集團(tuán)客戶授信管理策略思考

銀行發(fā)展集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)是一把雙刃劍。一方面由于集團(tuán)客戶規(guī)模大、實力強(qiáng)、效益好，具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢、資源優(yōu)勢而成為各家銀行業(yè)務(wù)合作和爭先恐后追捧的重要授信對象;另一方面，集團(tuán)客戶由于存在成員較多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、經(jīng)營范圍較廣、關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、集團(tuán)管理方式不一、集團(tuán)下屬成員客戶信用狀況參差不齊，以及授信額度較大等因素，一旦發(fā)生風(fēng)險，將直接導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)的巨額損失，所以集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)一直是各銀行管控的重點和難點。在當(dāng)前國際金融危機(jī)和國內(nèi)宏觀形勢變化較快的情況下，如何對集團(tuán)客戶確定合理的授信額度，一直是商業(yè)銀行探討的熱點問題，也是困惑眾多銀行授信審批人員的難題，本文對此進(jìn)行了研究，并從了解你的交易對手、集團(tuán)客戶風(fēng)險性指標(biāo)判斷、集團(tuán)客戶額度審批參考內(nèi)容三個方面提出了自己的看法和見解。

當(dāng)前集團(tuán)客戶授信審批中存在的難點

當(dāng)前，在國外經(jīng)濟(jì)、金融危機(jī)和國內(nèi)宏觀調(diào)控政策的影響下，不少集團(tuán)客戶由于過度擴(kuò)張、經(jīng)營不當(dāng)而逐漸顯露出負(fù)債水平高、短期償債能力偏弱、對外擔(dān)保過多等財務(wù)風(fēng)險及其他非財務(wù)風(fēng)險，這些集團(tuán)客戶風(fēng)險問題正在逐步暴露，集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險有所上升，集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易數(shù)量增加使得這一問題更趨復(fù)雜，更具有隱蔽性。特別是有些集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)增長快的地區(qū)遇到了一些集團(tuán)客戶大額授信違約的問題。目前，集團(tuán)客戶授信審批中存在的主要問題有四點。

集團(tuán)客戶識別存在一定的難度。一些集團(tuán)客戶股權(quán)和關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，有的通過兼并、收購、重組等資本運(yùn)作手段使集團(tuán)關(guān)系更為隱蔽。有的在股權(quán)關(guān)系、法人代表人以及報表的合并上看不出任何的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但在實際上卻存在著資金調(diào)度、利潤轉(zhuǎn)移等實質(zhì)的控制關(guān)系，使得對集團(tuán)客戶識別更加困難。

集團(tuán)客戶報表不規(guī)范，使授信審批很難判斷存在的真實風(fēng)險。有的集團(tuán)客戶從合并報表看，資產(chǎn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、現(xiàn)金流量大，但很多是通過集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的，從合并報表上很難判定集團(tuán)客戶的實際經(jīng)營狀況;有的集團(tuán)通過關(guān)聯(lián)交易，甚至是調(diào)整報表的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，調(diào)整擬授信主體的資產(chǎn)、收入和利潤、現(xiàn)金流以及負(fù)債指標(biāo)，把集團(tuán)所有的盈利調(diào)整到擬授信的主體上，銀行的審批造成錯誤的判斷。甚至有的集團(tuán)客戶根本就沒有或拒絕提供合并報表，使銀行審批人員對集團(tuán)客戶的審批無從下手，無法從根本上判斷和把握風(fēng)險。

集團(tuán)內(nèi)部資金統(tǒng)籌使用，使信貸資金經(jīng)常被挪用，銀行無法真實地控制信貸資金的使用。關(guān)聯(lián)企業(yè)以自身的名義獲得信貸資金后，往往被不從事實際經(jīng)營的企業(yè)挪作它用，甚至用在了資本運(yùn)作和房地產(chǎn)開發(fā)上，信貸資金經(jīng)過關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易，銀行難以跟蹤信貸資金的真實流向，導(dǎo)致信貸資金的風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大。

集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)保證擔(dān)保失去第二還款來源。保證擔(dān)保是防范授信風(fēng)險的重要的措施，是第二還款來源，但集團(tuán)客戶的關(guān)聯(lián)保證擔(dān)保，失去了保證擔(dān)保作用，在實際意義上相當(dāng)于信用貸款，集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)保證擔(dān)保失去了第二還款來源。

集團(tuán)客戶授信額度審批策略

了解你的交易對手是對集團(tuán)客戶授信額度審批的前提條件

對某一個集團(tuán)客戶審批授信額度前，首先要全面了解該集團(tuán)客戶的以下情況:集團(tuán)所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢;集團(tuán)(或其主導(dǎo)產(chǎn)品)在所處行業(yè)中的地位及發(fā)展趨勢;集團(tuán)在本行現(xiàn)有授信、用信情況;集團(tuán)在本行擬增加授信計劃及理由;集團(tuán)在它行現(xiàn)有授信、用信情況;集團(tuán)客戶報表情況，包括集團(tuán)是否有合并報表和集團(tuán)報表的真實性;了解集團(tuán)當(dāng)期及近三年的信用評級變化情況;對集團(tuán)的償債能力，特別是集團(tuán)當(dāng)期及近三年短期償債能力的變化情況進(jìn)行分析判斷。

其中，集團(tuán)客戶的財務(wù)報表包括集團(tuán)是否有合并報表(如集團(tuán)沒有合并報表，需了解未編制合并報表的理由或依據(jù))和集團(tuán)報表的真實性。而集團(tuán)報表的真實性可以從以下八個方面進(jìn)行判斷和把握。

通過集團(tuán)報表編制說明和會計師事務(wù)所(或?qū)徲嫀熓聞?wù)所)的審計說明，了解企業(yè)使用的會計政策是保守的，還是激進(jìn)的，據(jù)以判斷企業(yè)呆賬核銷、費(fèi)用提取、利潤提留的真實性。

通過“貨幣資金期末余額—貨幣資金期初余額”與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”是否相等確定報表的真實性。

通過“銷售收入與應(yīng)收賬款是否同比例變化”，以及集團(tuán)銷售政策的變化來確定銷售收入與應(yīng)收賬款的真實性。

通過資產(chǎn)負(fù)債表中的“銀行借款、應(yīng)收利息”與“財務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用、現(xiàn)金流量表中的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流” 是否同比例變化來確定現(xiàn)金流量表的真實性。

通過資產(chǎn)項目中的“短期投資”、“長期投資”與利潤及利潤分配表中的“投資收益”是否同比例變化來確定投資的真實性。

通過報表計算集團(tuán)的毛利率，并與同行業(yè)進(jìn)行比較，確定利潤的真實性。

通過報表計算職工人均月工資情況，并與實際情況、同行業(yè)進(jìn)行比較，確定財務(wù)費(fèi)用的真實性。

通過實地看企業(yè)庫存、稅單、水電費(fèi)開支、工資單，看海關(guān)報表，并與銷售收入進(jìn)行比較，確定銷售收入的真實性。

而集團(tuán)償債能力分析則包括六項。

資產(chǎn)負(fù)債率(資產(chǎn)/負(fù)債)。一般行業(yè)經(jīng)營正常情況下資產(chǎn)負(fù)債率處于55%～65%較為合理，行業(yè)經(jīng)營向好時允許達(dá)到75%(商業(yè)企業(yè)可達(dá)到80%)，如果超出上述限額，就需要了解具體情況和原因。

現(xiàn)金比例(現(xiàn)金/流動負(fù)債)。一般情況下現(xiàn)金比例要求在20%以上，如果低于該比值，就需要了解具體情況和原因。

流動比(流動資產(chǎn)/流動負(fù)債)。一般情況下流動比要求在2以上，如果低于該數(shù)值，就需要了解具體情況和原因。

速動比(速動資產(chǎn)/流動負(fù)債)。一般情況下速動比要求在1以上，如果低于該數(shù)值，就需要了解具體情況和原因。

利息保障倍數(shù)(銷售收入/應(yīng)付利息)。一般情況下利息保障倍數(shù)至少要求在1以上，如果低于該數(shù)值就需要了解具體情況和原因。

現(xiàn)金流量表分析。了解“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”與“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量加投資活動現(xiàn)金凈流量加籌資活動現(xiàn)金凈流量+匯率變動對現(xiàn)金的影響”是否相等，如不相等，需了解具體情況和原因。了解“現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比(經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流入總量)”情況一般情況下現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比要求在70%以上，如果低于該比值，就需要了解具體情況和原因。了解“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債”變化情況，分析其短期償債能力。了解“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額” 變化情況，分析其長期償債能力。

集團(tuán)客戶風(fēng)險性指標(biāo)判斷內(nèi)容

在對集團(tuán)客戶全面了解的基礎(chǔ)上，需要對集團(tuán)客戶是否存在以下風(fēng)險因素，以及存在的情況是否合理進(jìn)行分析判斷，形成明確的意見。

集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易情況。集團(tuán)母、子公司其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款同比、或比年初變化是否在20%以上;母、子公司其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款在同期流動資產(chǎn)中和流動負(fù)債中占比是否大于或等于30%;母或子公司關(guān)聯(lián)交易的真實性，包括資金往來的真實性、價格的公允性情況。

集團(tuán)銀行貸款變化情況。集團(tuán)銀行貸款余額同比、或比年初是否下降;集團(tuán)銀行貸款結(jié)構(gòu)情況，其中五大國有銀行貸款余額/全部銀行貸款余額是否小于或等于50%;銀行貸款余額/固定資產(chǎn)凈值是否大于或等于2;短貸長用情況(短期貸款、長期貸款同比變化與在建工程、固定資產(chǎn)同比變化的鉤稽關(guān)系情況;當(dāng)年應(yīng)償還的本利/經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額是否大于1。

集團(tuán)擔(dān)保情況。集團(tuán)關(guān)聯(lián)保證擔(dān)保額度/在各家金融機(jī)構(gòu)用信總額是否大于或等于30%;集團(tuán)關(guān)聯(lián)保證擔(dān)保個數(shù)是否大于或等于4;集團(tuán)全部對外擔(dān)保/凈資產(chǎn)是否大于或等于2。

集團(tuán)客戶授信額度審批參考內(nèi)容

在對集團(tuán)客戶全面了解，并對各項風(fēng)險性指標(biāo)進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)上，集團(tuán)客戶授信額度審批時應(yīng)參考以下內(nèi)容。本行授信額度與集團(tuán)總資產(chǎn)、有效凈資產(chǎn)、銷售收入、利潤、現(xiàn)金流、全部融資總額的匹配情況。其中，對于授信額度與銷售收入、現(xiàn)金流的匹配情況，應(yīng)考慮:

對于工業(yè)企業(yè)，建議本行全部授信需小于或等于集團(tuán)客戶近3年年平均銷售收入(或經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量，按照二者孰低原則確定)的1/10。

對于貿(mào)易企業(yè)，建議本行全部授信需小于或等于集團(tuán)客戶近3年年平均銷售收入(或經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量，按照二者孰低原則確定)的1/20;

對于其他類型企業(yè)，建議本行全部授信需小于或等于集團(tuán)客戶近3年年平均銷售收入(或經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量，按照二者孰低原則確定)的1/15。

本行全部授信與他行授信的匹配情況。他行授信變化情況。集團(tuán)承貸能力。本行承受能力。

綜上所述，集團(tuán)客戶授信管理工作是一門藝術(shù)。對某一個集團(tuán)的授信審批額度并沒有一個非常科學(xué)的公式直接去計算，當(dāng)你通過各種途徑、各種數(shù)據(jù)對某一個集團(tuán)客戶有了較充分的了解，并對該集團(tuán)客戶風(fēng)險性指標(biāo)形成正確的判斷，參考上述集團(tuán)客戶額度審批內(nèi)容，對某一個集團(tuán)客戶應(yīng)該給予合理的授信額度自然就有結(jié)果了。

(作者單位:大連銀行北京分行)