淺談企業財務理論學習與研究的必要性

摘要：理論指導實踐。企業必須加強財務理論的研究、學習，提高理論創新能力，指導財務實踐的創新，并加強與跨國公司、國企改革相關的特殊財務業務理論方面的研究和學習。財務理論研究必須融合對人的因素及制度因素的思考。應加強與高校、研究機構的合作，充分利用企業的學術平臺。這是加強企業理論研究的保障。

關鍵詞：財務理論；學習

開灤集團在2009年財務工作任務中，提出了’“加強財務理論和實踐研究”、“完善學術研究，提高理論創新能力”的要求，對財務工作人員加強理論學習與研究，以財務理論指導財務實踐的創新、提高財務工作效率，是一個很好的契機和推動力，對提高企業生產經營管理水平具有重要意義。

一、企業財務理論學習與研究的主要內容

1.財務理論體系的基本觀點和方法

財務理論體系分為基礎理論和應用理論兩大部分。基礎理論包括財務管理主體、客體等理論，還包括財務管理的本質理論、行為理論等。

應用理論包括應用理論體系和應用方法體系兩部分。應用理論體系具體包括：資本結構理論、投資組合理論等。應用方法體系可分為基本方法和具體方法。基本方法包括如貨幣時間價值、風險價值等；方法包括財務預測、財務決策等各個環節的方法，如經濟訂貨批量法、差量分析法、因素分析法等技術性方法。

熟悉理論體系和應用方法體系中的各種基本觀點、方法，結合金融市場、資本市場和企業實際，可以很好的指導企業的財務實踐，并充分利用金融市場和資本市場，為企業的融資、公司治理和價值評估等具體的財務實踐服務.

2.企業財務管理中的熱點問題

結合開灤集團的實際，財務理論的學習、研究要關注以下方面內容：(1)公司財務治理結構的研究。公司財務治理結構是公司治理結構的一個子系統，從屬于公司治理結構，關系公司財務決策權、財務執行權和財務監督權的權力劃分與配置問題；(2)企業福利貨幣化政策對個人所得稅稅負的影響；企業所得稅、消費稅、增值稅等稅收政策轉型的研究；(3)對“十二五”財政支持政策的研究；(4)社區建設和運行費用的資金投入政策的研究；(5)企業年金、住房補貼等關系職工切身利益的財務政策；(6)內控授權、績效考評等激勵機制研究。

二、企業財務理論學習與研究應考慮的因素

1.制度因素

20世紀30年代誕生的制度經濟學派，揭示了制度對社會經濟發展的影響無處不在。人的有限理性和人的機會主義傾向使人類行為與制度具有內在的聯系，有了制度的作用，土地、勞動、資本和企業家這些生產要素才得以充分地發揮作用。因此，財務理論的學習、研究可加入制度經濟學方面的內容，將其與財務管理研究結合起來；實證研究中，必須體現現實社會中的制度因素以及文化、社會習俗、價值偏好等社會因素。

2.企業經營管理中的因素

企業的財務理論研究必須結合企業經營管理中的實際問題。如代理理論的研究：企業經理人的代理問題在我國十分突出，委托人自身也存在不少問題。因此，應重視國有企業的代理成本控制，做好上市公司業務、人員、資產、機構、財務5方面與母公司的分離，防止母公司通過關聯交易轉移上市公司資金和利潤，禁止募股資金的使用方向隨意改變，防止長期不分紅或惡意分紅現象的發生，為企業的長遠發展服務。

3.國際化經營的相關因素

企業的財務理論研究必須與國際化競爭戰略相結合。隨著國際化經營的開展，外匯風險管理、跨國投資的環境分析、跨國投融資策略和跨國稅收管理等財務問題越來越受到關注。國際化經營中的任何決策不當將帶給企業巨大影響甚至損失。

跨國公司財務管理起源于20世紀50年代，發展于20世紀70年代。涉及國際金融、國際投資、國際會計和國際稅收等多學科。開灤集團以建設成為國際能源化公司為戰略目標，以國際開采、國際工程為載體的國際化業務不斷延伸，迫切感受到需要進行跨國資本運作和國際稅收等方面國際財務問題的理論研究。

三、財務理論學習與研究的主要途徑

1.充分利用企業自身的研究能力

企業是財務理論實踐的主體，積極開展財務理論的學習、研究，有利于解決財務管理中的實際問題，提高財務管理水平。因此，企業必須重點利用自身的財務人員進行理論研究工作，這為財務理論與實踐的緊密結合提供了最為便利的條件。

應從企業的層面或更高層面鼓勵財務人員進行財務理論方面的研究。首先，必須提高相關人員的科研能力和水平。必須加強對相關人員的科研能力培訓，通過參與其他人員的課題組、參加學術會議等多種形式提升其研究能力。其次，必須建立財務理論研究相關的激勵機制，調動財務人員參與財務理論研究的積極性；將科研經歷作為財務人員職稱評審從優的條件，促進財務人員對積極參與理論研究重要性的認識。同時，可從課題經費、科研時間等多個方面為財務理論研究工作提供支持。

2.加強企業與高校及中介機構的合作

通常，中介機構與高校聯系緊密，經常邀請著名的財務學教授、專家擔任公司顧問，接受高校學生的實習與合作研究，從而獲得更為廣泛的信息渠道和更為活躍的研究思路，為專業分析提供更高水平的技術支持。我國高校財務學專業的教師很少具備與中介機構、大型企業合作的條件和動力，使其在理論方面的研究缺乏實踐基礎，不利于財務理論體系更深入地研究和發展，也不利于提升對企業財務實踐的指導作用。因此，企業可以積極主動地開展與高校等研究機構的合作研究，充分發揮其理論研究的能力和作用。

總之，企業重視并積極開展財務理論的學習與研究，能夠充分利用企業財務實踐活動的資源優勢，在推進財務理論學習、研究的同時用財務實踐檢驗財務理論，使理論指導與財務實踐有機地、緊密地結合，為企業的發展和我國財務理論方面的研究做出貢獻。