論會計信息相關性與可靠性的博弈問題

[摘 要] 各國的財務會計概念框架或類似文獻都對會計信息質量特征進行了闡述，美國SFAC No.2(1980年5月)將相關性和可靠性并列為會計信息的首要質量特征，英國會計準則委員會(ASB)將相關性、可靠性和可理解性并列，國際會計準則委員會的“編報財務報表框架”會計信息質量特征包括可理解性、相關性、可靠性和可比性。綜觀各國財務會計與報告的概念框架對會計信息質量的要求，無一例外都認同決策有用的會計信息應當相關可靠。本文主要討論相關性和可靠性的博弈問題進而提出現實的選擇。

[關鍵詞] 會計信息;相關性;可靠性

doi : 10 . 3969 /j . issn . 1673 - 0194 . 2010. 03 . 006

[中圖分類號]F230 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)03 - 0013- 04

一、文獻綜述

威廉姆·司可脫(2004)認為，在非理想狀況下，通常須在相關性和可靠性之間進行權衡，現實世界總是處于非理想狀況下的，于是相關性和可靠性經常處于一種矛盾狀態中。因此，我們需要根據具體情況進行相關性和可靠性的權衡，在某一時期突出對相關性的要求，而在另一時期則突出對可靠性的要求。

Lawrence R Hudack John P McAllister (1994)從會計信息的決策有用性標準出發，通過對美國1994年前117個具體會計準則的對比分析，檢驗了相關性和可靠性之間的權衡關系。其結論是:同等條件下在兩者之間權衡時，更多地選擇相關性的會計信息。另外，對相關性和可靠性具體內容的樣本檢驗也發現，兩者之間有顯著的差異，也偏向于相關性。Wallman(1996)的觀點更為激進，他提出的彩色報告模式，指出相關性是首要的，不可缺的，也在一定程度上反映了美國會計界對相關性的關注。Ronald A Dye andS SS ridhar(2004)則采用數學邏輯推理證明了會計人員在運用會計方法時通過對相關性與可靠性之間的權衡來影響財務報告的質量，他們認為，會計人員更多的是為了達到個人的某種目的而在相關性和可靠性之間權衡時會有所偏向。

在我國，朱元午(1999)以“改進企業報告，面向用戶”為出發點，認為應正確處理會計信息的相關性和可靠性的關系，過于強調相關性和過于強調可靠性都可能招致失敗。葛家澍，劉峰(2003)認為有些標準，本身讓信息提供者處于“兩難”的境地，如“預測價值”與“不偏不倚”等，或給信息使用者增加理解與使用信息的困難，如對“相關性”的刻意追求，往往意味著犧牲必要的“可靠性”，信息使用者很難判斷財務報表所提供信息的質量高低。因此，對會計信息的相關性和可靠性的運用應當慎重。此外，葛家澍(2004)指出，IASB與英國、加拿大、澳大利亞等國家的財務會計與報告的概念框架所認可的主要質量并不完全相同，但都把相關性列在可靠性之前，美國也如此。葛家澍堅持可靠性應在相關性之前。就是說，當一種方法所能提供的信息不可能在可靠性與相關性兩個方面等量齊觀時，我們的選擇應該是:在可靠性的前提下選擇最相關的信息。更重視可靠性是財務會計的本質——反映經濟真實所決定的。夏冬林(2004)認為，財務會計信息應當同時滿足可靠性和相關性的要求，可靠性是與生俱來的，同時，可靠性除了真實客觀的要求外，還應當具備確定性的特點。可以保證在提高相關性的同時，保障可靠性的基本要求。在2006年頒布的《企業會計準則》中，將可靠性放在相關性的前面，重視可靠性，但是通過比較相關性和可靠性及其相近概念出現的頻率可以發現，相關性程度顯著大于可靠性程度。因此，從實際情況看，會計信息偏向于相關性。但這并不符合我國的現狀，從現實來看，我們有必要在一定程度上提高會計信息的可靠性。

二、會計信息使用者決定著會計信息相關性與可靠性的均衡

一般認為，相關性和可靠性是會計信息的兩個主要質量特征。會計信息的相關性意味著信息能夠影響使用者的經濟決策，而且信息是及時提供的。相關性是指會計信息能夠幫助使用者預測現在和將來事項的結局，或者證實或糾正預期的情況，從而具有影響決策的能力。會計信息的可靠性是指會計信息合理地、不受錯誤或偏向的影響、能夠真實反映其意欲反映的經濟事實，可靠性包括反映真實性、中立性和可驗證性。相關性和可靠性是同樣重要的會計信息質量特征，同時又是會計信息質量的兩難選擇。會計信息質量的均衡點究竟是維持在相關性上還是可靠性上，關鍵取決于在這場博弈中，博弈各方(會計信息使用者)在博弈中的力量。從唯物辯證法的角度看，相關性和可靠性在一定的范圍內，相比較而存在，相斗爭而發展，在發展的過程中又求得協調，無論在理論上還是在實際中，二者之間絕對平衡的機會是很少的，甚至是不存在的，二者的矛盾正是不同信息使用者追求自身經濟效用最大化的矛盾的體現。各個利益相關者(信息使用者)之間存在著利益沖突，必然會圍繞具有經濟后果性的會計信息展開博弈，力圖改變利益分配格局以爭取自己的利益。當然，企業通過一整套通用財務報告提供的會計信息，只是各利益主體長期博弈的結果，不可能滿足所有利益相關者的普遍需要。例如，在英美公司治理模式下，“決策價值”成為會計信息相關性的重要體現和利益追求。他們會利用各種方式對會計準則制定機構實施影響，他們還會發展強大的獨立審計以限制公司報表編制者的會計剩余控制權，以達到對自身有利的會計信息博弈均衡點。這樣做的結果是，會計信息的決策相關性質量目標得以發展，而可靠性質量目標受到制約。強調股東利益至上，以此為基礎的會計信息質量的評價組織、標準和方法與英美以股東作為會計信息的重要使用者的特征相互配合，相關性在英美國家被高度重視，正是股東作為最大信息使用者在博弈中力量的體現。而德日公司治理結構中，“契約執行”成為會計信息可靠性的價值體現和利益追求，外部利益相關者的決策需求往往不受重視，會計信息質量特征更為注重會計信息的可靠性，即信息的真實性和可驗證性。

三、決策有用觀下相關性與可靠性的博弈

在真實客觀既定的條件下，可靠性取決于確定性程度;相關性是確認和報告的時間相關的會計問題，相關性本質上是一個時間問題。如果確認會計事項越早，會計信息就越具有相關性，但確定性程度就越低;如果確認會計事項越遲，會計信息相關性就越低，但確定性程度就越高。會計信息的的可靠性和相關性都是確定性程度和確認時間的函數。可以看出，及時性(確認時間)是相關性與可靠性產生矛盾的一個主要的方面。為了滿足及時性，可能會削弱可靠性;強調可驗證性，相關性會受到損失。現在采用Leontief(1946)提出的博弈模型來討論這一問題，假設可靠性的效用函數為U(x，-y)，其中x為確定性程度，y為確認時間。確認時間越早，y越大;反之，則越小。由于可靠性程度與確定性程度正相關，與確認時間負相關，即Ux > 0，Uy < 0。相關性的效用函數V(x，y) = R(x)-axy，其中R(x)為嚴格遞增凹函數，R′ > 0，R″ < 0，a為確定性程度與確認時間的相關系數絕對值，0 < a ≤ 1。

博弈順序如下:①可靠性首先選擇確定性程度x;②相關性觀測到x后，選擇確認時間y。

1.給定x情況下，求相關性的最優確認時間y*(x)。相關性選擇y*(x)以獲取最大效用的函數:MaxV(x，y) = R(x)-axy，最優化一階條件為:R′(x) = ax，y > 0。

2.可靠性預期相關性會根據上述一階條件選擇確認時間y， 可靠性在第一階段的問題是使效用最大化:MaxU[x，-y*(x)] ，最優化一階條件為:Ux - Uy·y* = 0，即y* =Ux/Uy，x > 0，博弈均衡結果為[x*， y*(x*)]，即圖1中所示的A點。由于可靠性與確定性程度正相關，與確認時間負相關，即Ux > 0， Uy < 0。圖1中所示可靠性的無差異曲線位置較高代表可靠性較低，位置較低的無差異曲線代表較高的可靠性。較高的相關性無差異曲線代表較高的相關性，較低的相關性無差異曲線代表較低的相關性。

盡管A點[x*， y*(x*)]是一個子博弈精練納什均衡結果，但它并不是一個帕累托最優點。因為相關性無差異曲線與可靠性無差異曲線是相交而非相切。帕累托最優點應當是會計信息的有用性(由會計可靠性和相關性共同決定)最大，即MaxU(x，-y)V(x，y)，一般均衡最優條件為:Ux /Uy = (ax - R′)/ay，x > 0， y > 0，即相關性無差異曲線與可靠性無差異曲線相切。

因此，在真實客觀既定條件下(可靠性得到基本保證)，適當降低確定性程度，可提高決策有用性。當確定性程度降低幅度為(Ux /Uy)·y + (1 + 1/a)R′時，決策有用性達到最大(增加部分為圖1中的陰影部分)，即相關性和可靠性的博弈結果是處在一般均衡點，即圖1中的B點。

四、從我國會計現狀看相關性與可靠性

國際會計準則委員會(IASC)、美國、英國、加拿大、澳大利亞的財務會計與報告的概念框架所認可的會計信息主要質量并不完全相同。但有一點共同，就是把相關性列在可靠性之前。就是說當一種方法所能提供的信息不可能在可靠性與相關性兩個方面等量齊觀時，我們的選擇應該是:在可靠性的前提下，選擇最相關的信息。更重視可靠性是財務會計的本質——反映經濟真實所決定的，也是近年來美國和我國上市公司財務欺詐案件給予我們的教訓。不相關的信息固然無用，但并非對所有人都無用。而不可靠的信息更為危險——所有的使用者的決策都會被它誤導，從而帶來難以估量的風險。我國的經濟環境與西方國家存在著較大的差異，因而會計發展水平和狀況也與國外有一定的差別。首先，我國是以公有制為主體的社會主義國家，國有企業大多數為國家獨資經營，在建立現代企業制度時，兩權分離采取的是委托人(國家授權的各級國有資產管理公司)和受托人(企業的經營管理者)直接接觸的方式，不是通過資本市場進行的。其次，國有企業即使進行股份制改造，由于國有股和法人股的流動性受到限制，資本市場也很不完善。另外，我國的要素市場尚未完全建立，也限制了資本的自由流動。這些特征都導致了我國目前會計信息的主要使用者是國有資產管理公司，財務報告的主要目的是為了解除受托責任，而不是為了供投資者做投資決策。因而，就目前來看，我國會計信息的相關性可以淡化。當然，我們不能否認，隨著我國國民經濟由社會主義計劃經濟模式向社會主義市場經濟模式轉軌的逐步完成，經濟體制改革的不斷深入和對外開放力度的進一步加大，以及加入世貿組織，經濟結構和經濟成分所發生的重大變化，各方面對會計信息的相關需求將越來越迫切。首先，相關性不僅與投資者的投資決策相關，銀行的信貸決策、政府的宏觀管理決策等對會計信息仍有一定的依賴性，而委托人依據會計信息，決定是否更換受托人，又何嘗不是一種決策。其次，雖然目前我國上市公司有限，資本市場不夠健全、不夠完善，但他們的發展速度是相當驚人的。股票市場從無到有，成長較快，國有股和法人股的流通已提到了議事日程，個人投資者的素質也在不斷提高。可以預見，在不遠的將來，我國會計信息的決策相關性會大大增強。再次，雖然我國經濟發展水平比較落后，發達國家的某些經濟業務在我國尚不多見，但隨著對外經濟交往的發展，這些業務遲早會進入我國，對相應會計信息的需求必然會加大，會計信息相關性問題也將會引起關注。當前我國會計信息失真問題十分嚴重，當務之急是提高會計信息的可靠性，但不能由此斷言可靠性重于相關性，因為問題的緩急并不等同于問題的輕重。

根據以上分析，就我國會計現狀來看，可靠性問題更加突出，更迫切需要解決，但決不能由此忽視相關性的重要。從根本上說，相關性是比可靠性更為重要的一項質量特征。因此，雖然目前我國會計信息相關性還并不十分突出，但針對今后的發展趨勢，應給予前瞻性的關注。譬如為了提高會計信息的相關性，可以適當地增加表外信息的披露，因為披露是對表外附注和其他財務部分的表述方式，對可靠性的要求比較寬松，卻往往包含一些對使用者可能很相關而又不可在報表中確認的信息。

五、現實的選擇:兼顧雙方，強調可靠

當可靠性和相關性發生沖突時，有必要作出一種權衡，根據實際情況有所取舍。現行財務報表所提供的信息對絕大多數用戶來說，應當是具有相關性的，否則，要求提供財務報表等于白白浪費成本，財務報表連同財務會計早已被扔進歷史的垃圾堆。這說明它具有根本的相關性，是財務會計賴以存在、繼續為市場經濟服務的前提。然而，如果財務報表上揭示的具有相關性的信息是不可靠的，甚至是虛假的，該信息所固有的相關性還能存在嗎?這樣的信息能否再稱為“對決策有用”的信息?歷史和現實的教訓都告訴我們，可靠性是財務會計的本質屬性，是會計信息的靈魂。未來的財務會計和財務報告不論怎樣改變，都不應偏離這個基本方向，可靠性、相關性和可比性缺一不可。其中，可靠性是基礎，是核心。

真正相關而可靠的信息是難以取得的。一方面，面對數目眾多、各有其特定信息需求的使用者， 要想提供滿足其所有特殊需要的、非常相關的信息是不可能的。另一方面，可靠性也具有某種程度的相對性，事后反映的特征、會計估計與職業判斷的存在、多種計量手段和計量屬性的并用都使得絕對客觀可靠的信息也是難以取得的。因此， 我們不能對會計信息相關性或可靠性寄予過高的期望;正確的做法只能是根據具體情況進行合理取舍，在一般情況下對二者予以同等重視。超越一定的限度片面強調某一方的改進、忽略特定的環境去孤立地談論可靠性或相關性的提高都是不可取的。在可靠性得到基本保證的前提下再盡量提高會計信息的相關性，直至最終實現會計信息的有用性，應當是一種理想而現實的選擇思路。

為提高會計信息的可靠性，可以采取的措施至少包括:完善財會法規體系，增強可操作性， 加大對違法行為的懲治力度; 規范會計工作秩序，健全會計職業管理制度; 健全注冊會計師審計外部監督機制，確保會計信息再監督機制作用的發揮;彌補制度缺陷， 完善單位內部治理結構，消除內部人控制現象;開放會計市場，全面引入競爭機制;加強會計信息披露的透明度，保證提供高質量的會計信息;重視公司治理生態問題，約束企業的會計信息披露;提高會計從業人員的誠信道德水平，增強其專業勝任能力;盡量減少會計政策的可選擇空間，防止會計信息的技術性失真等。

改進會計信息的相關性可以選擇的方法包括:(1)增加報表附注披露的事項。在財務報告中采用報表附注的形式揭示重大的非財務信息是提高會計信息相關性的重大舉措，對此應進一步加強。(2)充分揭示不確定性事項，披露有關未來發展前景的信息。(3)采用現行市價法，利用互聯網快速提供、發布會計信息，進行適時(just - in - time) 會計核算。(4)重視對現金流量信息的披露。有關現金流量的信息是影響投資者決策的主要因素，對使用者確定企業的價值、預測未來趨勢有重要意義，是使用者共同關注的最相關的會計信息，對其披露應予加強。可考慮改按年編制現金流量表，提供現金流量信息為按月或更短的期間提供。(5)簡化報表項目，凸顯相關信息。現行報表項目過多、過于復雜，既加大了信息的提供成本、降低了核算效率，也增加了使用者選擇有用信息的難度，過多過濫的表內信息淹沒了信息的相關性，使有用的信息變得無利用價值。為增強相關性，方便使用者閱讀利用，建議精簡表內項目，增加披露財務分析指標，使定期會計信息真正成為“著眼于用戶”的、有用的決策依據。

主要參考文獻

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