商業銀行信用風險實證分析

摘 要: 金融業是一個高風險的行業，有效的管理風險是金融機構得以生存和健康發展的根本保障。商業銀行的信用風險是銀行風險重要組成部分。從信用貸款與企業的財務比率之間的關系來度量銀行的信用風險。采用實證分析方法來確定銀行信用貸款的度量因素，為商業銀行的信用風險管理提供依據。

關鍵詞: 信用風險;信用貸款;財務指標

美聯儲前任主席阿蘭#8226;格林斯潘(1999)所說“銀行為現代社會所做的許多貢獻，源于它們承擔風險的意愿”。銀行是一個高負債的機構，是市場經濟的中樞，其風險的外部負效應巨大。商業銀行的貸款主要分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。相對于其他形式的貸款，信用貸款的特征是債務人僅憑借自己的信譽就能取得貸款，無需提供抵押品或者第三方擔保。因此這一貸款形式比其他形式具有更大的風險，是商業銀行信貸風險的重要組成部分。

1 文獻綜述

1.1 國外學者的研究

Jensen和Meckling(1976)在討論企業最優資本結構的時候就已經認識到企業的的資本結構不但是股權和債權的比率問題，還涉及到債務契約中眾多的條款，包括期限、利率、保證方式、限制性條款等，這些都是貸款政策的具體內容。

Guedes和 Opler(1996)研究發現期限與投資之間確實存在負相關關系。Giannetti(2003)認為在法律體系不健全和公司治理不完善的情況下，銀行會較少的為企業提供長期債務融資。

Petersen與Raian(1994)認為企業的借款利率受到銀行利率、企業特性、貸款性質……