基于博弈理論的供應鏈企業間信用風險分析

摘要:供應鏈企業間存在著信用風險問題，上下游企業供應商和銷售商之間在賒銷方面進行著相互的利益博弈。由于信息的不完全性，這種博弈是一種不完全信息博弈。通過對此博弈的分析可以深層次把握影響供應鏈信用風險的各種成因，降低不誠信銷售商通過違約所帶來的收益、提高供應商調查的概率和調查成功的概率，降低檢查成本、加強供應鏈企業誠信教育等是治理供應鏈信用風險的有效措施。

關鍵詞:博弈論;不完全信息;信用風險;納什均衡

中圖分類號:F274 文獻標識碼:A

Analysis of Credit Risk among Supply-chain Enterprises Based on Game Theory

LI Zhi-qiang，WANG Xing-yu

(Research Institute of Management Science and Engineering， Henan University，

Kaifeng 475001， China)

Abstract:The inter-enterprise supply chain exists credit risk issues， suppliers and vendors carry out mutual interest game in the credit aspect. Because the information is incomplete， this game is a kind of incomplete information game. We can in-depth grasp the various causes affecting supply chain credit risk by analyzing the game. Reducing the incomes that seller got by breach of faith， improving supplier survey probability and the probability of success of survey， reducing inspection costs and enhancing faith education on supply chain enterprises are effective measures to govern credit risk management of supply chain.

Key words:game theory; incomplete information; credit risk; Nash equilibrium

從供應鏈的角度看，信息在供應鏈的管理中起著非常重要的作用。眾所周知，如果供應鏈中上下游企業之間沒有信息的交換和合作，他們對各自的需求預測和存儲策略將是互相獨立的，將會引起預測的波動和存儲的增加。如果供應鏈中各成員有信息交換和協作，將會減少預測的波動和降低“牛鞭效應”的影響。但是，供應鏈上的各節點企業本質上還是獨立的個體，歸根結底還是會追求自身利益的最大化，當自身利益與整體利益沖突時，難免在合作中，會利用自己的信息優勢，去隱瞞一些信息或發生一些隱蔽行動，為自己獲取更多的利益而不惜損害其他成員企業的利益，從而引發一系列信息不對稱問題。

從信息經濟學的角度來看，所謂不完全信息，是指在相互對應的經濟主體之間不作對稱分布的有關時間的知識或概率分布。不完全信息現象存在的根源一方面是由于參與廠商或市場參與者所擁有的私人信息;另一方面是由于參與人基于不同的獲取能力而獲得不同的信息所致。在西方的理論中，交易中信息優勢的一方稱為委托人，擁有信息劣勢的一方稱為代理人。對于不完全信息引起的困難，由不完全信息靜態博弈和不完全信息動態博弈兩種形式進行解決。

有效的供應鏈管理需要供應鏈中各個成員(包括供應商、制造商、銷售商及中間環節)的相互合作。隨著信息技術的發展，供應鏈中各成員之間的合作和信息交換成為可能。然而在信息不對稱的情況下，各成員間并不能夠完全進行合作，如在賒銷這種情況下，銷售商可能不會按期歸還賒銷款，從而出現賒銷信用問題。造成賒銷不誠信的原因是什么?如何才能有效降低信用風險促使鏈上企業進行合作?本文以供應鏈上下游企業的代表供應商和銷售商賒銷過程中的不完全信息條件下的博弈行為為例來進行探討。

一、模型的基本假定

1.供應商通過賒銷給銷售商產品這種方式來擴大業務量。

2.銷售商有兩類。一類是信用好的企業，能夠按時支付貨款。另一類是信用差的企業，不能按時支付貨款。銷售商為了獲得賒銷貨物節約流動資金，通常會對自己進行包裝，假設其成本為C1。銷售商不能確定供應商是否會進行調查，但知道其調查的概率為Pc，不調查的概率為1-Pc。

3.供應商在進行賒銷時，事先并不知道銷售商的類型，但知道其為誠信銷售商的概率為Po，為不誠信的銷售商的概率為1- Po。當其需要對銷售商類型進行調查時，假設其調查成本為C2，但供應商的調查并非都是成功的，有時進行了調查付出了成本，但不能有效識別銷售商的包裝行為。假設調查成功的概率為Ps。

4.當供應商采取賒銷時，若銷售商是誠信企業，則其收益是Rs>0，若是不誠信企業，則供應商的損失為L，當供應商不采取賒銷時，其收益為0。

5.誠信的銷售商總能獲得賒銷，不誠信的銷售商在其包裝時，若供應商不調查或調查查證不成功的情況下能獲得賒銷，在供應商調查成功證實有包裝行為的情況下不能獲得賒銷。在其不包裝時不能獲得賒銷。

6.銷售商獲得賒銷時，若遵守誠信時，其收益為Rh，若不遵守誠信時，其收益為Rl，這里假定Rl>Rh>0。當銷售商未能獲得賒銷時，其收益為0。

二、不完全信息博弈分析

根據以上的假設，不完全信息條件下供應鏈間企業的博弈矩陣如下:

(一)誠信銷售商的策略分析

誠信銷售商包裝時的期望收益為:

E11=Pc[(Rh-C1)Ps+(Rh-C1)(1-Ps)]+ (1-Pc)(Rh-C1)=(Rh-C1)

誠信銷售商不包裝時的期望收益為:

E12=Pc[RhPs+Rh(1-Ps)]+ (1-Pc)Rh

=Rh

由于E11

(二)不誠信銷售商的策略分析

不誠信銷售商包裝時的期望收益為:

E21=Pc[-C1Ps+(R1-C1)(1-Ps)]+(1-Pc)(R1-C1)=R1-C1-PcR1Ps

不誠信銷售商不包裝時的期望收益為:

E22=0

若E21>E22，即

R1-C1-PcR1Ps>0

R1>C1/(1-PcPs(1)

不誠信銷售商就會通過包裝來獲取賒銷貨物，否則不包裝。

由上式可知，影響不誠信銷售商是否包裝的因素有以下因素:

1.R1，即不誠信銷售商通過違約所帶來的收益。隨著不誠信銷售商通過違約所帶來的收益的增加，他就會越傾向于進行包裝。

2.C1，包裝成本，隨著銷售商包裝成本的減少，其越傾向于進行包裝。

3.Pc，供應商調查的概率，隨著供應商調查的概率的減少，銷售商越傾向于進行包裝。

4.Ps，供應商調查成功的概率，隨著供應商調查成功的概率的減少，銷售商越傾向于進行包裝。

(三)供應商的策略分析:

供應商調查時的期望收益:

E31=(Rs-C2)Po+(1-Po)[Pf(-C2)Ps+(1-Ps)Pf(-L-C2)+(1- Pf)(-C2)]

=RsPo- C2+ (1-Po)(Ps - 1)PfL

供應商不調查時的期望收益:

E32=PoRs+(1-Po)(-LPf)

若:E31>E32

即:RsPo-C2+ (1-Po)(Ps-1)PfL>PoRs+(1-Po)(-LPf)

整理得:

(1-Po)PsPfL> C2(2)

在此情況下供應商就會進行調查，否則不調查。

由上式可知影響供應商調查的因素有:

(1)C2，調查成本，調查成本越小，供應商越傾向于進行調查。

(2)Po，即銷售商誠信的概率越小，供應商越傾向于進行調查。

(3)Ps，供應商調查成功的概率越大，供應商越傾向于進行調查。

(4)Pf，銷售商包裝的概率越大，供應商越傾向于進行調查。

(5)L，銷售商違約給供應商帶來的損失越大，供應商越傾向于進行調查。

以上的結論和我們的日常經驗也比較吻合。

由上面的博弈分析得到博弈的納什均衡為:誠信銷售商不進行包裝，當(1)式成立時，不誠信銷售商選擇包裝，否則選擇不包裝。當(2)式成立時，供應商選擇調查，否則選擇不調查。

三、結論與建議

企業的賒銷活動若運用得當，會極大地促進企業突破交易的時間和空間的限制，迅速把握市場商機。若運用不當，企業很可能會陷入經營危機。因此，有效控制賒銷風險，對于企業的整體運作是至關重要的。結合以上的博弈分析，可通過以下建議和措施來降低賒銷風險:

1.降低不誠信銷售商通過違約所帶來的收益，加大其包裝成本。正是由于違約所帶來的巨大收益的誘惑，才使越來越多的銷售商不惜冒著被供應鏈拋棄的危險而到期不還貨款。可以通過加大違約處罰力度，通過法律手段使違約所帶來的收益被成本的加大所抵消從而降低銷售商的違約動機。

2.提高供應商調查的概率和調查成功的概率。供應商在從選擇銷售商、簽訂合約到賒銷貨物前要進行嚴格的調查、監督、控制。尤其是實施事前控制(交貨前)更為有效，這樣可以防止大部分的拖欠風險，因為大部分風險是在交貨前控制不當造成的。且在這個階段控制風險，應該說是相對簡單而且成本較低。供應商要對銷售商的賒銷申請進行經常性的嚴格調查，防止為了一時的省事而養成大患。另外，供應商要抽掉精干人員，必要時對相關檢查人員進行技術培訓，提高查證準確率。

3.采取有效措施，降低檢查成本。充分應用現代信息技術如商品條形碼、物流條形碼、電子訂貨系統、POS數據讀取系統、電子支付系統等。只有充分利用信息技術才能有效降低檢查成本，從而調動供應商調查的積極性。

4.加強供應鏈信用教育，培養誠實交易觀念。從降低銷售商的包裝概率這個角度來看，應加強現代供應鏈觀念的教育，促使供應鏈上的企業樹立長遠的戰略眼光，不要急功近利。要通過開展多種形式的教育與培訓，加強政策引導，使企業更加注重可持續發展，在交易中選擇誠實的信用模式。

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(責任編輯:劉春雪)