海洋高新技術產業投資模式的研究

周應龍，蒙少東

（上海海洋大學，上海 200433）

隨著陸地資源的日漸枯竭和人類對自然資源需求的逐漸增加，海洋資源的開采利用已經成為沿海國家未來經濟發展的重點戰略，而傳統的海洋資源利用技術及相關產業已顯示出自身的局限性。因此，上世紀末，以美國、日本、歐盟為主的沿海發達國家和地區開始投入大量的人才和資金來發展海洋高新技術產業。1996年7月，我國正式啟動了以海洋監視與探測技術、海洋資源開發技術和海洋生物技術為主題的海洋“863”計劃，開始全面建設我國海洋高新技術產業，海洋高新技術產業也因此成為我國經濟可持續發展的重要領域。過去十年間，國內有許多學者從宏觀的角度對海洋高新技術產業及其發展進行了相應的研究，在已有研究中，很少涉及海洋高新技術產業的投資、產業內企業市場結構等主題。為此，筆者在對海洋高新技術產業進行研究時，結合海洋高新技術產業的宏觀特點，著手研究其產業內投資模式，結合事實，提出個人觀點，并總結歸納出相關的對策和建議，為我國海洋高新技術產業的發展提供參考。

1 海洋高新技術產業

1.1 海洋高新技術產業的定義

我國對海洋高新技術的定義為：對未來經濟和社會發展有重大影響的海洋技術領域內的新技術，包括海洋探測與監視技術、海洋生物技術、海洋資源開發技術和海洋空間利用技術等。

海洋高新技術產業是指：以海洋高新技術為核心動力，主要生產以海洋內部資源為產品或以海洋、海洋產業為依托的其他相關產品或服務的產業。

1.2 海洋高新技術產業的特性

1.2.1 海洋高新技術產業開發投入大 由于海洋本身的特殊性（深水高壓性、海水的腐蝕性等），人類對海洋的認識相對較少，缺乏一定的海上作業經驗。因此，海洋高新技術產業有著比陸地生產更高、更復雜的技術要求，這也導致海洋高新技術產業需要更多的資金和人力的投入。在國外，以迪拜人工島帆船酒店為例，酒店在建期間，采用了當時世界最先進的建筑及工程科技，花費了9 000 t鋼鐵，將250根基建樁柱打入深40 m的海底，工程總投資15億美元；在國內，2010年2月26日，由中國海油投資，我國自行建造的第六代深水半潛式鉆井平臺——海洋石油“981”在上海外高橋造船有限公司順利出塢，單個平臺總造價近60億元，這不包括在前期的探測工作上所花費的數億元人民幣。

1.2.2 海洋高新技術產業具有高風險性 海洋高新技術的產業化是研究、試用、應用推廣、再創新等階段的完整循環，其周期相對較長，技術上的研發費用高且技術研發的失敗率也高，再考慮到海洋資源的開發難度，海洋自然災害的頻發性、隨機性、強烈的破壞性，海洋高新技術產業具有顯著的高風險性。若這些高新技術產業在研發、發展階段受到經濟或自然災害的破壞，所有研究成果都可能瞬間歸零。

1.2.3 海洋高新技術產業在發展上更具有可持續性 不論是傳統產業還是高新技術產業，它們的發展都離不開自然資源。可持續發展是產業內各企業發展的目標，資源的多少在很大程度上影響著一個企業的發展規模和可持續發展計劃。相對于陸地資源來說，海洋中蘊藏著更豐富的自然資源，與陸地資源的同步利用量相比，海洋資源的可持續利用時間更長。因此，從資源利用角度看，海洋高新技術產業的發展更具有可持續性。

1.2.4 海洋高新技術產業具有技術的綜合性 在技術的需求上，以海洋為生產或載體的海洋高新技術產業，須融合多種高新技術。海洋資源的探測、開發以及運輸都需要多種高新技術的結合。以海洋石油鉆井平臺為例，鉆井平臺的搭建材質——“HYE36”型石油鉆井平臺用鋼，需采用多元微合金化成分設計，LF+VD復合精煉技術，TMCP控軋、控冷、正火等一系列技術手段，方可開發出高強度、高韌性的平臺用鋼；在鉆井平臺本身的設計上，也要根據作業地的不同而進行科學的設計。在新型的海洋養殖技術中，不單要在海洋水產品的養殖和管理上注入高新技術，而且也需要在產品的運輸和保鮮環節上采用先進的技術。如，在挪威三文魚的養殖過程中，運用水體控溫技術使得原來季節性漁類轉化成全年供應的品種；在運輸過程中，為保證三文魚的鮮活，須采用先進的超低溫保鮮技術進行處理。

1.3 海洋高新技術產業支撐因素

相對于傳統的海洋產業，海洋高新技術產業對以下幾個產業支撐要素有著更高的要求。首先，在技術人才的支撐方面，海洋高新技術需要新型、專業的技術型人才。科技和經濟的發展，人才是最關鍵、最根本的因素，這是高新技術研發的保障，也是科學技術產業化的中堅力量。在我國，除沿海幾個省市的少數高校開設了與海洋產業有關的專業外，其它高校中，設置了相關專業的甚少。高校以外，承載海洋經濟研究和高級人才培養的只有少數的海洋科研院所。據相關統計，2005年我國海洋專業人才不足10 000人，這遠不能滿足迅速發展的新型海洋產業的需求。其次，政府的支持至關重要。海洋高新技術產業屬于新型產業，在發展道路上沒有太多可借鑒的經驗，歐美等發達國家和地區海洋高新技術產業的發展也只是始于上世紀80年代，我國則更晚一些。因為發展較晚，我國海洋高新技術產業要落后于上述發達國家和地區。據有關專家統計，發達國家科技進步因素在海洋經濟發展中的貢獻率為80%左右，而我國還不到40%。因此，要加快我國海洋高新技術產業的發展，中央和地方政府的支持有著不可替代的作用。再次，配套服務產業的發展對海洋高新技術產業的促進作用不可忽視。高效的物流網絡，良好的創新環境，員工良好的生活、休閑設施，都是海洋高新技術產業發展的保障。

2 海洋高新技術產業的投資模式

2.1 投資模式的定性描述

從海洋高新技術產業特點看，其高投入、高風險以及多種技術的綜合等特性，導致進入海洋高新技術產業的壁壘高。在資金的投入上，特別是對于海洋油氣開發，所需資金數額巨大，是投資者難以逾越的門檻；由于專業型人才的缺乏，許多企業在技術的實力上受到很大的限制；另外，高風險和高技術要求的存在、資本市場的不成熟，民營資本特別是單個民營企業的進入難度大，且不愿輕易進入。因此，政府對海洋高新技術產業進行投資是現階段海洋高新技術產業發展的必然，高的進入壁壘也決定其行業內寡頭或壟斷競爭的市場結構。我國現有的海洋高新技術產業印證了這點（以海洋油氣開發為代表的寡頭市場結構以及以海洋生物制藥為代表的壟斷競爭市場結構）。

2.2 投資模式的模型構建

研究海洋高新技術產業內資本的投資模式時，運用博弈模型進行分析，模型構建之初，假設政府為確定性投資者，從現實看，假設符合實際。政府以確定性投資人的身份出現，筆者認為有以下兩方面原因：其一為海洋高新技術的經濟戰略地位的重要性，民營資本的進入難度大，促使政府主動投資海洋高新技術領域；其二為海洋高新技術軍事戰略地位的重要性，海洋高新技術在軍事上的運用是未來戰爭勝負的關鍵之一。

考慮到多因素對海洋高新技術產業存在的影響，結合模型的現實可行性，在運用博弈模型研究海洋高新技術產業內企業資金的構成模式時，另有以下參數假設。第一，博弈參與者只有兩方，其博弈雙方為政府（A），其他私人投資者（B）。第二，雙方可供選擇的博弈策略為：A參與投資、A不參與投資；B進行風險投資、B不進行風險投資。第三，假設投資風險系數為R，發生風險的概率為μ，投資利潤率為a。在此，為簡化模型，假設社會其他部門投資利潤率相同，為b，風險系數為R1，風險概率為μ1。 第四：政府投資為A，私人投入資本為B，且A、B為不確定的注入資本。

對于一般理性投資者，都屬于風險規避者，在對海洋高新技術產業進行投資之前，會根據國家政策，政府策略行為，來選擇自己的行為。即他們的行為決策將在政府的行為決策之后，是一個信息不對稱的動態博弈模型。根據這些假設，建立博弈模型如下。

表1 資金構成的動態博弈模型

2.3 分析與討論

結合實際情況，對海洋高新技術產業的定性分析結果表明，我們首先可以排除[0，（a-μR）*B]策略組合和[0，0]策略組合的發生。私人投資者將會在[（a-μR）*A，（a-μR）*B]和[（a-μR）*A,0]之間選擇，要確定私人投資者在模型中所做的選擇，將要做以下分析。如果（a-μR）*B<0，投資者則不會考慮對其投資；（a-μR）*B>0，即 a>Rμ 時，說明投資的期望收益為正，理論上有利可圖，但由于投資者的理性思考，因此會對（a-μR）*B 與（b-R1μ1）*B 的期望值進行比較。當（a-μR）*B<（b-μ1R1）*B時，投資者會選擇模型中的[(a-μR)*A,0]策略組合，即不對海洋高新技術產業進行投資；當（a-μR）*B>（bμ1R1）*B時，投資者將愿意投資到海洋高新技術產業中；當（a-μR）*B=（b-μ1R1）*B 時，因海洋高新技術產業高風險特點，其風險系數和風險發生率的偏高，理性投資者將轉投其他產業。從以上分析中可以看出，海洋高新技術產業盈利與否、投資者是否進行投資，決定于海洋高新技術產業的利潤率a、風險系數R、風險發生概率μ，同時也受到陸地其他產業的利潤率b等因素的影響。

傳統的經濟學理論認為，寡頭和壟斷競爭市場結構有利于企業獲取巨額的利潤。從現階段我國海洋高新技術產業的運營情況來看，雖然政府注入了大量的資金，但一些企業的經營效益并不太理想，有些甚至處于盈虧邊緣。筆者認為其原因主要有3種。（1）一些高新技術企業已經運營生產，政府雖注入了大量的資金，但其投入的資本屬于一種邊緣化狀態，只能維持基本生產，即投入的資本相對較少，沒有達到規模經濟，致使企業經營效益低。（2）某些企業本身不存在資金不足現象，但由于海洋高新技術本身的不成熟，加之技術人才的稀缺，發揮不出科技對經濟推動的效應，從而導致企業的低效益或者虧損。（3）海洋高新產業企業除受到海域同行業競爭外，還受到了陸域同行業的競爭，且競爭激烈程度遠高于海域行業。

3 對策與建議

就企業而言，其措施主要有兩個方面。（1）傳統的生產技術及管理模式已不再適應其發展，企業應該在技術上和管理上主動進行創新，使現有的人力和財力資源最有效化；（2）積極開拓產品市場，加快產品的變現速率，縮短資本的流動周期，以利于企業的再生產、再創新等活動。

就政府而言，其措施主要有以下幾個方面。（1）在注入資金上，政府應注意資金注入是否適量，以保證企業處于最佳生產規模；（2）在產業扶植政策上，政府應該提供更優惠的產業政策，包括稅收的減免，國有金融機構為企業提供從優的貸款政策，提供低息或零息貸款等，必要時政府要對此類企業的貸款進行擔保；（3）鼓勵新企業的創建，如銀行為新生企業設計最優籌資渠道（新型債券、金融證券）；（4）在專業人才培養上，免費為企業培養專業人才，加大對海洋高等教育的投入，促進海洋高新技術產、學、研的結合，以加快技術的產業化進程；（5）政府還應對產業的未來發展進行必要的引導、鼓勵創新并對新型技術進行保護；（6）對于一些虧損的企業，政府應該對其實行必要的、適當的補貼，以保證私人投資者的投資信心。

[1]中國海洋局.2009年中國海洋經濟統計公報 [N].中國海洋報,2009.09-30（5）.

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