淺析營運資金的管理

宋磊珍

（石家莊市機關事業社會保險局 河北石家莊 050051）

淺析營運資金的管理

宋磊珍

（石家莊市機關事業社會保險局 河北石家莊 050051）

隨著社會主義市場經濟的不斷發展，加強內部管理，提高經濟效益，是企業發展的必由之路。企業管理的目標是生存、發展、獲利，財務管理是企業管理的重要組成部分。貫穿于企業管理全過程的是營運資金，因此，推行以營運資金管理為核心的財務管理工作更有利于實現企業管理目標。本文分別對營運資金管理中存在的問題進行了闡述，并提出了合理化建議。

營運資金；管理

隨著社會主義市場經濟的不斷發展，加強內部管理，提高經濟效益，是企業發展的必由之路。企業管理的目標是生存、發展、獲利，財務管理是企業管理的重要組成部分。貫穿于企業管理全過程的是營運資金，因此，推行以營運資金管理為核心的財務管理工作更有利于實現企業管理目標。

什么是營運資金呢？從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業的償債能力。

營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。營運資金管理的好壞直接影響到企業的資本結構及經營效益。然而，由于各種主客觀原因的存在，我國企業在營運資金管理方面仍存在以下問題：

一、資金管理水平低，使用效益差

盡管每個企業都可能制訂了資金使用計劃和各項費用開支計劃,但多數企業不能做到按計劃控制,導致計劃的可操作性差,有的甚至將計劃束之高閣，計劃與實際嚴重脫節,使企業的資金管理變得盲目,影響企業資金的正常周轉。主要表現在：（1）銀行賬戶多,資金分散。（2）對外投資決策隨意性大，缺乏控制。（3）資金占用方面管理不善。

二、資金流轉的內部控制制度流于形式

以往的管理體系中資金管理功能主要是對資金的事后核算，是對企業已經發生的生產經營活動中資金的客觀反映和監督。隨著我國市場經濟的發展，越來越多的企業管理者和決策者希望能及時追蹤和分析企業的支出、成本、收益的來源。從財務角度看，成本、費用是資金的耗費，收入、利潤是資金的來源。資金的管理應實現事前計劃、事中控制、事后核算流轉過程的全面控制。

目前一些國有企業中，所有者對企業、母公司對子公司、公司管理層對各資金流轉環節存在著監督不力甚至內部人為控制現象，擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題突出。盡管設置了一些監督職能，也制定了內部控制制度，但往往違反制度的首先是企業的管理層。一些企業在重大投資等問題上還沒有形成或已經形成但并不執行有效的決策約束機制，資金的流向與控制脫節。不少母公司難以及時掌握子公司的財務資金變動情況，雖然實施了資金統一管理模式，強化了預算和計劃，但針對子公司資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財務風險。還有一些企業領導對自身家底財務狀況說不清，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領導的意圖處理賬務問題，使內部財務控制制度的監督流于形式。

三、重視利潤指標考核，忽視現金流控制

一些以利潤指標考核為主要管理模式的公司，在所屬單位完成利潤指標的前提下，對其資產項目的完好性和現金流量的良性運行等狀況沒有相應的考核評價，致使有些單位需要新增資金時，提供的是“可批性報告”，一旦獲得資金，具體實施結果同報告相差甚遠，或者為使實施結果與報告相符，甚至提供虛假報告。所屬單位完成利潤指標得到嘉獎的同時，集團公司不但浪費了大量現金，而且因為沒有對現金流的運行情況進行分析控制，導致決策的失誤。

那么，如何加強營運資金的管理呢？建議如下：

一、認真分析企業生產經營狀況,合理確定營運資金需求量

企業營運資金持有量的確定,就是在收益與風險之間的權衡。營運資金持有量較高,表明企業在總資產、流動負債和業務量一定的情況下,流動資產額較高,即企業擁有較多的現金、有價證券和保險儲備較高的存貨,能保證經營活動平穩進行,陷入技術性無力償還負債的風險性較小,但流動資產的收益性低于長期資產,因而較高的總資產擁有量和較高的流動資產比重會降低企業整體的盈利水平;反之亦然。企業可以根據貨幣資金周轉循環周期的時間長短,來預測企業對營運資金的需求量。事實上,市場經濟中所有企業的供、產、銷各環節的狀況以及企業外部環境在隨時發生新的變化,因此企業的首要任務是根據自身的實際經營狀況,仔細地衡量、比較多種方案后,科學地確定一個合理的營運資金需求量范圍。

二、在營運資金管理流程方面

首先，應做好營運資金管理計劃，事先掌握企業的現金收支和往來賬款、存貨現金、流動負債以及資本支出的現狀和變動趨勢，預先消除影響營運資金狀況的消極因素。其次，對營運資金的變動趨勢應進行實時控制，并進行動態評價和及時調整。再次，建立營運資金管理的評價和考核機制，通過把營運資金管理納入績效考核的辦法，激勵相關人員提高營運資金的管理質量。此外，還應發揮內部審計的職能，以減少諸如私自截留現金、虛報存貨等問題。

三、在營運資金管理方方面

首先，不能僅局限在流動比率、速動比率等指標的計算上，而是要通過對這些計算結果進行相關分析，找出存在的問題，并采取相應的措施。其次，應科學預計市場需求量，以需定產，據此制定適宜的采購批量，加強對存貨的管理與控制，在促進銷售的同時注重應收賬款的收回。

總之，營運資金管理在企業銷售及采購業務中處于重要地位，對企業利潤目標的實現會產生重大影響。營運資金管理應是對銷售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促進銷售部門減少銷售風險，提高利潤水平。所以，企業領導人應重視企業的資金營運管理工作。

宋磊珍，（1924——），石家莊市機關事業社會保障局，會計師。