基于博弈論的企業家行為研究

[摘要] 本文對企業家行為進行了不完全信息的靜態和動態博弈分析，并針對結果提出了規范企業家行為相關對策。

[關鍵詞] 企業家行為 博弈論

一、文獻綜述

Covin和Slevin(1991)提出企業家型廠商(entrepreneurial firms)表現出更多的創新、風險承擔和主動行為，因為這些企業能夠在戰略遠景上比其他企業更系統地達成共識。波蘭尼(Karl Polanyi)提出經濟行為是嵌入于社會結構之中的，經濟行為可以被理解成為是一種選擇，而選擇所依據的是社會生活方式及其結構。

袁勇志運用了組織行為學的基本理論和方法，研究了企業家創新行為，揭示了制約企業家創新行為順利進行的各種主客觀因素，以及這些因素是如何制約企業家創新行為順利開展的。楊德林(2005)研究了我國科技型創業家行為與成長，總結出科技型創業家行為特征，以及科技人員向經營管理轉變的過程特征。

現有企業家行為研究在很大程度上強調了制度安排在激發企業家行為過程中的決定意義，這些觀點限制了理論研究的視角，在政策建議方面具有一定的片面性。而在具體的研究方法上，很少用博弈論的方法對其進行理論推理，而且更加缺乏在博弈論研究上給出相關算例，進行一般性研究，已有的幾乎都是特殊性的靜態博弈。

二、基于博弈論的企業家行為模式分析

由于企業家和股東之間的目標差別，往往會使企業家對企業產生兩種行為，一種是短期行為，迅速達到股東要求，獲得正向激勵；一種是長期行為，以企業利益出發，實現企業家和股東目標的統一。由于委托代理關系的存在，企業家綜合考慮其所面臨的各種風險，對比自己所能獲得的剩余收益，往往各種短期行為。下面本文將從博弈論的角度來分析和解釋這種現象。

1.不完全信息靜態博弈激勵模型分析

建立博弈模型如下：

為求解混合戰略納什均衡，用p表示企業家選擇長期行為的概率，用q表示股東激勵的概率。

給定q，企業家選擇長期行為（p=1）和短期行為（p=0）的收益函數分別為：

v(1，q)=Aq+C(1-q)=(A-C)q+C

v(0，q)=Eq+G(1-q)=(E-G)q+G

令v(1，q)= v(0，q)，

得到混合均衡戰略為：q=(G-C)/(A+G-C-E)，如果股東選擇激勵的概率大于(G-C)/(A+G-C-E)，企業家的最優策略為“長期行為”，如果股東選擇激勵的概率小于(G-C)/(A+G-C-E)，企業家的最優策略為“短期行為”，如果股東選擇激勵的概率等于(G-C)/(A+G-C-E)，企業家可以隨機選擇長期行為或者短期行為作為其最優策略。

同理，給定p，股東選擇激勵（q=1）和不激勵（q=0）的收益函數分別為：

v(p，1)=Bp+F(1-p)=(B-F)p+F

v(p，0)=Dp+H(1-p)=(D-H)p+H

令v(p，1)= v(p，0)，

得到混合均衡戰略為p=(H-F)/(B+H-F-D)，如果企業家選擇長期行為的概率大于(H-F)/(B+H-F-D)，股東的最優策略為“激勵”，如果企業家選擇長期行為的概率小于(H-F)/(B+H-F-D)，企業家的最優策略為“不激勵”，如果股東選擇激勵的概率等于(H-F)/(B+H-F-D)，股東可以隨機選擇激勵或者不激勵作為其最優策略。

因此，該博弈的混合戰略納什均衡是：

q=(G-C)/(A+G-C-E)

p=(H-F)/(B+H-F-D)

對該均衡的解釋為：

當企業家以p=(H-F)/(B+H-F-D)的概率選擇長期行為時，股東以q=(G-C)/(A+G-C-E)的概率選擇激勵。

反之，當股東以q=(G-C)/(A+G-C-E)的概率選擇接受時；企業家以p=(H-F)/(B+H-F-D)的概率選擇為長期行為。

2.不完全信息動態博弈激勵模型分析

我們可以把以上信任博弈的混合納什均衡擴展成精煉貝葉斯納什均衡。假設企業家作為一個理性的參與者，在股東激勵的前提下，如果在某一階段他們選擇短期行為的期望收益 Ф1要遠遠大于長期行為的 t 期（設企業家的任期為有限的 t 期）收益的貼現值 Ф2，則他們選擇短期行為是一個占優策略，反之亦然。

根據靜態博弈的支付矩陣，具體計算為：

Ф1=E

Ф2=I+Ir+Ir2+Ir3+…+Irt=（I1- rt+1）/(1- r)

其中：r 為貼現因子，0≤r≤1。

如果 Ф1>Ф2，企業家在某個階段選擇短期行為是一個占優均衡；反之，如果 Ф1<Ф2，企業家在某個階段選擇長期行為不失為一個占優均衡。

3.博弈模型綜合分析

對以上分析可以看出，激勵博弈的混合納什均衡和精煉貝葉斯納什均衡與股東的激勵收益、不激勵收益，以及企業家在這兩種情況下采取長期和短期行為的收益有關。

由q=(G-C)/(A+G-C-E)＝G/(A+G-C-E)-C/(A+G-C-E)，可知，企業家選擇長期或者短期行為，主要是由企業家在選擇長期或者短期行為所獲得自身收益來決定的，若股東加強對企業家的監管，加大企業家短期行為的風險和成本，同時，增加對企業家長期行為的激勵力度，企業家是會選擇長期行為的。

由p=(H-F)/(B+H-F-D)＝H/(B+H-F-D)-F/(B+H-F-D)，可知，股東選擇激勵與不激勵，主要是由股東在選擇激勵或者不激勵條件下所獲得自身收益決定，若企業家采取更多的長期行為，使股東獲得更多的回報，從而使股東采取更多的激勵行為。

三、規范企業家行為對策

根據以上的博弈分析，本文發現通過加強對企業家的激勵與約束，是規范企業家行為的主要方式。

1.建立以產權為目標的激勵機制

通過股權多元化和分散化，在絕大多數企業中建立規范化的法人治理結構，在經理人員身上實現權、責、利的統一。給予企業家一定的剩余索取權，通過產權的賦予使經理人員承擔一定的風險，在經理人員身上實現權、責、利的統一，使他們既是企業的企業家，又是企業部分產權的所有者，從而激發他們的內在動力。

2.把報酬激勵(利益激勵)作為企業家激勵機制的核心部分

應把企業家作為一個獨立的利益主體對待，逐步提高他們的收入，適當拉開收入差距，避免出現企業家的貢獻與其收入的不對稱現象。將企業家的收入劃分為固定部分和不固定的部分，前者是基本工資，所占的比重不應該太大，主要保障企業家的基本生產所需，解決激勵理論中的參與約束問題。后者是風險收入，取決于企業家經營的好壞，應該在企業家總收入中占較大的比重，以激發企業家最大限度的增加企業的剩余。

3.建立有效的精神激勵機制

精神激勵方式要多樣化，從聲譽、榮譽、目標等方面對企業家進行激勵。這其中包括：(1)聲譽、榮譽激勵機制。對于企業高層經營管理人員而言，這不僅是對企業家工作的肯定，而且可以因之得到更好預期收入的以后工作。(2)目標激勵機制。隨著企業家職業化成為一種必然趨勢，越來越多的企業家會逐漸認識到自己所擔當的歷史使命和對社會的價值，認識到自己的成就和價值可以從管理企業的事業中得到滿足和體現。

4.建立有效約束機制

主要包括：(1)健全的制度約束。健全規章制度，特別是嚴格的財務和人事管理制度，并認真按規章制度辦事。(2)市場體系產生的約束。企業家要受三重市場競爭的約束，即產品市場、資本市場、管理人員市場的約束。前兩種市場競爭中取得有利地位，決定著企業的效益，也是對企業家經營管理企業能力的檢驗;后一種市場決定他們晉升和被取代的壓力。 (3)嚴格的監督體系。通過組織手段和制度手段對組織、機構、部門和團體的監督工作給予保證和支持，形成多渠道的監督體系。

參考文獻：

[1]Covin，J.G. Slevin，D.A conceptual model of entrepreneurship as firm behavior[J].Entrepreneurship:Theory and Practice，1991，Vol.16，No.1:7～25

[2]卡爾.波蘭尼:大轉型:我們時代的政治與經濟起源[M].浙江人民出版社，2007

[3]袁勇志:創新行為與創新障礙:企業家創新論[M].上海三聯書店，2003

[4]楊德林:中國科技型創業家行為與成長[M].清華大學出版社，2005

[5]鄭江淮:企業家行為的制度分析[M].人民出版社，2004.2

[6]黃泰巖鄭江淮:企業家行為的制度分析[J].中國工業經濟，1998（2）:56～60

[7]張維迎:產權、政府與信譽[M].北京:三聯書店，2001