我國(guó)企業(yè)合并方法在應(yīng)用過程中可能存在的問題及解決措施

一、我國(guó)企業(yè)合并方法在應(yīng)用過程中可能存在的問題

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》頒布后，企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法有了嚴(yán)格的規(guī)定，企業(yè)合并分為兩大類，分別適用不同的會(huì)計(jì)處理方法，對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并，采用購買法。但在應(yīng)用過程中可能存在以下的問題。

（一）權(quán)益結(jié)合法成為期末優(yōu)化業(yè)績(jī)的手段

對(duì)于權(quán)益結(jié)合法，準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)處理是對(duì)于被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債按照原賬面價(jià)值確認(rèn)，也就是說合并的時(shí)候不按公允價(jià)值調(diào)整，也不形成商譽(yù)；其次是合并對(duì)價(jià)與合并中取得的凈資產(chǎn)份額的差額調(diào)整權(quán)益項(xiàng)目。所以權(quán)益結(jié)合法下，資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生變化，取得的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按其在被合并方的原賬面價(jià)值入賬。在合并報(bào)表編制上，視同被合并企業(yè)在以前期間一直在合并范圍之內(nèi)，即合并后形成的主體在以前期間一直存在，對(duì)比較報(bào)表也應(yīng)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整。合并資產(chǎn)負(fù)債表包括被合并方相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，合并利潤(rùn)表中包括被合并方在合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，也就是說合并的利潤(rùn)表不僅要包括合并后的利潤(rùn)，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

原來是按照1997年發(fā)布的按購買法來合并的。現(xiàn)在不同了，要把合并前和合并后的利潤(rùn)都合并進(jìn)來。這樣就產(chǎn)生了會(huì)計(jì)游戲的工具。企業(yè)有可能在年底為了考核或者美化業(yè)績(jī)的需要，進(jìn)行突擊式的合并，將當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)利潤(rùn)拉進(jìn)上市公司的報(bào)表中，準(zhǔn)則并沒有對(duì)這種利潤(rùn)操縱行為規(guī)定防范措施，而只是在準(zhǔn)則中要求在編制合并利潤(rùn)表時(shí)，對(duì)于被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在利潤(rùn)表中單列一項(xiàng)反映，以幫助有關(guān)使用者在運(yùn)用該信息對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析。但這仍然是防不勝防的，在權(quán)益結(jié)合法下，由于不需要對(duì)購入資產(chǎn)重估價(jià)值，這樣企業(yè)可以合并一個(gè)存貨或固定資產(chǎn)價(jià)值被低估的企業(yè)，在合并后，通過處置事實(shí)上已增值但賬面沒有反映的資產(chǎn)，閃電般產(chǎn)生出經(jīng)營(yíng)收益（如出售存貨）或非經(jīng)營(yíng)收益（如處置長(zhǎng)期資產(chǎn)）。這個(gè)似乎準(zhǔn)則并沒有特殊的披露要求，在分析采用權(quán)益結(jié)合法合并的公司業(yè)績(jī)時(shí)，要注意防范這類的利潤(rùn)操縱陷阱。

（二）購買法下利潤(rùn)操縱兩大利器分別是公允價(jià)值和商譽(yù)

1、被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值難以確定，會(huì)計(jì)信息的可靠性較差。

在美國(guó)等西方國(guó)家的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，購買法有很強(qiáng)的可行性，因?yàn)榇嬖谥叨劝l(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，證券市場(chǎng)、評(píng)估市場(chǎng)活躍而完善，為了防止企業(yè)通過合并會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱，廢除權(quán)益結(jié)合法是有一定道理的。但在中國(guó)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尚處于較低的水平，目前的資本市場(chǎng)與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)并不完善，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的操作不規(guī)范，股市投機(jī)炒作成份較多，股票價(jià)格與公司收益關(guān)聯(lián)程度低，生產(chǎn)要素市場(chǎng)目前尚無法準(zhǔn)確提供各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值。

操縱利潤(rùn)的手段如下：企業(yè)利用重估支付對(duì)價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值，購買企業(yè)可以直接將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，提升利潤(rùn)；另外也可以利用公允價(jià)值，大幅度壓低購入資產(chǎn)的重估價(jià)值，比如低估被購買方的資產(chǎn)，高估其負(fù)債，這樣就可以在合并時(shí)挖下一個(gè)大大的蓄水池，為合并后創(chuàng)造盈利空間。舉例來說，可以將低估后的存貨在后期高價(jià)賣出，立即就可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益。在購買法中還有許多利潤(rùn)操控的手段，例如還可以通過高估被購買企業(yè)的負(fù)債，在合并后予以轉(zhuǎn)回，沖減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，創(chuàng)造盈利神話。利用合并利潤(rùn)表不包含被購買企業(yè)前期損失的特點(diǎn)，可以在合并前在被購買企業(yè)那里挖蓄水池，被購買企業(yè)合并前通過計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，壞賬準(zhǔn)備，等手段報(bào)出巨額虧損，合并后再予以轉(zhuǎn)回，或者根本不用轉(zhuǎn)回。例如通過計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，則事實(shí)上將被購買企業(yè)的銷售成本前置，即使合并后不采用任何惹人注目的準(zhǔn)備沖回操作，企業(yè)照樣可以實(shí)現(xiàn)銷售毛利的大幅上升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)。因此，和采用歷史成本計(jì)量的賬面價(jià)值相比較，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性較弱，會(huì)計(jì)信息沒有一定的可靠性，也難具有相關(guān)性的質(zhì)量特征。

2、合并商譽(yù)難于準(zhǔn)確確定和減值測(cè)試難于操作

購買法下購買價(jià)格與所占被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額即為合并商譽(yù)。換股合并下購并企業(yè)換出股票的價(jià)值難以確定，被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值并不準(zhǔn)確，因此，企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇合并商譽(yù)的數(shù)額未必準(zhǔn)確。而從企業(yè)購并的動(dòng)因來看，購并企業(yè)愿意支付超過被并企業(yè)公允價(jià)值的差額，并購方企業(yè)有可能為了其它目的而支付這一差額，如協(xié)同效應(yīng)、多元化經(jīng)營(yíng)等。即使合并商譽(yù)可以確定，我國(guó)新會(huì)計(jì)制度規(guī)定對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，而商譽(yù)的價(jià)值具有很大的波動(dòng)性，很難反映商譽(yù)的真實(shí)情況，企業(yè)也有可能通過對(duì)商譽(yù)的調(diào)整來操縱利潤(rùn)。按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)不需要攤銷，只要求定期進(jìn)行減值測(cè)試，這樣，合并中產(chǎn)生的虛值資產(chǎn)又不會(huì)給企業(yè)后續(xù)的運(yùn)營(yíng)帶來折舊或攤銷的壓力。

按照美國(guó)目前提供的方法，即商譽(yù)的減值應(yīng)在每一個(gè)最小現(xiàn)金產(chǎn)出單元的基礎(chǔ)上進(jìn)行測(cè)試，這一方法在實(shí)際中將很難操作。因?yàn)榛旧蠝p值測(cè)試應(yīng)與企業(yè)報(bào)告體系結(jié)合起來考慮，越小的報(bào)告層次，越難得到公允價(jià)值，而且層次劃分的越細(xì)，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行操縱的可能性越大，減值的計(jì)算將非常困難。

3、影響我國(guó)企業(yè)合并的積極性。

如前所述，使用購買法在合并的當(dāng)期以及以后期間不能使企業(yè)利潤(rùn)大幅度提高，相反，按公允價(jià)值記錄的資產(chǎn)高干賬面價(jià)值及購買商譽(yù)的存在，使并購以后的會(huì)計(jì)期間，由于存貨的結(jié)轉(zhuǎn)，固定資產(chǎn)折舊、及其他無形資產(chǎn)的攤銷等，會(huì)使費(fèi)用增大而減少購并后公司的利潤(rùn)。購并企業(yè)很可能為了避免報(bào)表利潤(rùn)的下降和股價(jià)的下跌而取消合并。

二、解決的措施

（一）限制權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的濫用

1、規(guī)定使用權(quán)益結(jié)合法的限制條件。

我國(guó)應(yīng)允許同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法。同時(shí)，我們也要借鑒國(guó)際慣例，對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用予以限制，確定一些具體的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)限制條件。

2、嚴(yán)格限定股權(quán)結(jié)合法下合并后被并企業(yè)的資產(chǎn)出售。

權(quán)益結(jié)合法的使用會(huì)給企業(yè)留下利潤(rùn)操縱的空間，被并企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額通過資產(chǎn)的出售就可以立即轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。筆者建議，對(duì)于被并企業(yè)的資產(chǎn)分類別（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)）進(jìn)行出售時(shí)間的限制，切斷企業(yè)利用股權(quán)聯(lián)合建立利潤(rùn)調(diào)節(jié)閥的途徑。

（二）關(guān)于完善公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境的建議

1、建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束。

（1）建立健全公司治理結(jié)構(gòu)

目前我國(guó)大部分的上市公司的未流通股和國(guó)有股占主要份額，在實(shí)際運(yùn)作過程中往往會(huì)造成經(jīng)理層的權(quán)限過大，而股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的法定權(quán)限受到限制，甚至受制于經(jīng)理層，使公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不能滿足現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。為此就有必要對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行立法上、制度上的完善、變革或創(chuàng)新，建立以董事會(huì)為中心的公司治理結(jié)構(gòu)，具體應(yīng)采取以下幾點(diǎn)改革措施：

一是完善獨(dú)立董事制度，允許董事會(huì)設(shè)立專門委員會(huì)。我國(guó)公司董事會(huì)之所以不能真正履行董事會(huì)的職責(zé)，或者在履行職責(zé)時(shí)忽視公司利益、損害股東利益，其中一個(gè)重要原因在于董事會(huì)的構(gòu)成單一，其成員基本上來自控股股東。而解決這一問題的最好辦法就是建立健全獨(dú)立董事制度，大比例引進(jìn)外部董事進(jìn)入董事會(huì)。

二是擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力，建立名副其實(shí)的監(jiān)事會(huì)制度。為了使監(jiān)事會(huì)能有效發(fā)揮作用，新公司法己經(jīng)在有些方面充實(shí)了監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，但主要還是從消極方面賦予監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、經(jīng)理違法違章行為和損害公司利益行為的監(jiān)督權(quán)，而缺少從積極方面的職權(quán)賦予。因此筆者認(rèn)為還可以從以下幾方面擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)利：將部分董事的提名權(quán)交給監(jiān)事會(huì)；財(cái)務(wù)報(bào)告編制后，應(yīng)交監(jiān)事會(huì)審核并由監(jiān)事會(huì)提交股東大會(huì)審議；監(jiān)事會(huì)代表公司起訴違法董事和高級(jí)管理人員。

三是建立幫助投資者實(shí)現(xiàn)訴權(quán)的訴訟支持制度。訴訟支持是指行政機(jī)構(gòu)在行政程序或訴訟程序中所采用的證據(jù)，經(jīng)法院許可后可以提供給私人訴訟的當(dāng)事人，以對(duì)私人的訴訟請(qǐng)求進(jìn)行證據(jù)支持。我國(guó)立法和司法制度一旦引入這一機(jī)制，證券監(jiān)管部門在實(shí)施行政稽查和行政處罰過程中所獲取的大量證據(jù)，就可以合法地提供給法院和當(dāng)事人，從而使投資者不再因取證困難而放棄訴訟權(quán)。

（2）進(jìn)一步完善我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制制度

從我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀來看，在內(nèi)部控制法規(guī)建設(shè)方面雖然取得了很大的成就，但行業(yè)特色比較明顯，而且，在內(nèi)部控制的定位、結(jié)構(gòu)、目標(biāo)以及評(píng)價(jià)和報(bào)告體系方面還存在一些缺陷。為此，我們認(rèn)為有必要從以下幾方面來完善：

一是應(yīng)建立寬泛的內(nèi)部控制概念體系。我國(guó)的內(nèi)部控制建設(shè)應(yīng)當(dāng)更新觀念，打破傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)控制觀，避免就會(huì)計(jì)論控制，樹立企業(yè)內(nèi)部控制的系統(tǒng)觀和整體觀。

二是應(yīng)盡快制定我國(guó)統(tǒng)一的內(nèi)部控制指南。目前，我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的法規(guī)基本上都是行業(yè)性的，只適用于本行業(yè)的企業(yè)和組織，而對(duì)其他行業(yè)或部門的企業(yè)和組織來說，往往適用性很差。因此有必要盡快建立一個(gè)適應(yīng)企業(yè)的管理層、投資者、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、監(jiān)管部門等各方需求的、通用的內(nèi)部控制平臺(tái)。

三是建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告體系。與英美等發(fā)達(dá)國(guó)家比，我國(guó)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告的要求還很低。對(duì)一般上市公司僅要求公司董事在招股說明書中向股東報(bào)告對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進(jìn)行的審查，而年度報(bào)告中無此要求。我國(guó)的企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與報(bào)告體系尚需要明確評(píng)價(jià)與報(bào)告的責(zé)任主體以及評(píng)價(jià)和報(bào)告的內(nèi)容與方式，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制信息的披露。

2、進(jìn)一步提高證券市場(chǎng)的有效性

有必要進(jìn)一步強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)的基本職能，保證資本市場(chǎng)的真實(shí)性和公平性，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。筆者認(rèn)為主要應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：

一是進(jìn)一步樹立公開、公平、公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，完善市場(chǎng)法規(guī)，嚴(yán)格市場(chǎng)監(jiān)管。

二是加強(qiáng)證券中介機(jī)構(gòu)（如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所等）的把關(guān)作用。加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè)，完善行業(yè)自律管理機(jī)制和行業(yè)監(jiān)管法律制度建設(shè)。加大對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)評(píng)估師的民事賠償責(zé)任，使每一位注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)評(píng)估師在執(zhí)業(yè)過程中，時(shí)刻牢記質(zhì)量第一的宗旨，真正發(fā)揮證券市場(chǎng)第一道看門人作用。

三是充分發(fā)揮證券交易所實(shí)時(shí)監(jiān)督功能。應(yīng)盡快建立起一套實(shí)時(shí)監(jiān)控的有效風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)管，加大依法監(jiān)管力度，嚴(yán)厲查處欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等各種違法違規(guī)行為，將違規(guī)行為造成的市場(chǎng)危害減少到最小。

3、確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師的獨(dú)立性

在現(xiàn)行的審計(jì)制度安排下，公司所有者、公司經(jīng)營(yíng)者和會(huì)計(jì)師事務(wù)所三者之間本來應(yīng)該是相互獨(dú)立的關(guān)系，但由于種種原因使得公司經(jīng)營(yíng)者代行選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的權(quán)力而使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)很難保持真正的獨(dú)立。而且會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為一個(gè)營(yíng)利企業(yè)，當(dāng)追求自身利潤(rùn)最大化的行為與維護(hù)其審計(jì)獨(dú)立性發(fā)生沖突時(shí)，也很難要求作為營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)事務(wù)所犧牲自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)去維護(hù)審計(jì)的獨(dú)立性和會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。因此為了確保上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，就必須改革目前的審計(jì)委托模式，隔斷注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性、公正性。經(jīng)濟(jì)上的不獨(dú)立，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師潛意識(shí)地或無法抗拒的站在被審計(jì)公司的立場(chǎng)。如果從制度上規(guī)定注冊(cè)會(huì)計(jì)師以執(zhí)法者的身份去審計(jì)上市公司，其經(jīng)濟(jì)來源來自廣大投資人時(shí)，如投資者以股票交易稅、股息稅等形式為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的勞動(dòng)買單，這種經(jīng)濟(jì)不獨(dú)立性就可以大大減少。

（作者單位：綿陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院）