí)繳納保費(fèi)，保單也不會(huì)因此而失效。

資料顯示，信誠人壽是國內(nèi)較早推出投連險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司，公司目前擁有9個(gè)不同風(fēng)格的投資賬戶，且有專家打理，投資風(fēng)格以穩(wěn)健見長，而且資金賬戶轉(zhuǎn)換完全免費(fèi)，有利于客戶及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資方向。

“信誠此次推出新版福連金生，不僅提高了保費(fèi)上限，還增加了保費(fèi)緩繳期功能，從而進(jìn)一步提升該產(chǎn)品的功能，將更好地滿足客戶的需求。”信誠人壽首席銀保官李宗蓮女士如是說。

跑贏大盤

三季度以來，股市大幅反彈，投連險(xiǎn)賬戶收益迅速上升，其中多數(shù)進(jìn)取型賬戶成功跑贏大盤。

相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三季度大盤上漲10.73%，而泰康、平安、新華等7家保險(xiǎn)公司的15個(gè)進(jìn)取型投連險(xiǎn)賬戶平均投資收益率達(dá)到16.59%。

其中，泰康人壽泰康e理財(cái)B款進(jìn)取型賬戶大漲21.78%，在三季度同類賬戶中收益最好;泰康人壽積極成長型投資賬戶上漲14.7%，中德安聯(lián)成長型賬戶上漲14.7%;新華人壽創(chuàng)世之約投連賬戶漲幅11.5%;平安人壽投資基金投連賬戶漲幅11.35%。

除了與資本市場(chǎng)關(guān)系最密切的進(jìn)取型賬戶，個(gè)別投連險(xiǎn)平衡型賬戶也有不俗表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，第三季度，泰康人壽平衡配置型投資賬戶單季度漲幅達(dá)到10.5%，華泰人壽平衡型投資賬戶單季度漲幅達(dá)到9.8%，中德安聯(lián)平衡型賬戶漲幅也有8.1%。

業(yè)內(nèi)保險(xiǎn)分析師認(rèn)為，投連險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益率上升主要得益于市場(chǎng)行情的短期向好，下半年以來A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上行的趨勢(shì)，債券市場(chǎng)也有小幅上揚(yáng)。

“投連險(xiǎn)投資收益率的走高也帶動(dòng)銷售回升，近日有不少咨詢投連險(xiǎn)產(chǎn)品的投保者。”一保險(xiǎn)公司市場(chǎng)銷售人員介紹，部分原來持有保證收益型賬戶的投資者也將資金轉(zhuǎn)入積極進(jìn)取型賬戶。

小貼士

可避稅避債

“投連險(xiǎn)不像以往那樣火爆其實(shí)是一件好事情。”資深理財(cái)師閻濤表示，了解投連險(xiǎn)、承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的具有長期投資目標(biāo)的消費(fèi)者才應(yīng)該成為投連險(xiǎn)的客戶，而不是以前那樣一哄而上，最后造成退保風(fēng)波。

一些投資者喜歡將投連險(xiǎn)和基金進(jìn)行對(duì)比，實(shí)際上投連險(xiǎn)是對(duì)基金進(jìn)行優(yōu)化，是通過專家篩選出優(yōu)質(zhì)基金并形成的基金組合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。而且還會(huì)設(shè)置進(jìn)取型、成長型、平衡型、增值型、穩(wěn)健型等多個(gè)不同風(fēng)險(xiǎn)的賬戶，供投資者轉(zhuǎn)換。

相對(duì)于買基金或者投資股票，投連險(xiǎn)還有一個(gè)好處，就是可實(shí)現(xiàn)避稅、避債。買基金或股票，一旦出現(xiàn)債務(wù)糾紛就必須將其拿去償還債務(wù)，而保險(xiǎn)產(chǎn)品則可以規(guī)避。從這個(gè)角度說，投連險(xiǎn)很適合高端客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置。

年收益180%不是夢(mèng)

“這款最具代表性的投連險(xiǎn)已經(jīng)從10月1日正式關(guān)閉，‘成立7年凈值增長11倍‘是所有人為之側(cè)目的理由。”泰康人壽對(duì)此次停售解釋為，一是為維護(hù)該賬戶管理能力的有效性;二是為客戶提供更高的預(yù)期收益。

泰康進(jìn)取型賬戶是泰康人壽旗下專注于網(wǎng)絡(luò)銷售的泰康在線平臺(tái)的一款產(chǎn)品，全名為泰康e理財(cái)投連險(xiǎn)B款進(jìn)取型賬戶，是泰康人壽目前最具市場(chǎng)競爭力的理財(cái)產(chǎn)品之一。

產(chǎn)品完全通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售，賬戶凈值從2003年成立的凈值1元起步，歷經(jīng)2008年的熊市與2009年的大幅震蕩，截至今年8月30日，其單位凈值已經(jīng)增至12.1864元，七年半的時(shí)間，增長超過11倍，在市場(chǎng)上表現(xiàn)非常突出。

泰康e理財(cái)B款完全展示了投連險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，牛市隨漲，熊市抗跌。在2008年漫長的熊市中，泰康進(jìn)取型賬戶的抗跌能力得到了最好的驗(yàn)證。2007年10月至2008年10月漫漫的一年熊市中，上證指數(shù)重創(chuàng)69%，進(jìn)取型賬戶僅損失了18%;2008年底泰康進(jìn)取型賬戶的凈值為4.3元，在2009年的反彈中，泰康進(jìn)取型賬戶成為凈值提升最快的投連險(xiǎn)賬戶之一，一年的時(shí)間，泰康進(jìn)取型賬戶的凈值就從4.3元迅速攀升至將近12元，實(shí)現(xiàn)了一年時(shí)間收益上漲179%。