我國銀行業持續發展亟待解決的四大矛盾

近年來，隨著金融改革開放的不斷深入，我國銀行業發生了巨大變化，保持了持續、穩健、快速發展的良好態勢，經受住了金融危機的沖擊。但由于受到多種因素的影響，銀行業發展過程中還存在著四大矛盾，這些矛盾必須通過改革加以解決，否則我國銀行業難以持續發展。

銀行盈利的信貸依存度偏高與非信貸依存度不足

貸款利息收入占比過高，中間業務收入占比過低

近年來，我國商業銀行中間業務收入雖然增長較快，但在銀行總收入的比重仍然較低，利息收入在總收入的主渠道作用還很難在短期內改變。2006～2008年，全國銀行業金融機構中間業務年均增長55.2%，但到2008年末僅占總收入的比重10.01%，2009年上半年雖然有大幅提高，仍只占到16.33%，而來自于貸款的利息凈收入占到總收入的73.6%(見表1)。

銀行盈利模式相對單一，利潤綜合調控能力有限

我國銀行對信貸依存度過高，因而在存貸款利差收窄和銀行議價能力下降等不利因素下應對能力低下。2008年，央行連續5次下調存貸款基準利率，縮小了存貸款利差。以1年期存貸款利率為例，存款利率累計下調了1.89個百分點，而貸款利率累計下降2.16個百分點，高于同期存款利率下調幅度0.27個百分點。同時，隨著銀行對大項目、大客戶的激烈爭奪，貸款向大客戶高度集中，銀行議價能力下降，加劇了息差收窄。以農行湖北省分行為例，2009年一季度該行累計發放法人實體貸款183億元。其中利率下浮的貸款金額54.3億元，占30%;執行基準利率的貸款金額94.9億元，占52%;利率上浮的貸款金額33.6億元，僅占18%。連續降息和銀行貸款議價能力的下降，銀行業機構的凈息差也開始收窄。據有關資料顯示，2006～2008年，全國銀行業金融機構凈息差分別為2.5、2.9、3個百分點，到2009年上半年凈息差縮小為2.29個百分點，比2008年大幅收窄0.71個百分點。凈息差大幅收窄，給銀行經營帶來巨大壓力。2009年上半年，銀行天量貸款并沒有帶來利潤大增，全國銀行業金融機構新增貸款7.37萬億，增長24.1%，但利息凈收入同比下降7.7%，稅后利潤同比下降8.6%。

在利差收窄的趨勢下，單純依靠傳統信貸業務已越來越難以為繼。必須采取市場誘導與強制變遷的政策措施，推進銀行業金融機構實行三個轉變，實現銀行盈利能力的綜合提升。一是由壘大戶向支農支小轉變。要加大對中小企業、縣域和“三農”的支持力度，不斷拓寬信貸載體，實現大中小客戶的協同發展。二是由重第二還款來源向重第一還款來源轉變。要從信貸制度和監管層面廢除非抵押不貸、非擔保不貸、非保險不貸的思想。在信貸制度上，允許經營管理能力較強的支行發放信用貸款，允許資產受損風險小的企業不辦理財產保險。對信用好、現金流穩定的客戶以第一還款來源為主，發放信用貸款。三是實現由傳統信貸業務向優先發展中間業務兼顧傳統信貸業務轉變。要按照“成本可算、風險可控、收益覆蓋風險”的原則，允許銀行業金融機構在中間業務領域進行適度的“混業經營”，大力發展中間業務，不斷優化銀行收入結構，快速提高中間業務收入在銀行營業收入中的比重。

城市金融過剩與農村金融不足

機構布局不平衡，城市機構眾多，農村機構萎縮

特別是農信社因商業化經營和案件防控壓力相應撤銷處于最基層、與農民接觸最密切的信用分社和代辦站，而相應的新型農村金融機構發展緩慢，在很多縣域還沒有突破，縣域金融機構逐步萎縮。據有關資料顯示，全國銀行業機構網點平均每萬人擁有1.34個，而農村銀行網點平均每萬人只有0.36個;全國平均每萬人金融服務人數城市為43人，而縣及縣以下僅為11人，行政村平均不到1人。截至2009年6月末，全國仍有2945個鄉鎮沒有銀行業金融機構營業網點(占全國鄉鎮總數的8.3%)，分布在27個省(區、市)，其中西部地區2367個，中部地區287個，東部地區291個。其中有708個鄉鎮沒有任何金融服務(占金融機構空白鄉鎮總數的24%)，分布在20個省(區、市)。

信貸資金不平衡，城市資金過剩，農村資金不足

農村資金大量向大中城市流動，信貸資金向大中城市集中，縣域信貸投放嚴重不足，存貸比和滿足率較低。目前，一些商業銀行縣域機構的存貸比不足50%，有的甚至變為專門的存款機構。郵儲銀行資產業務發展過慢，從農村吸收的大量資金無法留在當地使用。據統計，郵儲銀行自2007年開展貸款業務以來，到2009年6月末，各項貸款余額僅為3144.2億元，而各項存款余額卻由2007年初的17218.7億元增加到2009年6月末的24069.4億元，增加6850.7億元，是貸款的2.2倍。農村資金外流，導致城市信貸資源相對過剩，而農村信貸資金嚴重不足。以湖北省為例，至2009年6月末，全省有70%的存款資源和82%的貸款資源集中在大中城市，其中又有50%的存款資源和63%的貸款資源集中在武漢市;廣大的縣域存貸款資源僅占到30%和18%。同期，全省縣域金融機構存貸比僅為38.7%，比全省平均水平低27.1個百分點，其中，存貸比在30%以下的縣占33.9%，存貸比在30%～50%之間的縣占51.6%，存貸比超過50%的縣僅占14.5%(見表2)。

投放領域不平衡，基礎設施貸款過剩，涉農領域貸款不足

近幾年來，銀行業金融機構貸款主要投向大中城市的大型基礎設施建設等領域，特別是2009年來這種傾向更加突出，對農村中小企業、專業大戶以及民生消費貸款產生了一定的擠出效應，形成了城市公共基礎設施建設項目與縣域中小企業信貸支持失衡。據對某省國有銀行、政策性銀行、股份制銀行、省聯社等23家銀行機構的調查，截至2009年6月末，這些機構向政府融資平臺貸款余額1721.5億元，比年初增加570.7億元，增長49.6%，高于其各項貸款增幅23.3個百分點，余額占其貸款總額的17.1%;對小企業貸款余額1197億元，比年初增加211億元，余額和增加額僅占全部貸款余額和新增貸款的10.2%和9.7%。另據對個體工商戶和農戶的抽樣調查顯示，65.7%有貸款需求，但滿足率只有19.2%。

因此，要從根本上解決城鄉金融資源配置不平衡問題，必須加大銀行業改革力度，在機構、資金和投放領域實現三個轉變。

一是通過稅收激勵措施誘導銀行業金融機構由城市向農村轉移。通過財政補貼和稅收優惠等政策，鼓勵村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社等新型農村銀行機構加快發展。對于達到監管要求并實現貸款增長的農村新型銀行機構以及有涉農貸款的其他銀行業金融機構，可由中央財政或(和)地方財政按照上年末貸款余額的2%給予補貼，并在成立后的3～5年內，免征所得稅和營業稅，以增強機構經營發展和風險撥備能力。

二是通過稅收懲罰措施強制銀行業金融機構在資金流動上實現由城市向農村回流。從制度上解決縣域資金流出問題，通過制訂縣域地區金融機構硬性的規定，限制農村地區資金外流。銀監會和財政部可聯合制訂金融促進縣域經濟發展的辦法，硬性規定縣域農行和農信社當年新增存貸款比例不得低于70%、其他縣域內商業銀行當年新增存貸款比例不得低于60%，對于低于規定比例的進行懲罰性征稅，通過稅收政策，限制農村資金流失。

三是通過財政獎勵措施誘導銀行業金融機構在投放領域上實現由城市基礎設施向農村基礎設施轉移。財政應加大對農村土地平整、大型水庫、灌溉設施、低產林改造等農田水利基礎設施項目建設的投入力度，促使信貸資金投向農村基礎設施領域。財政部應全面推行涉農貸款余額增量超過15%部分給予銀行業金融機構2%的獎勵制度，鼓勵信貸資金投向“三農”領域。同時，銀行要制訂促進農村基礎設施建設的發展戰略，對有穩定現金流的項目配套一定額度的信貸資金，支持新農村建設。

全社會資金過剩與單個銀行機構資本化能力不足

流動性過剩突出，全社會資金過剩

隨著我國經濟的快速增長，國際貿易順差持續擴大，銀行存款大幅增長等因素影響，全社會資金過剩的問題比較突出，貨幣供應量增長過快，流動性過剩比較突出。近年來，我國廣義貨幣供應量增速一直遠遠高于GDP增長速度，2003年達到了19.6%。2005年、2006年又分別為17.6%和16.9%的水平，遠高于同期GDP增速。2006年末，我國廣義貨幣供應量M2余額34.6萬億元，已相當于當年GDP的1.65倍，而美國為0.55倍，其他主要國家比值也遠低于我國。2007年以來這一趨勢繼續放大，M2同比增速始終保持在17%左右的較高水平。

銀行資本補充能力相對不足，資產擴張受到掣肘

自1994年我國金融機構出現存差以來，存差呈不斷增加之勢。據統計，全國銀行業金融機構存貸比從2004年末的75%下降到2009年6月末的68%。2004年至2009年6月末，銀行存差分別為6.3萬億元、9.3萬億元、11萬億元、12.8萬億元、16.3萬億元、18.3萬億元。銀行存貸比下降，資產擴張空間不足，主要受到資本金補充能力的制約。特別是非上市銀行、農信社資本補充機制還未充分建立，存在一定程度的資本不達標情況。

資本化技術相對不足，農村財富增值能力較低

一個國家或地區將社會財富轉化為資本的技能就是資本化技術。中國農村最大的財富是土地，但農村土地資本化技術相對落后。雖然十七屆三中全會明確規定，按照自愿有償原則，允許農民以轉包、出租、互換、轉讓、股份合作等形式流轉土地經營承包權，發展多種形式的適度規模經營。但目前農村土地流轉的制度性限制還較多，特別是《擔保法》明確規定，農村集體土地承包經營權不能用于貸款抵押，農村土地很難資本化，財富增值能力不足，農民收入很難有質的飛躍。

要提高我國資本化技術，當務之急圍繞銀行資本金填充和農村土地資本化實現兩個轉變。一是實現銀行資本由被動補充向自動補充轉變。重點突破非上市銀行的自動資本補充機制，考慮允許非上市銀行發行次級債，并適當放寬準入“門檻”，通過向社會募集資金補充資本金。同時，要加快農信社改革步伐，通過引進戰略投資者、處置歷史包袱、增資擴股等途徑，自動擴充資本金，盡快改制為農村商業銀行，不斷提高資金運營能力。二是實現農村土地由部分流轉向全面流轉轉變。為解決土地流轉后失地農民的基本生存保障，國家應加快推進農村養老保險、失業保險、醫療保險改革，為農村土地全面流轉和資本化能力奠定基礎。與此同時，銀行業機構特別是涉農銀行機構要積極探索開展農村土地經營承包權抵押貸款試點工作。第一步可對通過招標、拍賣、公開協商等方式承包荒地等農村土地經營承包權用于貸款抵押。在此基礎上，可探索對第一輪農村土地經營承包權貸款抵押。銀監部門要推動當地政府盡快出臺農村土地經營承包權的確權、登記、評估、交易流轉等配套政策，讓農民擁有的最大財富動起來，為農民創造更大的收益。

貨幣政策和監管政策的矛盾

貨幣政策與監管政策存在著一定的現實矛盾，主要表現在五個方面。

一是目標矛盾。貨幣政策要防止流動性過剩造成通脹，監管政策要求銀行有充足的流動性保持穩健。貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長。為此，貨幣管理部門通過貨幣政策工具的選擇和使用來調控市場上的流動性，防止流動性過剩而帶來通脹，從而穩定幣值。而監管政策的目標是促進銀行業的合法、穩健運行，維護公眾對銀行業的信心。監管部門要求銀行保持充足的流動性來提高支付能力，防止因支付不足而引發金融風險。

二是時滯不同。前者滯后影響，后者立竿見影。貨幣政策工具因傳導的路徑較長，從政策制訂、實施到對政策目標產生影響往往有需要較長的時滯期。而監管政策由監管部門直接作用于被監管機構，對被監管機構經營行為往往做出是或否的監管要求，因此作用效果立竿見影。

三是性質不同。前者屬市場誘導，后者屬法規強制。公開市場業務、再貼現等貨幣政策工具通過市場機制以利率來誘導金融機構參與，金融機構根據自身流動性和資金價格自主決定買入或賣出。監管政策屬于法規強制，監管部門出臺的政策、規定和比例以及做出的決定等，銀行業金融機構必須無條件執行。

四是作用方向不同。前者順經濟周期，后者逆經濟周期。在經濟從低迷到高漲時期，貨幣部門采取寬松的貨幣政策，通過連續大量貨幣政策工具運用來促進經濟增長;在經濟從高漲到低迷時期，貨幣政策相反。監管政策則是在經濟高漲、銀行放貸過于沖動時期，采取更加嚴格的監管措施，來抑制信貸過快增長而出現的金融風險;在經濟低迷、銀行放貸過于審慎時期，則采取適度寬松的監管政策，鼓勵銀行提高流動性，增加貸款，促進經濟回升。

五是消耗資源不同。貨幣政策規范銀行信貸投放行為，消耗資源有限而且相對固定;監管政策規范銀行所有行為，消耗資源會隨著被監管對象機構數量和經營規模的擴大源源不斷，二者高度正相關。貨幣政策通過一系列工具運用，來約束或刺激銀行信貸投放，規范投放行為，其消耗的人力資源、制度資源、財政資源有限。而監管政策規范銀行所有行為，包括市場準入、退出、日常營運等進行全方位的監管，在此過程中消耗的人力資源、制度資源、財政資源等源源不斷。

貨幣政策和監管政策的矛盾客觀存在，二者相互制約又相互促進。為防止二者的彼此偏悖，我國實行了“一行三會”的貨幣和監管體系，對貨幣政策和監管政策的“責任主體”進行適當分離，但沒有徹底分離。目前存在著“責任主體”監管事權交叉重疊、職責劃分不清等問題。這些問題若長期存在將累積疊加產生嚴重后果，一方面可能在央行內部造成貨幣政策和監管政策的顧此失彼;另一方面央行因配合貨幣政策而出臺的監管政策極有可能與銀監會出臺的監管政策發生沖突，即使事先相互協調，那也只是相互妥協打了折扣的監管政策。為此，必須實現兩個轉變，保證監管政策和監管職能的有效實施:

一是實現監管職能由分散向集中轉變。這種轉變有兩種辦法:一種辦法是在“一行三會”之上建立新的權力機構——“中國金融監管協調委員會”，代替國務院專司“一行三會”之間的監管協調工作。另一種辦法是進一步調整人民銀行和銀監會職責分工，人民銀行只管貨幣政策，專司貨幣管理職能，現有的監管職能全部劃轉到銀監會，由銀監會承擔全面的銀行業監管職能，真正起到貨幣政策和監管政策的相互獨立、相互制約和相互促進的作用。

二是實現人力資源由經驗型向專業化轉變。進一步增加中國銀監會的人員編制和財務費用預算，盡快引進相對稀缺的專業人才，例如法律、計算機、會計、審計等相關人員，加大對基層銀監機構專業監管人才的補充力度。努力挖掘現有監管人員的潛力，充分發揮其主觀能動性，盡快形成一支學習型、專家型、務實型、開拓型的專業化監管隊伍。

注:本文只代表作者個人觀點，與所供職單位無關。

(作者系中國銀行業監督管理委員會湖北監管局副局長)