論財務報表分析在企業經營管理中的作用

摘要：作者在本文中，首先就財務報表分析的含義進行闡述，然后揭示財務指標對于財務報表分析在企業經營管理中的作用，提出在進行財務報表分析過程中應注意的事項。

關鍵詞：報表分析；財務管理；作用；注意事項

一、財務報表分析的含義

財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助企業經營者改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。財務報表分析的結果是對企業的償債能力、盈利能力和抗風險能力作出評價，或找出存在的問題。

二、財務報表分析對財務管理的作用

1.資產負債表分析在企業財務管理中的作用

資產負債表是反映企業會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過反映企業在一定時點上的財務狀況來揭示企業價值。企業資產負債表分析對于財務管理的投融資分析具有重要作用。資產負債表右邊的負債和所有者權益是融資活動的結果，是企業的融資方式，企業通過資金的融通才能滿足投資所需要的資金，為實現其價值最大化奠定基礎。企業投資包括企業內部使用資金的過程，如購置流動資產、固定資產、無形資產、對外投放資金等。如果投資購買其他企業的股票、債券或與其他企業聯營等，企業必須保證投資后的資金能夠保證企業正常生產運營，不夠就要進行外部融資。資產負債表的分析重心是企業價值分析，即將歷史成本編制的報表調整為現實價值。

所以，資產負債表分析對于企業經營者了解某一時點上各類資產和負債的規模、結構及其數量對應關系，明確企業經營者受托責任及義務，做出基于優化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策。

2.利潤表分析在企業經營管理中的作用

利潤表是反映企業一定期間生產經營成果的會計報表。它通過反映企業一定時期盈利狀況來揭示企業價值。利潤表反映企業經營業績，通過利潤表反映的收入、費用等情況，能夠反映企業生產經營的收益和成本耗費情況，表明企業生產經營成果；同時，通過利潤表提供的不同時期的比較數字，可以分析企業今后利潤的發展趨勢及獲利能力。理解和利用這些精確及時的數據有助于管理者了解本期取得的收入和發生的產品成本、各項期間費用及稅金，了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經營策略。

3.現金流量表分析在企業經營管理中的作用

現金流量表是以現金為基礎編制的財務狀況變動表。反映企業一定期間內現金流入和流出狀況，表明企業獲得現金和現金等價物的能力。從財務角度看，企業可視為一個現金流程，現金一方面不斷流入企業，另一方面又不斷流出企業，現金是企業的“血液”。現金流量狀況直接反映著企業這一組織有機體的健康狀況，是揭示企業價值的重要指標。理解現金流量表，有助于分析企業的內源融資能力和通過外源籌資活動獲取現金的能力，以及投資活動對企業現金流量的影響。

三、財務報表分析中的注意事項

1.財務報表本身的局限性

(1)現行財務報表所提供的財務信息主要反映已經發生的歷史事項，它與使用者決策所需要的有關未來信息的相關性較低。

(2)現行財務報表主要反映能用貨幣計量的信息，而無法反映許多對企業財務狀況和經營成果產生重大影響的重要信息，如企業的人力資源狀況、市場占有率等信息。

2.財務報表分析的評價標準

(1)定量標準，—般包括企業的歷史指標、企業的計劃指標及行業標準。其中行業標準代表著企業所在行業的平均水平或先進水平，因而是分析人員應首先考慮的評價標準。

(2)定性標準，是指那些不能用數量表示的規定、計劃和目標等，如企業文化、管理人員的素質。

3.報表數據必須結合附注內容進行分析

報表數據是企業已經發生的經濟業務，用貨幣高度概括的結果，數據是報表項目的總括概念。因而，如果單純用總括數據進行分析，就可能無法得到對決策有用的信息。如財務報表中揭示的存貨信息，實際上是眾多產成品、半成品、原材料等明細科目匯總而成的，因而在財務分析時，必須結合附注中存貨的構成進行分析。因為存貨中90％是產成品與90％是原材料，對企業的影響是完全不同的。產成品比重過大，則可能意味著市場產品滯銷，企業的經營風險增大；而原材料比重較大，則可預示著企業的發展前景較好。又如對應收賬款的分析，必須結合報表附注中的賬齡分析，分析應收賬款的可收回性，否則就會高估應收賬款的價值。總而言之，報表附注是會計報表的必要補充和說明，在進行財務分析時，必須將報表數據與附注內容結合起來進行，才可能獲得相關信息。

企業經營者應當善于財務報表分析，充分發揮財務報表分析在企業經營管理中的作用。通過對企業的財務報表進行分析，掌握企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動情況。通過對企業財務報表的分析，了解企業的過去、評價現在、預測未來，幫助改善決策。通過對企業財務報表的分析，將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。通過企業財務報表的分析，對企業的償債能力、盈利能力和抗風險能力作出評價，或找出存在的問題。一個善于對企業財務報表進行分析的經營者，是一個懂經營善管理的經營者，是一個成功的經營者。只有成功的經營者，才能領導企業走上成功，才能使企業在激烈的市場競爭中得以生存和發展，才能完成企業的使命。