租賃的所得稅納稅籌劃研究

摘要：不同的籌資方式為企業帶來的經營利潤不同，負債具有抵稅的效應，租賃作為負債的一種，其抵稅作用不容忽視。本文通過對租賃的不同方式的納稅籌劃分析，來研究租賃的抵稅作用。

關鍵詞：租賃；納稅籌劃；研究

一、租賃的概念

租賃分為融資租賃和經營租賃，稅法規定，符合下列條件之一的屬于融資租賃：

(1)租賃期滿時，租賃資產的所有權無償轉讓給承租人，或承租人有權按低于合理價值的價格購買所租賃的資產。(2)租賃期占租賃資產尚可使用年限的大部分。(3)租賃開始日最低租賃付款額或最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值。稅法規定的上述條件全都不滿足的租賃屬于經營租賃。

二、租賃的所得稅納稅籌劃分析

在企業理財中，租賃已成為納稅籌劃的一種重要手段，對于減輕企業稅負具有重要意義。對承租人來說，租賃可以獲得雙重好處：一是可以避免因長期擁有機器設備而承擔的負擔和風險；二是可以在生產經營活動中，以支付租金的方式沖減企業的利潤，減少計稅基礎，從而減少應納所得稅額，并為企業今后繼續以這種方式進行經營奠定基礎。對出租人而言，租賃也會給他帶來好處，他不必為如何使用或利用設備以及如何從事生產經營活動而操心，可以輕而易舉地獲得租金收入。

我國稅法規定，經營租賃的租金費用可稅前扣除，融資租賃的租金費用不能在稅前直接扣除，而要作為分期付款購買處理，用利息抵稅。稅法的不同規定，其為企業帶來的利潤和稅收負擔不同。下面舉例分析，對獲得設備使用權的兩種租賃方式所要承擔的稅收及所需資金的時間價值進行比較。(假設這兩種租賃方式均與自行購買來比較計算現金流量)

案例：A公司欲添置一臺設備，正在考慮通過自行購買、向銀行貸款還是租賃取得，預計設備的購置成本1200萬元，該設備稅法規定的折舊年限為6年，殘值率為購置成本的10％，按照年限平均法計提折舊，該企業的適用的所得稅稅率為25％，必要報酬率為12％。

1.若經營租賃購買設備

租賃公司要求每年租金340萬元，租期4年，租金在每年末支付，租賃期滿設備所有權不轉讓，稅前借款(有擔保)利率為10％。企業預計購置資產4年后的變現價值為240萬元。

按照稅法的規定，經營租賃的租金可以直接抵稅。

資產余值變現損失減稅=[(1200-180×4)-240]×25％=60(萬元)

年折舊=[1200×(1-10％)]÷6=180(萬元)

2.若融資租賃購買設備

租賃公司要求每年租金340萬元，租期4年，租金在每年末支付，租賃期滿設備所有權轉讓，稅前借款(有擔保)利率為10％。企業預計購置資產4年后的變現價值為240萬元。因期滿所有權轉讓給承租人，所以需向出租人支付資產余值價款240萬元。

稅法規定在融資租賃的情況下承租人的租賃費不能直接抵稅，而要按利息抵稅。

設內含利息率為i則有1200-340×(P/A，i，4)-240×(P/S，i，4)=0

經計算得出i=11.48％

通過對上述案例的兩種租賃方式的分析，在考慮貨幣時間價值的情況下，用經營租賃的方式來獲得設備比自行購買、融資租賃的方式更有利。因此，企業在作決策時，應該選擇凈現值較大的經營租賃的籌資方式進行籌資。

三、租賃的所得稅納稅籌劃應注意的問題

本文對租賃的所得稅納稅籌劃通過理論與案例相結合的方式，將各種負債籌資進行比較分析，從納稅籌劃的角度，并在考慮貨幣時間價值的情況下，選擇出對企業最有利的方案。但在實務中，企業在做決策時還應該綜合考慮資本結構、財務風險、資金供求狀況、市場利率、通貨膨脹等多種因素的影響，這樣才能選擇出最有利于公司發展的籌資方式。