我國商業銀行私人業務發展狀況研究①

李培軍

(東北財經大學 統計學院,遼寧 大連 116025)

我國商業銀行私人業務發展狀況研究①

李培軍

(東北財經大學 統計學院,遼寧 大連 116025)

私人銀行在國外有著數百年的發展歷史,是非常成熟的金融市場之一。與國外的商業銀行相比,我國商業銀行的私人銀行業務剛剛起步,尚處于初始時期。面對當前銀行傳統業務風險的日趨增大、存貸款利差的逐步縮小、外資銀行進入我國步伐加快的新形勢,本文就我國商業銀行如何借鑒國外銀行發展私人銀行業務的成功經驗,實現國內商業銀行業務轉型的問題進行一些研究。

商業銀行;銀行業務;私人業務

一、國內外對私人銀行的界定與發展狀況

1.私人銀行的界定

關于私人銀行的界定,目前并沒有一個統一的標準,一般有以下幾種解釋:在W ikipedia百科全書中,私人銀行一方面是指銀行向高端客戶提供的服務,另一方面是指向上述客戶提供支票、儲蓄、貸款等業務的機構。美國眾議院在有關法律規定中指出,私人銀行是向擁有高凈值資產的私人客戶個別提供的金融產品和金融服務,包括接受存款、個人信托、遺囑處理、資金轉移、開立轉賬賬戶、在國外銀行開立賬戶,以及其他不向一般公眾提供的金融服務。境外學者LnyBicker于 1996年將私人銀行定義為:私人銀行為擁有高額凈財富的個人,提供財富管理、維護和服務,并提供投資服務與商品,以滿足個人的需求[1]。中國銀行業監督管理委員會于2005年 5月 25日發布的《商業銀行個人理財業務管理辦法》中做出如下定義:私人銀行服務,是指商業銀行與特定客戶在充分溝通協商的基礎上,簽訂有關投資和資產管理合同,客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式,代理客戶進行有關投資和資產管理的服務[2]。由以上幾種解釋,可將私人銀行的業務概括為:向社會富裕人士提供的以財富管理為核心的專業化高層次的金融服務。

2.私人銀行的發展狀況

國外私人銀行起源于 16世紀的瑞士日內瓦。據有關資料記載,法國一些經商的貴族由于宗教信仰原因被驅逐出境,形成了第一代的私人銀行家。歐洲的皇室高官們迅速享受了這種私密性很強的金融服務,開始是專門服務于 200萬美元以上的超級富翁家族,后來逐步演變為向眾多的高凈資產客戶提供更多產品和更多內容的金融服務[1]。

受益于工業革命,倫敦成為世界貿易和個人財富的中心,其后隨著美國的迅速崛起,大量的社會財富被創造出來,同時也涌現出了大量富翁,他們需要特殊的銀行服務,花旗銀行和摩根銀行的私人銀行業務得到了迅速增長。

幾個世紀以來,私人銀行從誕生的之日起,就充當著富豪財富 “避風港”的角色。私人銀行開展的業務不同于一般的零售銀行,它服務的對象是富有的家庭和個人,與一般的理財服務相比,私人銀行面向的是金字塔頂端的富豪。它以投資管理業務為基礎,以高層次人才為支撐,以研究分析為手段,以專業化經營為特色,私人銀行的業務已成為眾多商業銀行的核心業務。有關資料顯示,目前全球私人銀行共管理著約 6萬億美元的資產,分布在日內瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港金融中心。

在美國,美林集團私人銀行的服務對象是個人資產達到 100萬美元以上的富裕人士;摩根大通、高盛私人銀行業務的開戶金額為 500萬美元;在花旗集團,個人要有 300萬美元的資產,才能成為私人銀行的客戶,而擁有 2 500萬美元至 1億美元的客戶,可以享受“客戶資本伙伴”的服務,能獲得風險較高但獲利豐厚的投資機會,并允許參與花旗的自營業務。近年來,美國私人銀行業務每年的平均利潤率達 35%,年平均盈利增長 12%—15%,遠遠高于一般的零售銀行[1]。

匯豐亞洲私人銀行的目標客戶,資產下限為100萬美元。匯豐私人銀行亞洲客戶現已達到5 000多個,目前正嘗試為總資產達 10億美元以上的亞洲巨富提供包括投資、信托、資產安排、現金管理、股權變動以及繼承人教育安排等的一站式服務。

在新加坡,星展銀行私人銀行的門檻是 300萬美元,華僑銀行的準入為 100萬美元。

2007年 3月,中國銀行在北京、上海兩地的私人銀行部正式開業,中國銀行由此成為首家開設私人銀行業務的中資銀行。之后中信銀行、招商銀行、中國工商銀行等中資銀行也紛紛進行私人銀行部的籌備工作。在中資銀行中,中國銀行和中信銀行私人銀行部客戶的準入門檻為 100萬美元,招商銀行的準入標準則為 1 000萬元人民幣[3]。隨著我國經濟的快速增長,大量富裕階層的涌現,投資領域的拓寬,相信能為我國商業銀行開展私人銀行業務提供良好的發展契機。

二、我國商業銀行私人銀行業務的發展概況

1.居民財富的快速增長

據美林和凱捷公司最近聯合發布的《亞太區財富報告》,截至 2006年年底,中國共有34.5萬富裕人士 (擁有 100萬美元以上資產),這個數字僅次于日本,位居亞太地區第二位,比2005年增長 7.8%,高于 2005年同比增長的6.8%。2006年中國富裕人士擁有的財富總值同比增長 8.8%,達到 1.7萬億美元。“2007胡潤百富統計榜”顯示,當年上榜的 800名富豪,其控股企業的總銷售額為 16 000億元,占全國當年 GDP的 8%,其財富總量為 34 000億元,占全國當年 GDP的16%以上。盡管2008年美國經濟發生下滑的周期性風險,但中國經濟中長期快速增長的格局不會改變。毫無疑問,在未來的10—20年間,中國的財富積累和制造富人的速度將會成為世界第一。如果這些富人能成為商業銀行私人銀行業務部的客戶,其價值將是難以估量的。另據中國人民銀行 2008年 9月公布,截至 2008年 8月底,我國城鄉居民人民幣儲蓄存款余額達到 20萬億元,其增長速度幾乎 2倍于經濟增長和居民可支配收入的增長。這給我們的啟示是,居民金融資產增幅總體上將持續高于經濟增長,中國已擁有足夠多的富人人口基數,這使得商業銀行從零售到個人理財再到私人銀行業務,都具有廣闊的發展空間。

2.廣闊的商機和市場

近年來,中國人民銀行連續調息,有錢就存銀行的傳統私人理財方式受到很大沖擊,同時金融市場的發展使得投資渠道日益增加,債券、保險、股票、開放式基金逐漸進入融資市場,百姓投資意識也不斷增強。由于投資理財是一項專業性極強的活動,需要深厚的專業知識和豐富的實踐經驗,普通百姓即使具備了經濟基礎和投資欲望,也難以成功地進行投資理財,這就形成了對理財業務的有效需求。商業銀行可憑借其豐富的專業知識代顧客理財。據工商銀行上海分行的一次調查顯示,有 88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個理財建議和方案,有 79%的客戶表示在接受理財服務后愿意支付一定的手續費;農行廣州分行的一項調查表明,33%的居民要求銀行提供信息咨詢服務。這說明,個人理財、咨詢等一些新興的私人銀行業務將有較大的空間市場。

3.個人貸款業務政策的拓寬

從 1998年開始,我國政府實行了住房制度改革,并出臺了一系列與之配套的相關政策,涉及到幾千萬個家庭參加的住房制度改革,為商業銀行私人業務的發展提供了一個每年幾千億元的巨大市場。可以預計,當個人誠信體系等條件具備后,個人住房信貸的市場規模將會以幾何級數發展。同時,我國教育制度的改革,也促進了家庭教育經費支出的大幅度增長,加上國家擴大內需、鼓勵消費的政策,都會有效刺激個人信貸市場的需求,為商業銀行放手開展這項業務提供了有效的政策環境。

4.電子化業務的保障和支持

傳統商業銀行業務的開展必須以分支機構為依托,需要投入很大的人力、物力和財力,因而私人銀行業務一直被視為銀行經營的高成本業務。但隨著電子計算機和通迅技術的發展,特別是互聯網技術在銀行業的不斷應用,商業銀行私人銀行業務的成本有可能大幅度降低。根據美國權威機構的調查和預測,各種服務方式的平均單項交易成本分別為:分支機構 1.07美元、電話0.54美元、AT M機 0.27美元、網絡 0.10美元。較低的成本將推動這些服務方式和手段的廣泛應用,同時,信息化的發展,也促使各種新產品的不斷涌現,更有利于私人銀行業務的快速發展。

三、我國商業銀行私人銀行業務發展的瓶頸

1.政策瓶頸

業內人士認為,私人銀行在國內還是一個全新的業務領域,尚沒有明確對私人銀行業務的監管法規。而私人銀行業務涵蓋十分廣泛,包括投資、融資、保險、咨詢顧問等多方面的業務,跨越多個部門和業務領域,開展私人銀行業務會給國內仍然是分業經營、分業管理的金融業帶來新的挑戰。

目前,我國商業銀行開展私人銀行業務的一些基礎性、制度性工作尚待完善。個人信用評估體系不夠健全,法律識別難度很大,從政策監管到銀行操作層面,都還缺乏實際經驗。

此外,從我國商業銀行私人銀行業務的準入門檻來看,各家銀行各有標準。因而私人銀行業務統一市場準入標準有待建立,銀行的風險管控以及從事私人銀行業務的服務人員資質有待規范。

2.人才瓶頸

借鑒經濟發達國家的經驗,由私人銀行顧問提供的銀行服務,是一種綜合性的服務,私人銀行業務對從業人員的專業知識和能力要求更高、更嚴。而國內這種復合型的專業金融人才不足,不僅缺泛相應的人才儲備,現有的從業人員也缺泛經驗。

普華永道會計師事務所去年 7月發布的一項研究報告指出:要想為私人銀行業大幅增長提供支撐,最大的挑戰是在于招募和留住足夠數量的客戶經理。

現在,中資銀行已開始了私人銀行業務方面的人才引進和培訓行動,已有數家中資銀行花重金選聘頂尖的銀行理財顧問,以期推進私人銀行業務的開展。

3.科技瓶頸

要使國內商業銀行私人銀行業務獲得快速發展,還必須以科學技術作為支撐,從銀行內部流程設計、IT系統整合等方面進行全方位提高,建立與之相對應的服務體系和產品研發機制。

私人銀行服務需要強大的 IT系統支持。首先,IT系統可規范對對客戶的服務,用系統來規范服務流程;其次,可提高工作效率,提高前端銷售人員或客戶經理的產能;第三,可進行風險控制,控制私人銀行業務投資產品的風險。

然而目前國內商業銀行的 IT系統還多處于分散狀態,并沒有形成系統運行的高度統一。因此,應加快在運營體系上構建集成高效的 IT系統和開放式的新產品平臺,為私人銀行業務發展提供技術保障。

四、我國商業銀行私人銀行業務的發展策略

1.以大金融的戰略定位私人銀行業務

國外私人銀行的實踐啟示我們,從傳統的融資中介向財富管理中介轉變,是現代商業銀行功能變遷的基本趨勢。上世紀 70年代以來,隨著金融全球化、自由化、信息化的快速發展,特別是資本市場的迅猛發展,社會融資機制和融資格局發生了深刻變革,以股票市場、債券市場為主體的直接融資在社會融資機制中的地位和作用日益提高,而以商業銀行存貸款為主導的間接融資在社會融資機制中的作用和地位逐漸下降。為了應對這一變化,許多商業銀行的業務結構進行了較大調整,銀行的功能也開始由社會融資中介向財富管理中介轉變。匯豐銀行、花旗銀行、德意志銀行、法國興業銀行、韓亞銀行、恒生銀行、渣打銀行等歐美和亞洲的商業銀行,都經歷了類似的職能變遷和業務結構的轉變。近年來,世界范圍內私人銀行業的廣泛興起,也證實了現代商業銀行的功能正在從傳統的社會融資中介向社會財富管理中介轉變這一基本趨勢,我國商業銀行在發展私人銀行業務過程中,應借鑒和學習經濟發達國家商業銀行的成功經驗。

2.提供優質高效的人性化服務

商業銀行要認識銀行業的服務屬性,注重服務效果和服務質量,而不應僅僅關注業務規模的擴大和增長速度的提高;要重視客戶未來的、潛在的個性化的需求,而不應僅停留在客戶現實的、表面的、一般的需求上;要認識服務性收入對銀行發展的重要性,構建銀行業務結構調整的戰略規劃。

私人銀行服務的高層次和全方位特征,決定了樹立先進服務理念的重要性。商業銀行要徹底轉變傳統的服務模式,一切從客戶的需要出發,同時在不違反法規、法律的前提下,最大限度地保護私人客戶的財產隱私。提供多元有效的多重服務渠道,包括理財網點、網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等,賦予和健全各種渠道的銷售功能。在服務流程的設計上要力求簡捷、快速、方便,并具有高度的人性化和足夠的安全性,全方位提供優質高效的人性化服務。

3.加強個性化業務產品的研究和開發

以財富管理為核心業務的私人銀行,其實質就是針對自然人的金融批發業務,它要求商業銀行根據客戶的不同需求量身定做投資產品,開展一對一或多對一的服務。只有提供多種多樣的可供自由選擇和組合管理的金融產品,才可能獲得客戶的青睞。

商業銀行要加強產品的研究和開發,滿足客戶復雜多樣的金融需求,延長與客戶之間的價值鏈,形成多元化、個性化的產品結構。目前至少應在以下幾個方面進行產品的研究與開發:一是按客戶金融需求制定具有綜合性的能體現個性化特點的理財規劃,包括現金流通、債務、稅收、投資、保險、房產等;二是通過個性化的投資組合管理,幫助客戶保護和增加財富;三是信托和房地產業務,為客戶的財產提供保障,降低不動產稅,按客戶的期望對資產進行保值和增值;四是托管業務,通過一系列托管服務來支持客戶的投資行為;五是為客戶定制存、貸等金融和銀行產品,為客戶實現投資收益服務。這些多元化的私人銀行服務在為客戶提供綜合服務的同時,也擴大了私人銀行的經營效益。

4.盡快提高私人銀行業務人員的整體素質

以財富管理為核心的私人銀行業務,無論在內容上、服務方式上,還是在金融產品的開發設計上,比傳統的商業銀行業務發生了很大的變化,財富管理者應具有的典型個性化、專業化、信息化的綜合能力,對從事私人銀行業務的人員素質提出了更高的要求。我們知道,一些歐美國家的大型銀行集團的業務是混合經營的,可分為零售銀行或消費銀行、商業銀行、公司銀行、投資銀行和私人銀行五條業務線,這其中私人銀行對從業人員的要求最高,同時也是待遇最好的一條業務線。私人銀行的客戶經理要精通個人財富理財、企業財務管理,熟悉國際金融市場及衍生金融產品,了解資本市場動作的一般規則,了解保險知識,熟悉主要國家的稅收政策和移民政策,熟悉信托計劃的規則和動作等等。所以,幾乎所有私人銀行的中堅力量都是在投資銀行、商業銀行、公司銀行、零售銀行工作十年以上的資深從業人員,他們不僅具備軋實深厚的理論知識,還要有親歷一個經濟或金融周期的實戰經驗,才能為客戶提供一流的理財服務[3]。

因此,發展私人銀行業務,加快高素質、專業化的金融人才培養至關重要。現階段,國內商業銀行應積極培養兩支專家隊伍:一是以注冊理財師 (CPP)為標準,建立一支產品經理隊伍;二是培養熟悉外匯、證券、基金、保險等方面的投資專家隊伍。同時,還要在私人銀行的產品研發、營銷管理和風險控制等方面加大引進國際化優秀金融人才的力度。

5.提高商業銀行私人銀行業務風險管理水平

商業銀行從事私人銀行業務應加強風險管理,事前要強調對客戶進行必要的風險提示,以降低有關法律風險和聲譽風險,對事中和事后產品所涉及的信用風險、市場風險、操作風險等要將其納入構成產品組合的相關業務風險管理整體之中。商業銀行應積極開發與私人銀行業務有關的數量模型或軟件,提高產品的自主開發和自行消化的能力。推出統一的業務平臺,在減少控制風險的同時,提升服務能力。通過建立統一的業務標準,實現業務數據的準確性和及時性。

[1] 約瑟夫·A.迪萬納 .零售銀行業的未來——向全球客戶傳遞價值 [M].北京:中國金融出版社,2005.

[2] 馬蔚華 .零售銀行業務:現代商業銀行發展的戰略重點[J].當代銀行家,2006,(2).

[3] 連建輝,孫煥民 .走近私人銀行[M].北京:社會科學文獻出版社,2006.

(責任編輯:楊 放)

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2010-09-10

李培軍 (1956-),男,遼寧撫順人,教授,主要從事經濟統計等研究。E-mail:lipeijun@dufe.edu.cn