權益結合法的適用性分析

[摘 要] 權益結合法作為企業合并的會計方法之一，各國的會計部門對其使用的規定也有所不同。本文將對權益結合法的適用性作出分析，并對我國新企業會計準則關于權益結合法的使用做簡單探討。

[關鍵詞] 權益結合法;同一控制;限制條件

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 03 . 013

[中圖分類號]F231 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)03 - 0032 - 02

一、權益結合法的應用現狀

權益結合法發源于美國，美國最早在已有的購買法基礎上，將權益結合法與其并用。權益結合法的發展歷程相當曲折，一直受到批評，又一直沿用下來，最終又被徹底地取消。1950年，CAP發布第40號會計研究公報《企業合并》，正式提出權益結合法和購買法。此公報規定:如果企業合并后保持了股東股權的連續性、業務經營管理的連續性和合并規模的對等性，且現金使用量較小時，應采用權益結合法。1970年，APB發布第16號意見書，取代了過去發布的所有關于企業合并的會計文件和公告，對權益結合法的使用提出了12項限制性條件，只有完全符合這12項條件的，才能采用權益結合法。2001年，FASB發布第141號會計準則，規定所有企業合并都必須采用購買法核算，禁止使用權益結合法。

作為國際性組織，國際會計準則委員會關于權益結合法使用的規定同美國相似，先后經歷了使用、限制使用、廢止的過程。

我國對企業合并會計方法的研究起步較晚，對企業合并會計方法的規范散見于相關的規章制度中，如財政部于1997年發布的《企業兼并有關會計處理問題暫行規定》。在這些制度中，第一，沒有明確規定應使用哪種合并會計方法;第二，從具體規定看是只允許使用購買法，但實務中卻使用權益結合法。2006年，我國發布了新的會計準則體系，并首次制定了《企業合并》準則，規定同一控制下的企業合并采用權益結合法核算，非同一控制下的企業合并采用購買法核算。

二、權益結合法在我國的適用性分析

當前企業合并會計處理的國際趨勢是采用單一的購買法進行核算，而我國新發布的企業合并準則，保留了權益結合法和購買法的“二元格局”。現對權益結合法在我國的適用性進行分析。

1. 理論基礎

(1)有效資本市場假說(Efficient Market Hypothesis)。購買法和權益結合法雖然將導致不同的報告盈利，但兩者通常不存在現金流量的差異。從理論上說，只要有效資本市場成立，且企業充分披露其會計政策選擇，則購買法與權益結合法的選擇將不影響企業的價值，因為投資者有能力“看穿”不同會計政策的差異，股票價格不會受到會計政策的蒙騙。換言之，購買法與權益結合法的選擇不應有價值相關性。

(2)起源理論說。權益結合法的起源可追溯到對“已賺得利潤”(EarnedSurplus)的會計處理，即合并公司的已賺得盈余能否結轉到合并后公司的賬上。20世紀20年代完成的企業合并，只是企業形式發生了變化，沒有其他本質上的任何變化。也就是說，權益結合法出現時的企業合并，幾乎都發生在合并之前就已經存在緊密聯系的企業之間，比如同一母公司下的子公司之間;而且參與合并的企業是在公平交易下完成合并，企業原來的經營方式包括資產用途等基本不變。在這種情況下，把參與合并的企業的匯總盈余結轉到新企業賬上是符合邏輯的。而我國的企業合并實例，絕大部分是企業集團內的關聯成員之間發生的企業合并，即“同一控制”下的企業合并，只是企業形式發生了變化，實質上并沒有變化，符合權益結合法的適用條件。

2.會計基礎

權益結合法符合歷史成本原則和持續經營觀念。權益結合法不改變歷史成本，使合并前后的數據一貫可比，這有利于投資者和其他信息使用者全面了解被合并企業的歷史經營狀況及其資產質量，有利于他們預測合并企業的未來盈利。在股權聯合方式下，原雙方公司的股東仍繼續是合并后企業的股東，原企業也持續經營。因此，對公司的凈資產不能使用新的會計基礎。根據持續經營假設，一項資產在同一企業內，其使用壽命期間應使用歷史成本計價;如果一項資產在企業內部轉移，不應對該資產重新計價。同樣，在權益結合法下，企業仍是持續經營，因此資產不能使用市價來重新計價。

3. 現實基礎

從市場發展程度看，我國的市場化程度還不高，產權交易仍處于發育階段，采用購買法不可逾越的公允價值問題短時間內還難以解決，購買法的潛在收益操縱問題不容忽視，尤其在共同控制下這一問題更加突出。試想，同一控制下的企業合并若采用購買法進行會計處理，則可能會帶來這樣的后果:將自己的東西從“一個口袋轉移到另一個口袋”，將自己的東西“裝到一個口袋”便發生了增值，便產生了巨額的商譽，這是不可思議的。

另外，我國現行的工商行政管理制度以及相關稅收政策，并沒有取消權益結合法的相關要求。要取消權益結合法必然全面涉及工商行政管理制度等的改變，這顯然是非常浩大費時的工程，難以在短時間內完成。

三、 對我國權益結合法使用的建議

1. 加強實務操作中對“同一控制”的理解

我國新企業會計準則規定，同一控制下的企業合并采用權益結合法核算。關于“同一控制”這一概念，新準則指出:“參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。”從理論上來看，很容易判斷是否為同一控制合并，但實務中很多情況卻很難判斷。如對于同受一方間接控制、同受國家或政府控制的有關各方的合并，是否為“同一控制”?對于這種情況，我們應該考慮以下因素:① 間接控制方對合并各方的管理采用實質(而非形式)上的高度集權管理體制;② 合并各方在合并中無主動權，僅是被動地參與合并;③ 間接控制方、國家或政府在合并中起決定作用，合并后公司的管理層由間接控制方、國家或政府實質決定。也就是說，企業合并不因同受一方間接控制、同受國家或政府控制而直接認定為共同控制下的企業合并。是否為同一控制下的企業合并，需視具體情況而定。

2.提高“同一控制”的操作性

在證券市場和會計準則高度發達的美國，對權益結合法的限制很嚴，但由于企業管理當局基于報酬契約、債務契約及資本市場等的考慮，有進行盈余管理的動機，企業還是想方設法地構造交易，用權益結合法來核算那些實質上并不是權益結合的企業合并，以達到粉飾報表的目的。而我國對于權益結合法的使用并未明確規定使用的條件。

因此，當前我國必須對權益結合法的應用予以限制，確定一些具體的限制條件。我們可以借鑒國際會計準則曾經的限制條件確定我國使用權益結合法的條件:①參與合并的任何一方不能夠控制其他方的經營和財務決策，否則即為購買;②一個企業的公允價值不能與另一個企業的公允價值相差很遠，即二者的規模相當;③合并后的管理層不為合并前的任何一方所控制，即管理層的延續性等。

綜上所述，在當前形勢下，權益結合法在我國還有其存在的必要。但隨著我國資本市場的發展，公允價值的合理使用以及我國企業合并方式的變化，權益結合法在我國將會逐漸退出歷史舞臺。

主要參考文獻

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