上市公司會計(jì)信息披露中存在的問題及對策

田華靜

近年來，我國上市公司會計(jì)信息披露不實(shí)的事件屢有發(fā)生，嚴(yán)重影響了證券市場的健康有序發(fā)展，引發(fā)了人們對上市公司會計(jì)信息的信任危機(jī)。因此上市公司會計(jì)信息披露的規(guī)范化刻不容緩，必須建立合理和完善的上市公司信息披露制度，堅(jiān)定投資者的信心，提高中國證券市場的透明度。

一、上市公司會計(jì)信息披露中存在的問題

（一）信息披露不真實(shí)。信息披露不真實(shí)是目前我國上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問題。普遍存在的信息披露不實(shí)并伴隨著大規(guī)模的信息造假，是造成我國證券市場信息不對稱的根本原因。突出表現(xiàn)在：

1.利潤造假。上市公司出于利益考慮，為了達(dá)到少納稅的目的，常常采用多提多攤的手法，把本不該列入本期的成本費(fèi)用列入本期；把銷貨退回應(yīng)沖減銷售收入的仍作本期銷售處理等等。不少上市公司還利用非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)賬面上的扭虧為盈，一旦扣除這些非經(jīng)常性收益，公司就會陷入虧損狀態(tài)。

2.盈利預(yù)測弄虛作假。很多公司發(fā)行上市時為了盡可能多的募集資金，在盈利預(yù)測方面虛假陳述，甚至惡意操縱盈利預(yù)測，對廣大投資者發(fā)布誤導(dǎo)信息，最終使廣大投資者蒙受損失。

3.提供虛假的會計(jì)信息。《會計(jì)法》第九條規(guī)定：“各單位必須根據(jù)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)核算”、“任何單位不得以虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)或者資料進(jìn)行會計(jì)核算”。《證券法》第六十三條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”。然而上市公司虛假的會計(jì)信息披露幾乎沒停過，這會誤導(dǎo)投資者在投資決策時產(chǎn)生失誤。

（二）信息披露不及時。會計(jì)信息披露的重要質(zhì)量要求是及時性。一旦錯過時機(jī)，信息的相關(guān)性就會降低。目前上市公司在實(shí)際操作中存在的主要問題有：有利的會計(jì)信息提前披露，一些上市公司把預(yù)期可能獲得的補(bǔ)償在未確定能收到時，作為資產(chǎn)予以確認(rèn)，從而虛增資產(chǎn)和利潤;不利的會計(jì)信息延遲披露，個別上市公司對應(yīng)予以確認(rèn)的賠款等預(yù)計(jì)負(fù)債延遲披露，虛增利潤、虛減負(fù)債，對涉及的未決訴訟、仲裁等信息延遲披露甚至不披露，以避免影響當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況。

（三）信息披露不充分。上市公司應(yīng)披露所有可能引起證券價(jià)格變動的資料，包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，但在實(shí)際操作中，一些上市公司報(bào)喜不報(bào)憂，甚至隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。主要表現(xiàn)在：

1.償債能力披露不充分。上市公司為了保證資本安全，對財(cái)務(wù)比率中的部分指標(biāo)進(jìn)行人為的修飾，并對于分析償債能力非常有用的信息借故商業(yè)秘密不予公布。

2.或有事項(xiàng)披露不充分。上市公司只把對自己有利的或有資產(chǎn)進(jìn)行披露，而把有可能轉(zhuǎn)化為負(fù)債或者損失的或有事項(xiàng)輕描淡寫一帶而過。

3.關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分。上市公司在實(shí)際操作中并不按照證監(jiān)會的規(guī)定和準(zhǔn)則的要求披露關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，暗地通過關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。

4.公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動情況披露不充分。《證券法》第四十七條規(guī)定：“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。”上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其親屬買賣股票行為不予公告，加劇了證券市場潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

5.選用的會計(jì)政策、會計(jì)方法披露不充分。其結(jié)果不僅使同一上市公司不同會計(jì)期間的會計(jì)信息缺乏可比性，且使不同上市公司之間的會計(jì)信息缺乏可比性。

（四）信息披露不主動。目前我國上市公司處于強(qiáng)制性信息披露階段。《證券法》第六十五條和第六十六條規(guī)定：“上市公司應(yīng)當(dāng)在每年會計(jì)年度上半年結(jié)束之日起二個月內(nèi)、年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送中期報(bào)告、年度報(bào)告，并予公告”。上市公司常將信息披露視為額外的負(fù)擔(dān)，因而不是積極主動地去披露相關(guān)信息。產(chǎn)生該現(xiàn)象的原因在于上市公司在其經(jīng)營管理上存在較多不愿讓公眾知道的暗點(diǎn)，故而對信息披露產(chǎn)生一種畏懼和逃避心理。

二、治理上市公司信息披露違規(guī)的對策

（一）規(guī)范上市公司的治理結(jié)構(gòu)。目前上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國有股“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象嚴(yán)重，管理層在信息披露方面的權(quán)力過大，且缺乏有效的約束和監(jiān)督，造成上市公司會計(jì)信息披露行為無法得到制度上的約束。因此完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)是保證會計(jì)信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)。

1.優(yōu)化董事會結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化其監(jiān)督職能。我國董事會結(jié)構(gòu)不合理，使得董事會功能不能正常發(fā)揮，因此必須增強(qiáng)董事會的獨(dú)立性并建立審計(jì)委員會。

2.完善獨(dú)立董事制度。明確獨(dú)立董事的基本職權(quán)，健全獨(dú)立董事的選聘，完善獨(dú)立董事的責(zé)任機(jī)制，是完善獨(dú)立董事制度的基本內(nèi)容。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個人的影響。在獨(dú)立董事的選拔機(jī)制上，應(yīng)明確大股東和中小股東對獨(dú)立董事推薦的比例；在獨(dú)立董事的產(chǎn)生上，應(yīng)由股東大會選舉，采取一人一票制，中小股東與大股東在獨(dú)立董事的選舉上具有同等表決權(quán)。這樣才能讓獨(dú)立董事代表股東，特別是中小股東的利益。完善獨(dú)立董事的責(zé)任機(jī)制。獨(dú)立董事在董事會決議時發(fā)表了獨(dú)立意見履行了義務(wù)但沒有被采納產(chǎn)生的不良后果，不應(yīng)追究獨(dú)立董事的責(zé)任；獨(dú)立董事如果不履行勤勉盡責(zé)的義務(wù)而出現(xiàn)的工作失誤，或不作為，導(dǎo)致中小股東利益受到損害或信息披露不真實(shí)，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的行政、刑事或民事責(zé)任。

3.充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用。監(jiān)事會的設(shè)立是為了保證公司正常有序地進(jìn)行經(jīng)營，保證公司決策正確和領(lǐng)導(dǎo)正確執(zhí)行公務(wù)，防止濫用職權(quán)，危及公司、股東及第三人的利益。應(yīng)當(dāng)繼續(xù)發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能。首先要改善監(jiān)事會成員的來源結(jié)構(gòu)，增加一些獨(dú)立性高、不易受管理層左右的監(jiān)事；為使其能夠勝任監(jiān)督職責(zé)，監(jiān)事應(yīng)當(dāng)具有法律、財(cái)務(wù)、會計(jì)等多方面的專業(yè)知識和工作經(jīng)驗(yàn)；其次要提高監(jiān)事會成員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)監(jiān)事的責(zé)任感和執(zhí)業(yè)水平。

（二）加強(qiáng)對會計(jì)信息披露的監(jiān)管與評價(jià)

1.加強(qiáng)會計(jì)信息披露監(jiān)管。我國證券市場需要政府進(jìn)行宏觀調(diào)控和管制，但是目前我國各監(jiān)管部門存在職責(zé)不清，各自謀求部門私利的現(xiàn)象，而且監(jiān)管手段落后，監(jiān)管力度不強(qiáng)，使政府監(jiān)管部門不能真正發(fā)揮監(jiān)管作用。要解決這一問題，首先要分清職責(zé)，使各部門明確自己的責(zé)任和權(quán)限；其次要加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管人員的專業(yè)技術(shù)水平，使其能夠及時發(fā)現(xiàn)會計(jì)信息存在的問題；最后要建立政府監(jiān)管行為的社會評價(jià)和責(zé)任約束機(jī)制，以防止少數(shù)監(jiān)管人員濫用職權(quán)。提高政府工作效率，充分發(fā)揮其監(jiān)管職能。監(jiān)管部門要從關(guān)注證券市場價(jià)格轉(zhuǎn)向?qū)τ绊憙r(jià)格波動因素的揭示，使證券價(jià)格能及時反映價(jià)值。

2.建立上市公司會計(jì)信息披露信用評價(jià)制度。為了進(jìn)一步提高會計(jì)信息的決策有用性，有必要建立信息披露信用的考核機(jī)制。主管部門應(yīng)不定期對上市公司的會計(jì)信息披露質(zhì)量進(jìn)行等級評定，并相應(yīng)實(shí)施管理。會計(jì)信息披露評定的級別越低，就意味著公司披露虛假會計(jì)信息的行為越嚴(yán)重，那么投資者必對其喪失信心，上市公司也就喪失了人氣以及籌集資金的能力。這樣，才能促使上市公司規(guī)范運(yùn)作，促進(jìn)證券市場的健康有序發(fā)展。