金融工具分類的國際動態及對策

【摘要】 2009年7月，國際會計準則理事會(IASB)發布《金融工具:分類和計量(征求意見稿)》，旨在降低金融工具確認和計量原則的復雜性，避免會計準則內在的不一致，并在此基礎上修訂《國際會計準則第39號——金融工具:確認和計量》(IAS39)中關于分類和計量的有關要求。在此背景下，文章在對金融工具兩分類進行理論分析的基礎上，提出了完善我國金融工具分類的相關建議。

【關鍵詞】 金融工具;兩分類;復雜性

一、國際上關于金融工具分類的最新動態

2009年4月2日，G20領導人峰會在英國倫敦舉行。金融危機爆發以來，許多問題引起了高度關注，其中一個關鍵的問題是 “如何降低金融工具會計準則的復雜性”。我國現存金融工具分類原則在實務中往往顯得過于復雜，使會計人員難以理解和操作，從而使得準則的執行效果大打折扣。2009年7月，國際會計準則理事會發布《金融工具:分類和計量(征求意見稿)》，在征求意見稿中提出了金融工具兩分類的新方案，所謂兩分類，就是根據金融工具未來現金流量的性質，將所有金融工具按照計量模式不同分為兩大類——以攤余成本計量和以公允價值計量，只具有類似貸款性質并以合同收益為基礎管理的金融工具以攤余成本計量，其余金融工具以公允價值計量，保留了公允價值的選擇權，取消重分類的規定。

二、關于金融工具分類問題的理論分析

(一)金融工具四分類的缺陷

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(CAS22)采用了與IAS39類似的做法，即按管理者的持有意圖對金融工具進行分類，將金融資產分為以下四類:以公允價值計量且其變動進入當期損益的金融資產、貸款和應收款項、持有至到期投資和可供出售金融資產。將金融負債分為兩類:以公允價值計量且其變動進入當期損益的金融負債和其他金融負債。IASB已經著手準備修改上述規定，說明四分類還是在一定程度上存在著不完善。其實，按持有意圖分類容易導致金融工具各個分類項目間的界定不清晰，使得企業對于各個項目間的劃分主觀性強，往往造成企業對同一項金融工具可以根據管理者意圖歸類為不同項目，由此產生不同的確認和計量標準，不但使得實務操作顯得過于復雜，還會使得企業提供的會計信息缺乏可比性，這對提供決策有用信息的會計目標是一種損害。我國新會計準則實施已有兩年，已經實現了平穩過渡，但是采用全面公允價值計量模式尚存在困難，包括IASB也認為不可能一步完全采用公允價值模式計量所有的金融工具。所以需要引入中期的過渡性解決方案，快速改變金融工具計量現狀是必要的。

(二)金融工具兩分類的優點

根據金融工具未來現金流量的性質，按照計量模式不同將所有金融工具分為以攤余成本計量和以公允價值計量的兩大類，將只具有類似貸款性質并以合同收益為基礎管理的金融工具以攤余成本計量，其余金融工具以公允價值計量。這種采納附特定選擇性例外的全面公允價值計量原則具有以下優越性。

1.兩分類與IASB制定的長期目標一致。現行金融工具報告的復雜性主要由計量方式與相關規則的多樣化所導致，而以計量方式為基礎進行兩分類可以解決計量方式多樣化的問題。IASB指出的金融工具問題長期解決方案是對IAS39范圍內所有金融工具類型采用相同的計量方式。采納附特定選擇性例外的全面公允價值計量原則可以作為實現長期目標的一個步驟，在逐步完善公允價值的應用環境和計量問題的基礎上擴大公允價值的應用范圍。

2.兩分類能夠很大限度降低操作的復雜性。金融工具的復雜性包括兩方面:金融工具本身的復雜和現行準則規定操作的復雜。兩分類后，采納附特定選擇性例外的全面公允價值計量原則，可以在很大程度上減輕現行準則的復雜程度，當適用例外情況時(包括以攤余成本計量的情況和公允價值選擇權的情況)，主體必須滿足特定標準。判斷例外情況雖然會引起一定的復雜性，但該復雜性可通過主體選擇不適用例外情況或者通過公允價值選擇權來避免。

3.兩分類原則能適應金融工具不斷創新的需求。按照管理層意圖的金融工具四分類并不能準確包含現存金融工具的所有形式，在衍生金融工具方面和可供出售金融資產項目上都存在問題，并且在金融創新迅速的情況下，四分類更不能滿足創新的需要，兩分類則能體現所有金融工具的共同特點——未來現金流量，同時也有利于針對未來現金流量的性質進行計量和列報，所以兩分類適用于繼續創新的金融工具。

三、完善我國金融工具分類的相關建議

分類是金融工具確認、計量和報告的基礎。同時，金融工具的問題涉及一系列相關的項目，所以對于分類問題不能只考慮分類本身的方式、方法，也必須結合所有相關的問題考慮。例如，除了完善分類本身的方式方法外，還要涉及相關的計量要求、信息披露的要求、由分類變化引起的相關指標變化和相應監管等等，只有解決好這些問題才能通過合理的分類方式去解決金融工具的系列問題。

(一)按照計量模式的不同對我國金融工具進行兩分類

應以未來現金流量的可變性為依據討論分類的問題，并保留公允價值的選擇權問題。未來現金流量易變的金融工具(如衍生工具、權益性投資及部分債務工具等)要求采用公允價值計量，未來現金流量穩定或變動較小的工具(如以市場利率為基礎的債務工具或貸款項目)則可滿足以成本計量的條件。當金融資產和金融負債只具有基本的貸款特征并以合同利率為基礎管理，應以攤余成本計量。對于未來現金流量高度易變的工具(如持有的股票、衍生工具等)，公允價值將作為其最相關的計量屬性;成本對于評價未來現金流量無任何價值，所以所有其他金融工具則以公允價值計量。如果能夠消除或顯著降低確認或計量的不一致性，主體可以選擇對任何金融工具以公允價值計量。

同時，對于權益性金融工具，均以公允價值計量。對于為交易目的持有的權益工具的公允價值變動應該計入當期損益，對于為交易目的持有以外的權益工具投資，主體可以在初始確認時一次性選擇將該投資產生的公允價值變動以及股利計入權益中的“其他綜合收益”，已計入權益的金額無需“再循環”計入損益，即處置時，不必從權益項目中轉出計入投資收益項目，最后再通過凈利潤轉入所有者權益。對于計入其他綜合收益的權益工具無需確認減值損失。那么兩分類調整后，現階段對于我國最直觀的變化將是貸款、應收款及未來現金流量穩定的債務性工具以攤余成本計量，交易性金融資產、可供出售金融資產和部分未來現金流量不穩定的持有至到期投資采用公允價值計量，持有至到期投資和可供出售金融資產等類別不復存在。

(二) 進一步完善對非活躍市場條件下公允價值的計量規范

首先，填補規范空白，相關規范制定部門要對沒有予以明確規范的計量問題提供規范制度，填補規范的空白，完善金融工具計量和披露規范制度。同時針對特殊行業和業務單獨提出規范指南，尤其針對金融行業包括商業銀行持有的各種形式的央行債券和定向票據、資產管理公司取得并持有的不良資產、證券和保險行業持有的相關投資等，都需要在現有規范的基礎上進一步明確其初始計量的依據和方法以及后續計量中計量屬性的選擇及應用。其次，規定估值模型類型及其適用條件，并附以詳細的操作指南與示例，減少模型使用的隨意性。最后，要推動財務報告目的的資產評估業務的發展，從國際上來看，近年來財務報告目的的資產評估方面的工作在不斷加強。我國也已經頒布了《以財務報告為目的的評估指南》(試行)，但現實中許多企業對金融工具的估值，尤其是定期財務報告目的的金融工具估值更多時候仍然依賴于審計師。我國有必要由會計監管部門和資產評估監管部門共同推進財務報告目的的資產評估業務的發展，以提高金融工具估值的專業化水平。

(三)對相關財務評價指標進行重新調整

財務比率是財務分析的重要項目，新的會計理念由“收入費用觀”轉向“資產負債觀”，相應在財務報表的使用上，對資產負債表及綜合收益的關注程度將與日俱增。對于金融工具項目，采用兩分類并報告綜合收益后，會對企業的利潤指標和所有者權益指標產生影響，那么原來涉及凈利潤的一些指標相應也要受到影響并發生變化，尤其在金融工具數量較多的金融行業，金融工具項目引起的凈利潤變動更值得關注，可能直接影響到企業的重要數據。例如，對于上市商業銀行的資本充足率和核心資本充足率指標，凈利潤和凈資產規模的變動將直接影響這些指標的變化，而這些指標也是行業監管的重要項目，都有最低值的限制。如果在實際工作中確實有需要，應逐步調整各項指標的相關規定。

在引進綜合收益報告的同時，財務評價指標也應不斷更新，不能只停留在舊的評價體系中。例如，可以考慮增加每股綜合收益、每股體系待實現利得和損失以及公允價值利潤率(考核公允價值變動對凈利潤的貢獻度)等指標，從而使得財務評價指標在新形勢下更加完善。

四、結束語

我們應繼續深入探討國際會計準則關于兩分類各個項目的定義范圍、我國現實情況中各項金融工具的定義范圍以及我國的國情。在我國企業的金融資產中，貸款及應收款和持有至到期投資占有相當的比例，必須深入研究IASB《金融工具:分類和計量(征求意見稿)》中具有基本的貸款特征并以合同收益為基礎管理的金融工具的范圍和我國金融工具的特點，若其不能覆蓋我國現行企業會計準則中所定義的貸款及應收款和持有至到期投資，現在就立刻采取全面的趨同模式，就意味著短時間內擴大以公允價值計量的金融工具范圍。我國現階段市場環境等尚不健全，應逐步、穩健的開放公允價值計量項目。不僅如此，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融工具，在處置或出售時，實現的收益不能轉入當期損益，這將影響企業報告的經營成果。會計準則的制定也是經濟利益和政治集團的博弈過程。因此，必須深入研究和總結新興市場經濟國家不同種類金融工具和非金融資產、負債的定價機制和報價系統的特征，對照IASB公允價值計量準則征求意見稿，向IASB提出適用于新興市場經濟國家確定公允價值的可行方法，最大程度的保證我國在世界經濟一體化中的地位和利益。●

【參考文獻】

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[3] 崔志娟.借鑒IAS39完善我國金融工具準則[J].財會月刊(理論)，2009(1).

[4] 東北財經大學會計學院課題組.金融危機與會計準則(2009KJA0011)[R].2009.