福建沿海民間融資盛行相關情況調查分析

摘要:資金是經(jīng)濟發(fā)展的血液，關注研究民間融資相關問題，便于我們有針對性地研究金融創(chuàng)新，以實現(xiàn)金融為經(jīng)濟服務、金融促經(jīng)濟服務。通過調查，總結分析福建沿海民間融資的原因、方式、依據(jù)、特征、利弊，并創(chuàng)新性地提出了自己對民間金融建設的若干建議。

關鍵詞:民間;融資;福建沿海

中圖分類號:F830.39文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)12-0055-03

福建沿海經(jīng)濟是海西經(jīng)濟的一朵奇葩，鮮艷、奪目、燦爛，滋潤其成長的血液有很大一部分來自沿海的民間融資，估計就平潭、福清二地民間融資額年數(shù)百億。在經(jīng)濟不斷發(fā)展的今天，金融的方式要求不斷創(chuàng)新，以適應和促進經(jīng)濟的發(fā)展，所以研究沿海民間融資的相關問題，有利于我們正確認識特殊情況下，特殊金融手段對經(jīng)濟的作用，有利我們開闊視野，堅持科學創(chuàng)新。

一、沿海民間融資盛行的原因

福建沿海在民間經(jīng)濟活動中，民間融資十分盛行，其規(guī)模廣，融資數(shù)額大，從人員參與情況看城鄉(xiāng)家庭有70%～80%參與過民間的借貸活動，融資金額一次性達數(shù)十萬元、數(shù)百萬元、數(shù)千萬元經(jīng)常發(fā)生，其原因有如下幾點:

1.銀行貸款的過度規(guī)范性與沿海經(jīng)濟的活躍性產(chǎn)物。從理論上講，銀行在金融服務過程中，在謀利的同時應為社會發(fā)展經(jīng)濟服務，但金融服務本身具有較大的風險性，為此銀行具有極為嚴格的管理措施。從風險管理上講，平均分攤風險的方法最低，所以銀行不會把雞蛋放在一個籃子里，不會一次性大規(guī)模貸款;其次銀行信貸中信用貸款額很小，滿足不了活躍的沿海市場經(jīng)濟的需要;三則手續(xù)煩鎖，讓貸款者知難而退。由于，沿海地理位置的特點及沿海的人才優(yōu)勢，沿海經(jīng)濟在區(qū)域經(jīng)濟中占比大，項目大項目多。辦工廠做出口貿易、勞務出口、承包隧道工程等經(jīng)濟活動如雨后春筍茁壯成長。經(jīng)濟活動的頻繁性、大規(guī)模性在經(jīng)營活動中需要大量的資金，為此急需融資，銀行一般而言辦理的是擔保貸款，又以質押擔保優(yōu)先，而民間的經(jīng)營活動者，常是可質押物的有效證件不夠齊全，或質押后可融資金額小，或融資手續(xù)煩鎖，為此向民間敞開了融資的大門。民間融資其特點就是融資的利息高，一般無質押物，手續(xù)簡單僅憑一張借條，而融資的數(shù)額可大可小。

2.由于沿海經(jīng)濟規(guī)模較大，資金需求量多，經(jīng)營者常是個體合伙經(jīng)營，其可質押的財產(chǎn)有限，難以一次性從銀行完成足夠的融資，為此民間融資就成了完成大規(guī)模經(jīng)濟活動融資的又一個資金源泉。購一條海上運輸船，購價動輒數(shù)千萬元、數(shù)億元，其首付資金是該船總價的30%左右，資金量達數(shù)千萬元，在沒有取得船所有權證件之前是不能向銀行融資的，為此，這龐大的資金需求轉向民間融資，當取得船的所有權證件后，后續(xù)購船資金通過銀行的船貸而得;再如聞名全國的平潭隧道施工產(chǎn)業(yè)，基本上都是個人掛靠有效資質后向全國各大型工程公司承攬工程，具有工程規(guī)模大、工程總造價高的特點，造價常是數(shù)千萬、數(shù)億不等，承攬者前期購買大型鏟車、汽車、吊車等機械動則數(shù)百萬，再加上工程質量風險質押金數(shù)百萬元或數(shù)千萬元，光憑個人有效資產(chǎn)向銀行貸款無法獲得足夠的經(jīng)營資金，于是不得不向民間高利息融資。

3.沿海經(jīng)濟經(jīng)營活動常以親緣性合伙，或社會成員合伙而為，這就可能為經(jīng)濟活動編織了一張張民間親緣性融資網(wǎng)，或社會性融資網(wǎng)，或血緣性加社會性組合民間融資網(wǎng)，把民間的融資規(guī)模做得更大。中國是一個重血緣的民族，從古至今均有尋根的觀念，而福建沿海地區(qū)繼承并發(fā)揚了這一傳統(tǒng)，紅白喜事大張旗鼓，在體現(xiàn)講人情排場的背后一張張無形的親情融資網(wǎng)在生根發(fā)芽。親人之間互相借貸，利息一般均以市場價償還，在有些大規(guī)模融資時，其親情融資網(wǎng)絡會向社會朋友延伸，融得大規(guī)模資金，構成了親情社會融資網(wǎng)絡。

社會成員合伙的經(jīng)濟體，目的在于利用合伙人之長規(guī)避自己之短，組合成技術、人才、資金的優(yōu)勢，以謀取更大的利益。這些經(jīng)濟活動的從業(yè)者，思維敏捷、朋友多、辦法多，在需要大規(guī)模融資時更能有效地編織社會親情融資網(wǎng)，向社會成員不斷延伸的融資網(wǎng)，正因為經(jīng)濟活動中的精英作用，使沿海的民間融資遍地開花。

4.民間融資借款，在速度上比銀行貸款快，在資金使用時間問題上可以從實際出發(fā)，靈活處理，短則幾天借貸結算，長則一年結算，為民間經(jīng)濟活動打開了便利之門。

5.高利息回報的誘惑，讓沿海民間融資的土壤更加肥沃。福建沿海民間融資利息回報高，正常情況下在每元每月1分息至每元每月2分息計算，高的達每元每月2.5分息或每元每月3分息以上計算，比銀行存款高出數(shù)倍的利息回報，銀行很難從民間獲得長期攬儲，大量的民眾把資金流向民間的借貸。

二、沿海民間融資方式及成因

(一)融資方式

站在不同的角度上觀察民間融資的方式，其方式多種多樣，每種方式都有不同的特點，所有的方式都是為了更好地為經(jīng)濟融資服務。

1.從出資人獲利程度的差別看有三種方式:(1)參股融資:把資金作為股份參與經(jīng)營。出資者享有生產(chǎn)經(jīng)營中的獲利后分成的權力，分成的多少一般按占總股份的多少按比例分成;虧損時出資者負有承擔虧損的義務，融出資金者按占總股份多少相應地承擔虧損責任。即賺錢時股份越大，獲利越多，虧損時股份越大虧損越大。(2)利息融資:指的是出資者不承擔生產(chǎn)經(jīng)營中的虧損，也不享受生產(chǎn)經(jīng)營中的利潤，而是以一種固定的事先約定的利息方式到時結算，一般情況下為每元每月利息為1分5厘，或每元每月利息為1分8厘，或每元每月2分左右，高的達每元每月利息達3分以上。(3)股份式與利息式捆綁式融資:這種融資方式根據(jù)事先約定的數(shù)額中，約定其中一定數(shù)量的資金為參股資金，承擔生產(chǎn)經(jīng)營過程中的虧損責任，享有生產(chǎn)過程中的利潤分成;同時也約定總參與資金的其中多少為利息融資，不承擔經(jīng)營中的損失，不享受經(jīng)營利潤，按事先的約定的利息按時還本付息。

2.從貸方償還利息的高低分類有三種:(1)低利融資:該種融資方式一般為每元每月利息1分計算，或者每元每月1.5分計算。該種融資一般要項目獲利高，風險小;要么是融資數(shù)量大，要么是親朋至友。只有這樣較特殊的情況才能得到較低利息的融資。(2)常規(guī)利息融資:沿海目前最常見的融資利息為每元每月1.8分計利息，或每元每月2分計利息，這種融資利息常在社會大眾參與融資時使用。(3)高息融資:高息融資每元每月計息3分以上，常發(fā)生在該融資項目不被看好，或借期短，或者融資人被認為不夠信任等原因就會產(chǎn)生高利才能融到資金的現(xiàn)象;其二個原因是當市場上資金緊缺時，融資利息也就更高;更特別的情況就是關照式，由于特殊的關系融資方關照被融資方，讓被融資方獲取更多的利息。

3.從借貸人之間人際距離看融資方式:(1)借貸人之間直接融資:借出資金方與貸款資金方直接見面商談，約定回報利息，償還時間，立下借據(jù)后即時成交。(2)牽線搭橋式融資:這種融資方式起因是因為融資方人際關系不夠廣，借貸之間不夠熟，或不夠了解，于是貸方常會找人說合，其說合常出于人情，說合人一般不謀求回報。(3)朋友式融資:在自己好朋友之間融資。(4)組合式融資:家族式捆綁朋友式，或親情式捆綁朋友式，即通過家族人與家族人朋友的關系，引導朋友來一起融資，或通過親戚與其朋友的關系把他們的朋友請進融資圈，前者為家庭捆綁朋友式，后者為親戚捆綁朋友式。

4.從融資資金取得的難易度看融資方式有四種:(1)標會式融資:這種融資方式是事先成立一個可出資、融資的人組成協(xié)會，有會員需融資時協(xié)會在負責人的牽頭下召開會議，動員每人出資。融資方以競標式的方式獲得資金的使用權(即誰出利息高資金就歸誰使用)，并立契為約，寫清歸還時間，計息方式。標會方式是中國民間使用很久的一種互助方式，目前沿海地區(qū)使用這種方式融資比較少，原因是以競標的方式融資容易抬高利息，而使償還成本提高，再加20世紀80年代中期，福建的平潭、福清出現(xiàn)過騙會的事件，該方式融資漸漸變得不再盛行。(2)私下協(xié)商融資:就是借貸雙方互相協(xié)商借款方應承擔的利息多少，歸還時間、歸還方式;若是以股份融資就協(xié)商占股的成數(shù)多少，說明其分享盈利與風險。這種方式目前在沿海特別盛行，原因就是在于它的直接性，雙方自愿性，可協(xié)商性。(3)掮客式融資:當融資困難時，貸方找社會上比較有人際關系的，有經(jīng)驗有信用的人幫其融資，一般的情況是在原有計息的基礎上加息讓掮客獲利。掮客會根據(jù)其要求融資者的項目情況，信用情況有所選擇地為或不為，因為在資金流通過程中，掮客要負責把所有資金按約定利息、約定時間償還給原始借出者。

5.從借貸人形成的構圖看融資方式可分為三種:

1)兩點連一線式

2)三點二線式

3)金字塔式

(二)借貸方式形成的原因分析

形式服從內容，形式為目的服務，福建沿海的民間融資方式多種多樣，其主要原因是因為融資人的需求不同，融資人面對的客觀環(huán)境不同而形式不同的融資方法。從調查情況看，呈如下情況:(1)人際關系好、財產(chǎn)數(shù)量多、經(jīng)濟項目利潤高融資簡易，常為兩點一線式，且利息較低。(2)融資人人際關系差，財產(chǎn)較少，且經(jīng)濟項目被認為利潤不高則利息較高且融資圖常為三點二線式。(3)融資數(shù)額大的融資圖更為復雜，往往成金字塔型。

三、被融資方可行性論證的依據(jù)要素

沿海民間融資能夠實現(xiàn)，其信心主要來自借貸雙方的彼此信用，貸方一般無須從法律意義上使用質押物質押，但被融資人也會采取適當?shù)姆椒ㄟM行內心評估、觀察其融資人是否有償還能力，然而評估依據(jù)簡單，可行性較低。在民間被融資人常使用如下幾個要素考評融資的償還能力:

1.觀察融資人家庭產(chǎn)業(yè)的大小。融資人家庭房子大而多，車子名牌，店面多，或經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)興旺，被融資者就認為他償還能力強，當融資者向周圍群眾融資時就比較容易，反之融資就比較難。所以沿海人蓋大房買名車的多，除了其使用功能，重要的起到宣傳功能的作用，體現(xiàn)其能力本事之外還可以憑借家庭的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)融資經(jīng)營。

2.多方打聽融資人，曾經(jīng)的信用度。在沿海群眾的思維中，經(jīng)驗思維起到很大的作用，被融資人通過考察融資人過去的為人，融資償還的信用狀況，再決定是否把錢借給對方。當考察結果為良性時融資就容易，當考評結果為不良狀況時對其融資就較難。在實踐中表明，過度依此思維的人，由于對生產(chǎn)經(jīng)營中動態(tài)變化的要素缺少考慮，承擔較大的風險，糾紛也容易發(fā)生。

3.考察融資者經(jīng)營項目的利潤高低。因為被融資者大凡非經(jīng)濟項目考評的專業(yè)人士，他們僅依據(jù)民眾口傳的資料作為考評要素，所以口傳中利潤高的項目融資容易，利潤低的項目融資難，而對于經(jīng)營項目中的動態(tài)變化風險被融資人無法感覺。

4.人際關系的親密程度與否，也很大程度上影響融資人的融資。在福建沿海家族式融資、親戚式融資比較盛行且容易，好朋友之間融資也比較容易，人際關系差融資比較困難，所以沿海人善于建立比較良好的人際關系，一則因生活需要，二則為融資需要。

四、沿海民間融資的現(xiàn)況特征

沿海民間融資有著很悠久的歷史，改革開放使經(jīng)濟更加活躍的同時，其民間融資也不斷升溫，隨著歲月的變遷，隨著市場的磨煉，沿海民間融資目前具有如下特征:(1)民間融資在福建沿海不管過去還是現(xiàn)在都是民間融資的一種主要方式。(2)隨著政府法律宣傳的力度加大，隨著借貸經(jīng)驗的增長，盲目出資借出人有所下降，特別是經(jīng)過20世紀80年代中期平潭、福清標會融資資金被騙的規(guī)模性事件，民眾對融資的風險更為警覺。(3)經(jīng)營者原始積累不斷增加，原貸方變?yōu)榉刨J者的現(xiàn)象逐步增多，他們把富余資金借出，以獲得比銀行高幾倍的利息。(4)融資的旺盛程度與否，與沿海地區(qū)經(jīng)濟活躍程度相關，經(jīng)濟活躍時，融資也就活躍，利息回報較高，經(jīng)濟不夠活躍時其融資也比較蕭條，利息回報較低。(5)被融資人考察經(jīng)營項目獲利與否，被借出資金者作為是否借出資金的重要參考因素，經(jīng)營項目獲利能力強則融資方便，否則融資較困難。

五、沿海民間融資的利弊分析

1.有利的一面:沿海民間融資盡管與中國的金融制度規(guī)定，甚至與中國相關的法規(guī)不完全統(tǒng)一，但客觀地說為中國沿海經(jīng)濟的發(fā)展起了輸血的作用。不管是沿海的海上運輸業(yè)，還是平潭民間向外承攬隧道工程，其民間融資的作用都立下了汗馬功勞。海上運輸業(yè)的30%資金來自民間融資，承攬隧道業(yè)的90%資金來自民間，它很大程度地解決銀行貸款難且貸款不足的特點，為沿海的經(jīng)濟大循環(huán)、為沿海民眾的就業(yè)提高和沿海民眾的生活水平提高起到了巨大的作用，現(xiàn)在的沿海人收入有的一年收入數(shù)百萬、數(shù)千萬，打工的一年也有幾萬元，家庭高樓小車不足為奇，為地方、國家的稅收、國家GDP做出不可磨滅的貢獻，大大改善了地方的民生建設。

2.弊的一面:由于沿海民間借貸高利息回報的特點，與中國銀行借貸利息回報制度相抵觸，雖然中國法律允許民間借貸可以約定一定的利率，但是利率的約定一定要符合中國法律的規(guī)定，否則，一旦發(fā)生糾紛，出借方極有可能因此造成損失。關于利率的約定，中國法律已有較為明確的規(guī)定，如合同法第211條第2款規(guī)定，“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規(guī)定?！敝袊嚓P的司法解釋也進一步明確上述規(guī)定，即民間借貸利率最高不得超過銀行同期、同類貸款利率的4倍。中國法律雖然將民間借貸合同設定為合法的民事行為，雙方當事人在借貸過程中本著自愿原則有高度的自治性，但是，一旦借貸雙方約定的利率超過上述規(guī)定的限度，中國法律對超出部分的利息將不予保護。而民間借貸卻有可能超過該界線，所以與中國的法律法規(guī)有相違背的地方;其二，由于借貸人之間無質押物質押，當貸方無力償還時，糾紛時有發(fā)生，影響社會安定，甚至流血事件發(fā)生;其三，由于百姓難識別誠信融資與騙局融資，常有借出資金方血本無歸，造成人民群眾的損失。

六、規(guī)范、引導創(chuàng)新沿海民間融資的幾點意見

在沿海銀行正規(guī)融資與民間的非正規(guī)融資并駕齊驅，擎托起沿海經(jīng)濟的一片藍天。金融服務要為經(jīng)濟服務，要促經(jīng)濟的發(fā)展，對沿海的民間融資一方面要加以肯定，另一面要引導創(chuàng)新，打擊金融犯罪，讓其更好地為沿海經(jīng)濟發(fā)展服務，為此提出如下意見:

1.在法律框架下政府應為沿海民間開辦風險銀行提供指導幫助，讓先富起來的沿海人可承擔風險的基礎上開展融資業(yè)務，控制規(guī)模，規(guī)范融資行為，政府加強監(jiān)管。

2.加大民間典當行的建立，讓其為沿海人短期融資提供便利，先富起來的沿海人已有了不少的財富，他們有條件典當融資，可減小被融資人的風險。

3.政府或民間組織可訓練一批有專業(yè)水平，有很強能力的人員，對民間數(shù)額巨大的融資，對融資者的資金流轉過程進行全過程的跟蹤，提高資金安全性，工資費用、抽成讓被融資者提供，或借貸方共出。

4.面對數(shù)額較大的民間融資，建議被融資方派代表監(jiān)管融資方的財務往來。

5.政府對沿海群眾加強金融方面的法律法規(guī)宣傳，以保證沿海民間融資過程中的遵紀守法。[責任編輯 吳迪]