融資租賃：金融海嘯下的新寵

深圳市安吉貨運有限公司的董事長陳福友對與不久前跟上海同岳租賃有限公司的合作頗為滿意：“與同岳租賃的合作給我們帶來了很大的便利，這種‘先租后買’的方式靈活，為公司減輕了財務負擔。此外，融資租賃與申報銀行貸款相比，手續(xù)要簡單得多，且花的時間也少，效率很高。”

資金問題一直是困擾國內中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，尤其是近幾個月以來，世界性金融危機日趨嚴峻，在多重因素疊加的影響下，中小企業(yè)所面臨的資金問題將更加突出。

值此危難時刻，陳福友所說的“融資租賃”為陷入資金短缺困局的中小企業(yè)開辟了一條發(fā)展的新路子。

中小企業(yè)：融資租賃新客戶

“當初，我們只是想嘗試在汽車廠家和消費者之間架起一座服務性的橋梁。但隨著融資租賃業(yè)務的展開，我們發(fā)現(xiàn)所服務的對象，多半是中小企業(yè)和進城務工的農民，因求資金無門，他們在創(chuàng)業(yè)路上舉步維艱。正是通過融資租賃這種模式，使得他們度過了各自的難關，走上各自的發(fā)展壯大之路。”上海同岳租賃有限公司總經理葉磊說。

一般的中小企業(yè)，自身資本少、信用度低，很難從銀行取得貸款。而融資租賃公司，由于在租賃期內掌握出租物的所有權且有專業(yè)的風險處置能力，對承租企業(yè)的資信要求不同于銀行。由于購車款由租賃公司支付，企業(yè)只需分期償還租金，因此擁有較高的融資額。那么，對同岳租賃而言，什么樣的承租企業(yè)才能通過資信審查？

“有發(fā)展、講誠信的承租企業(yè)才能通過我們的資信審查。同岳租賃在經營中的主導思想非常清晰：立志幫助那些有著良好信用品質的承租企業(yè)，解決其融資困難，提升其經營管理品質，提升其社會經濟價值，這是一直渴望成為公眾企業(yè)的同岳租賃的終極理想。”葉磊說。

注重風險管控

據(jù)介紹，同岳租賃基本可以在客戶提車時做到資金到位，為客戶贏得了寶貴的時間，使得他們可以在第一時間投入運營開始賺錢。不僅如此，其實與申報銀行貸款相比，融資租賃手續(xù)要簡單得多。

然而，這是否意味著租賃企業(yè)要承受更大的租賃風險呢？風險是有的，而且必要的風險控制一直是融資租賃的工作難點。

所以說，與承租人合作，首先要解決的問題是對承租人的有效制約，那么，該如何制約承租人呢？

葉磊認為，可采用法律、經濟、技術上的程序性制約，提高承租人違約的成本，或降低承租人違約的機會。如果承租人違反融資租賃合同，受損失最大的是承租人自己，承租人就會不愿意也不敢違約。

除了這些常規(guī)做法外，同岳在風險控制的過程中，除依靠風險信用評估系統(tǒng)的支持，還要做一個人情化管理的功課：充分尊重客戶的選擇，使他們在自主自愿的選擇中，享受到融資租賃帶來的優(yōu)越感。從而，“我的義務我來盡，我的責任我來負”才能順理成章地為客戶所接受。

市場杜絕嫌貧愛富

金融租賃行業(yè)中，客戶基本上都是缺錢的。當然，即便是缺錢的客戶也有“大小貧富”之分。在開展業(yè)務中。如

何公平地對待客戶而不嫌貧愛富，不僅考驗著租賃企業(yè)的心胸，也影響著其業(yè)務的發(fā)展。

在同岳租賃的客戶中，80%是進城務工的農民。在接受融資租賃服務之前，有的還在自家田地里揮汗如注，有的正為了一家人的生計而四處奔忙。

“說實在的，直到現(xiàn)在我還不懂什么叫融資租賃，但與同岳租賃合作之后，我感覺這條道兒比較適合自己的實際情況，我不想把資金都壓在車輛上，造成流動資金的困境。”重慶客戶邵小強經過與同岳租賃兩次合作后如是說。

濟南市常清地區(qū)的劉洪順，2006年從同岳租賃租了一臺重汽豪沃自卸車，通過自己的精心打理，幾年下來，劉洪順一家人的生活有了很大的改觀。他對自己的此番創(chuàng)業(yè)深有感觸：“說真的，租車前我一無所有，老婆有病，孩子念大學，幾乎花光了所有的積蓄；租了這臺車之后，我聯(lián)系了一個工地以送沙為主，不忙的時候也聯(lián)系點送土方和拆遷的活兒。不到一年的時間，我就還清了所有的租金。一身輕松之后，每月的凈利潤可達3-4萬元。”

在同岳租賃的客戶中，還有為數(shù)不少的中小企業(yè)，他們與同岳租賃的合作過程，也是自身逐步認識和了解融資租賃這種模式的過程。

上海同岳租賃近幾年針對中小企業(yè)和進城務工農民的融資租賃服務，從某種意義上來說，與馬云與尤努斯的社會實踐可謂異曲同工。針對中小企業(yè)和進城務工人員的開展的金融租賃，對上海同岳而言，或許不僅僅是“善舉”，更是對金融租賃市場的一次成功探索和開拓。

在本次經濟環(huán)境發(fā)生重大轉變之后，原本就存在貸款難、擔保難的中小企業(yè)和進城務工農民，融資將更加困難。葉磊認為，這對金融行業(yè)和金融企業(yè)而言或許是一次難得的機遇。

同岳經驗：專注市場細分

進入21世紀，中國出現(xiàn)了用傳統(tǒng)方式不可解決的矛盾，比如資金充裕和生產過剩銷售不足并存的矛盾，這必然為融資租賃這種新的經濟方式帶來廣闊的發(fā)展空間。然而，面對煙波浩渺、無邊無垠的市場，租賃企業(yè)如何選擇成了問題。上海同岳的經驗是專注于市場細分。

自2005年成立以來，上海同岳就致力于重型汽車和工程機械專業(yè)領域的專業(yè)性融資租賃企業(yè)。

在開展業(yè)務前，同岳對國內外的重卡市場進行了詳細的調研。據(jù)介紹，發(fā)達國家重卡租賃業(yè)務經歷了長期充分的競爭和發(fā)展。發(fā)達國家重卡租賃主體有廠商類租賃公司、銀行類租賃公司、專業(yè)租賃公司，其中專業(yè)租賃公司占據(jù)80%市場份額并且其重卡租賃市場滲透率達80%。

而在中國，經過20余年的發(fā)展，中國租賃業(yè)開始走出低谷，面臨新的發(fā)展機遇。截至2007年底，各類融資租賃企業(yè)已有130多家，注冊資本超過300億元人民幣，可承載的資產管理規(guī)模達3000億以上。在大氣候條件下，中國重型汽車融資租賃市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)了解，目前重卡市場的滲透率在2%～4%，伴隨融資租賃市場的中興，重卡市場的滲透率在2011年有望達到7%～10%。

憑借對市場的精確定位，上海同岳采用跨區(qū)域性的網絡分布，核心租賃網絡以上海為中心，以濟南、西安、重慶、株洲、深圳、杭州、南昌、鄭州為支點，輻射全國18個省區(qū)。同岳租賃專業(yè)化服務體現(xiàn)在通過提供保險代理、車輛維修、GPS及車輛運行信息等服務，提高客戶的營運水平，從而降低業(yè)務風險。在成立不到4年里，上海同岳累計租賃車輛近4000輛，累計租賃金額突破12億元人民幣。目前，同岳租賃在重卡融資租賃服務上，已經確立了獨樹一幟的風向標。

除了市場細分，同岳總經理葉磊認為，作為知識和資金密集型的金融零售企業(yè)，還需要整合產業(yè)價值鏈，關注并支持上下游企業(yè)的發(fā)展。事實上，上海同岳正是面向客戶提供“一站式”的租賃、增值等專業(yè)化服務，才能將融資租賃這種模式發(fā)揮得淋漓盡致。

近幾個月來，世界經濟金融危機日趨嚴峻，為抵御國際經濟環(huán)境對我國的不利影響，國務院去年年底已經確定當前進一步擴大內需、促進經濟增長的10項措施。其中的第10項措施，關于加大金融對經濟增長的支持力度，合理擴大信貸規(guī)模，加大對重點工程、“三農”、中小企業(yè)和技術改造、兼并重組的信貸支持，有針對性地培育和控股消費信貸增長點，是金融領域發(fā)展的風向標。

信號已經十分明顯，金融寒冬中融資租賃的春天儼然已經來臨。