盡職調查：加油站網絡發展的“護身符”

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加油站網絡發展盡職調查，是為了避免網絡發展中可能的風險，要求調查者盡到應盡的職責，充分全面了解出讓方、出租方、合資方的主體資格、資質資產、權屬證照、法律及其權利義務等狀況，判斷擬實施項目的可行性，對存在的瑕疵進行評估，并提供相應的解決方案或建議。由于加油站網絡發展具有投資大、責任大；涉及土地、工程建設等諸多法律法規及企業管理投資規定，項目風險大；直接影響未來零售運營狀況、收益和管理水平，與投資回報率密切相關等特點，盡職調查作為直接關系項目成敗的基礎性工作，顯得尤其重要和必要。

全面調查，突出重點，是做好盡職調查工作的基礎

加油站網絡發展，主要采取收購、租賃、合資新建三種方式。這三種方式，都涉及盡職調查的內容。

收購加油站的盡職調查，一是目標資產調查。實際操作中，對于土地的調查，要注意土地目前用途的合法性，土地目前種類是否可以被買方使用以及土地將來進行種類轉換的可能性，保證土地合法化。二是經營性證照調查。某些經營證照依法不能因其依附的資產的轉讓而被轉讓，而是在其依附的資產發生轉讓時，由新的受讓方重新申請辦理，或需要受讓方和原證持有者共同辦理變更手續，因此有必要預先明確經營證照對控制權變更有無限制，轉讓方如何協助，費用由哪一方承擔。三是關注合同當事人、主要內容、期限和履行狀況，特別是那些時間長、金額大、價格異常或涉及公司主要資金流入流出的合同，注意合同它他享有的權利。

租賃加油站的盡職調查，還應注意三點：一是落實有權處分主體并追溯至實際控制人，避免不能達到收購目的的風險。二是調查轉讓方用工狀況，是否存在可能對交易目的造成直接并且重大的影響，防范用工方面的不合法帶來的潛在負擔。三是環保方面的許可證、訴訟仲裁、行政處罰情況，避免承擔不必要的責任。

合資新建加油站，要關注合資方的主體資格、企業名稱、組織形式、歷史沿革、貸款、擔保、與主業相關或與主要資產相關的買賣、租賃、合資等合同。

以上三種方式發展加油站，都要考慮今后的改造、遷建以及城市規劃變更、道路改道問題，需要在出讓方承諾以及違約責任、后續協助義務等方面作出相應安排。

審慎認真，盡職盡責，方法適當，是做好盡職調查工作的保證

在進行調查時，應當具有審慎、盡職的態度，以應有的職業道德，全面細致地完成調查；對所提供的文件復印件僅作參考，不得假設其為真實。經過盡職調查，了解存在哪些風險和法律問題，對雙方應承擔哪些權利義務進行判斷，至少應覆蓋目標公司90%以上的信息，進而從合同條款上進行保證，剩余10%的內容利用合同條文的技術安排來保護，增加買方的安全感。

盡職調查的方法主要是：書面審，向相關部門詢證，訪談、實地察看。在調查過程中，要善于發現線索，借鑒類似項目經驗，廣泛搜集資料，確定調查重點，不放過任何的瑕疵和可能的風險。

盡職調查，一般是由法律部門、發展基建部門、財務部門、零管部門等共同完成，應形成調查團隊，法律部門與其他部門工作實現無縫銜接，綜合各部門的工作成果，將可能的風險控制固化到合同條款中。

把握風險控制點，降低項目風險，是做好盡職調查工作的關鍵

盡職調查的風險控制關鍵點包括：加油站資產（房、地產）權屬、加油站經營證照、退出機制、庫存油品問題、原有債務處理、及時辦理有關合同的變更。

如果加油站缺失必備土地房產證照，且該站土地房產可能存在瑕疵，如是非法建筑，或是無處置權人有欺詐行為，則該站土地房產可能被政府部門以非法建筑拆除，或被土地房產的真實權利人主張權利，導致我方喪失該站。如果加油站缺失必備的經營性證照，且又無法補辦的，則該站將無法通過年檢，面臨停業整頓的風險；如果強行開業，將面臨行政處罰的風險。如果收購、租賃的資產存在抵押擔保，則最終可能不能主張收購目標的使用收益權。把握住風險控制點，可以最大限度降低項目風險。