我國保險業綜合經營風險的探析與防范

自改革開放以來，由于保險市場的不斷開放，我國保險業吸收了國外的資金和保險企業經營管理經驗和技術，有效地使得自身迅速發展和壯大。由于世界各國的經濟不斷發展，許多國家的保險業進入了新的格局，綜合經營趨勢日益顯現，隨著世界經濟一體化的進程不斷前進，我國保險業也逐漸開始思考在綜合經營環境下如何防范風險。

一、我國保險業綜合經營的發展及其現狀

隨著1999年美國《金融服務現代化法案》的通過，世界發達國家金融業綜合經營趨勢日益顯現，在全球綜合經營大潮的沖擊下，為適應國際金融綜合經營的發展趨勢，我國在《國民經濟和社會發展“十一五”規劃》和《金融業發展和改革“十一五”規劃》中明確提出要“穩步推進金融業綜合經營試點”，伴隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融信息化、網絡化的發展，保險業綜合經營的趨勢日益明顯。隨著我國政策的不斷開放和保險業的競爭日趨激烈，多家保險公司相繼采取綜合經營戰略，組建成立了保險控股集團公司，并提出打造國內、國際一流金融控股集團的戰略目標。如今，國內已形成8家保險集團，僅在2009年前5個月中，中國人壽、中國平安、中國太保這三大保險集團共實現保費收入2673.8億元，占全國前5月保費收入的54％。由此可見，保險業綜合經營的大環境已初見端倪，因此我們更要注重對于綜合經營風險的防范。

二、我國保險業所面臨的綜合經營風險

在今年1月21日，保監會吳定富主席在保險業情況通報會上的講話中指出的五點需要防范的風險中，綜合經營的風險也位列其中。所以，分析并防范各種綜合經營的風險是我們首要應當考慮的問題。其中綜合經營風險包括：

1.行業差異引致的風險。從實踐看，金融綜合經營的要求和條件很高。由于不同行業之間的經營規律、經營理念、行業文化、人才結構都存在較大差異，資源整合難度很大。所以由行業差異引致的風險是我們首要應當考慮的因素。由于集團公司進行綜合經營，各行業間關聯交易增多，傳遞風險加大。以金融控股集團組織形式為例，在這種組織體制下，如果一個業務部門(子公司)出現財務問題，可能會傳遞到集團內部其他業務部門(子公司)，這一過程就是風險傳遞。如利用上市公司、證券公司和商業銀行之間的關聯交易，形成銀行融資、并購、上市的資金循環以及利用金融機構與企業的關系套取銀行的資金或挪用客戶資金解決關聯企業資金需求的風險。對于保險業而言，像壽險公司更是有大量的資金需要進行投資，如果沒有嚴格的風險控制措施，就會導致這種風險的加大。

2.我國保險業發展還不夠成熟所帶來的風險。從保險業看，由于起步晚，在人才、管理、技術、風險防范等方面的基礎比較薄弱，很多公司還不完全具備綜合經營的條件。同時，保險作為社會的穩定器、經濟的助推器，更是應該在確保自身發展的成熟后，再逐漸向其他行業擴張，進行綜合經營。因此，在我國保險業發展還不成熟的現在，我們會面臨著更大的綜合經營風險。

3.由外部因素產生的風險。在當前經濟形勢下，由于金融危機的影響，整體經濟環境都處于比較低迷的時期，保險業進行綜合經營還要關注利率、匯率變化和資本市場波動等外部因素可能對保險經營和償付能力產生的影響。對于保險公司而言，由于保險公司收取的巨額保費和給付存在不同期間的時間差，因而積淀于保險公司。所以保險公司需要對這些資金進行有效運用，同時由于在制定保費時進行的相關投資利率以及利潤率的精算假設，投資收益對于保險公司未來的償付能力會有比較大的影響。在綜合經營的環境下，保險公司所面臨的是更加復雜的金融風險，如何制定合理的投資策略和對外部因素所引發的風險進行分析和管控是我們必須考慮的問題。

三、綜合經營風險的防范措施

對于我國保險業來說，保險業發展還不夠成熟，綜合經營還剛剛起步，需要從公司自身和行業監管兩個方面對綜合經營風險進行防范，從而更好地促進我國保險業在綜合經營環境下的發展。

1.建立良好的公司治理和經營機制。保險業在綜合經營過程中，由于新設立的主體關聯性增強，更應嚴格按照現代企業制度要求，明確董事會、經理層、監事會等的職責，配齊人員，建立健全辦事程序和工作監督機制。由于我國保險業發展空間很大，保險公司要立足于保險行業自身進行發展，將保險業做大做強，在積累了豐富經驗和雄厚資本的情況下，再逐漸向其他行業擴張，實現整體的綜合經營。同時，還要在公司內部建立風險隔離和防火墻機制，制定明晰的風險管控策略以及良好的投資戰略，防止綜合經營環境下風險的交叉傳遞，只有這樣，保險公司面臨的綜合經營風險才能夠得到有效控制。

2.加強行業監管，控制綜合經營風險。為了有效地防范保險業的綜合經營風險，需要對保險業進行更加有效的監管。監管部門需要加強對保險集團的監管并健全保險集團公司資金運用的風險隔離機制，重點防范非保險子公司風險向保險子公司傳遞。同時還要加強與其他金融監管機構的監管協調，形成監管合力。同時，還要建立健全相關的法律法規，對有關綜合經營環境下的行為作出具體規定。而且作為監管機構，不僅要針對可能出現的風險點采取有效措施，還要從制度建設入手，構筑全方位的風險防控體系。不斷地完善風險識別和預警制度、完善風險應急和控制制度、完善風險處置和救濟制度，從而更好地對保險業的綜合經營風險進行防范。

綜上所述，綜合經營風險是我國保險業當前所面臨的主要風險之一，因此無論是保險集團還是監管機構，都需要重視這個問題，切實地做好風險防范工作，使得我國保險業在綜合經營環境下能夠穩步前進，更好地推動我國經濟的發展。