金融危機中我國銀行業信用評級研究

李　萍

摘要：由美國次貸危機引發并波及全球的金融危機目前已從金融領域蔓延到了實體經濟，從本質上講，這是一場因信用風險信息不對稱引發的信用危機。銀行業作為我國金融體系的主體，在此次全球性金融危機中首當其沖受到影響。本文對銀行業風險控制系統中最關鍵的環節——信用評級進行研究，并就如何提升銀行信用狀況提出適當建議。

關鍵詞：金融危機銀行業信用評級

信用評級作為一種信息服務產品，是市場經濟條件下信用關系的產物，在國際上已有100多年的發展歷史，現已成為發達國家現代市場經濟體系不可或缺的組成部分。對于經營貨幣和為社會公眾提供金融產品與服務的銀行而言，信用評級顯得尤為重要。銀行信用評級正在成為從事金融活動的主要決策依據。

與國際銀行信用評級的發展歷史相比。我國銀行信用評級行業起步較晚。始于1987年，最初主要是中國人民銀行內部設立的一些評估部門。隨著我國市場化進程的不斷加快和金融體制改革的不斷深化，我國資信評估行業也有了很大的發展：資信評估機構紛紛成立，如中國誠信證券評估公司、上海遠東資信評估公司、大公國際資信評估公司等。中國銀監會成立后，在借鑒國際通行的“駱駝”評級體系的基礎，結合我國銀行業經營發展實際，主要對銀行在資本充足狀況、資產安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動性狀況和市場風險敏感性狀況進行評價以及在此基礎上對銀行進行總體評價。

一、科學認識銀行信用評級

1、銀行信用評級的界定

銀行信用評級是對一家銀行當前償付其金融債務的總體金融能力的評價，它對于存款人和投資者評估風險報酬、優化投資結構、回避投資風險，對商業銀行拓寬籌資渠道、穩定資金來源、降低籌資費用，對監管當局提高監管效率，減弱金融市場上的信息不對稱，降低市場運行的波動性，具有非常重要的意義。

2、銀行信用評級的三種形式

銀行信用評級包含以下三個方面的業務：信用評級機構對銀行的信用評級、銀行內部評級和銀行對客戶(銀行對借款人)的信用評級。

(1)信用評級機構對銀行的信用評級是信用評級機構以第三方的立場，根據獨立、客觀、公正的原則及規范的評級指標體系和標準，履行必要的信息征集和評級程序，運用科學的評級方法，對經濟主體、金融工具和其它社會組織的信用記錄、內在素質、管理能力、經營水平、外部環境、財務狀況、發展前景等要素對信用品質的影響進行全面分析研究和綜合集成后，就其在未來一段時間履行承諾的意愿及能力的可信任程度給予的判斷。并以一定的符號表示其可靠性，同時向市場公開，達到為受評者和社會公眾服務目的的一種社會管理活動。

(2)銀行內部評級(intemal ratings-based approaches，簡稱IRB)是指商業銀行在滿足監管當局規定的一系列監管標準的前提下，利用銀行內部信用評級體系確定信用風險最低資本要求的方法。內部評級法根據復雜程度可分為基礎內部評級法和高級內部評級法。前者須由銀行自行估算違約概率(PD)，監管當局提供違約損失率(LGD)和風險暴露(EAD)；后者要求銀行在積累數據的基礎上。自行計算違約概率、違約損失率和風險暴露。IRB法要求銀行積累至少5～7年的歷史數據。通過數理統計分析，計算出反映客戶和債項風險大小的量化指標，并以此為基礎，全面開展信用風險管理。

(3)銀行對客戶的信用評級是銀行內部評級、進行內部風險管理需要考慮的因素之一，不只是銀行。任何一家企業都需要對自身客戶進行信用評級，評級的唯一目的是加強自身的風險管理，評級的結果只能供內部使用，不具有第三方信用的特征。因此，有關法規政策規定：銀行對客戶評級不得向社會公布、不得收取評級費用，只供內部使用。

二，信用評級的作用及意義所在

1、信用評級對銀行的作用

金融是經濟的核心。而銀行業又是我國金融體系的主體。其資產已超過60萬個億，占整個金融資產的比重超過95％。在成熟的經濟體中，評級業已經成為銀行業良性發展不可或缺的一環，也是銀行業風險控制系統中最基礎、最關鍵的一環。

吸取席卷全球的金融風暴教訓，也給世界信用行業以體制化的風險控制手段。在經濟全球化未來的浪潮中無疑將成為銀行業這所巨輪乘風破浪的定海神針。縱觀美國評級行業的發展，我們發現，評級業對于銀行業乃至國民經濟來講，是一柄雙刃劍，三大國際評級機構的百年興衰史，對于正處于起步階段的中國的評級業來說，無疑是一本值得參考的歷史教科書。

信用評級是金融市場交易者拓寬融資渠道、降低融資費用不可缺少的手段和工具，是推動金融市場不斷發展的重要力量。隨著我國金融市場的不斷發展，建立獨立、有效、公正的信用評級機構顯得日趨重要。信用評級對我國銀行業發展的主要作用體現在三個方面，一是提高銀行業監管的有效性；二是提升我國商業銀行的管理水平；三是加快我國商業銀行國際化步伐。

信用評級不僅是衡量一家商業銀行好壞、核心競爭力的高低強弱的重要標志，也是政府監管有效發揮作用的重要輔助工具。一是根據信用級別限制受監管機構的投資范圍；二是根據信用評級制定金融機構的資本充足率；三是對發債機構的信息披露和最低評級的要求。

2、銀行信用評級的意義

大力培育和發展銀行信用評級對我國銀行經營及金融監管具有重要的現實作用。一方面，對于商業銀行經營而言，銀行信用評級好比是對商業銀行進行全面體檢，給商業銀行提供了一次全面審視自我的機會。具體而言，銀行信用評級對銀行經營發展的推動作用主要體現在：第一，有利于優化銀行資本結構，提升資本充足水平。第二，有利于加強銀行內控建設，提升風險管理水平，促進銀行走理性經營發展的道路。第三，有利于資產結構優化，提升資產質量。第四，有利于加快銀行與國際接軌的速度，促進銀行按照國際銀行信用評級標準，加大對組織結構改造、業務流程再造、人力資源管理的力度，不斷提高核心競爭力，推進銀行經營的國際化進程。第五，有利于形成良好的外部環境，促進銀行公平有序競爭。

信用評級業健康發展與國家經濟可持續發展、國際金融穩定發展的關聯：

三、金融危機下的銀行信用評級情況

目前國際上對商業銀行的評級主要分為三個層次：一是商業銀行內部的信用評級，主要是各商業銀行出于加強內控的目的，由專門的部門實施的評級，銀行可以根據結果進行內部整改：二是國內外一些專門的評級機構提供的評級，這些權威性的評級報告能夠對銀行的經營管理起到約束作用；三是銀行監管機構處于監管的目的對銀行進行的分類評級。

在這三種評級中，銀行自身的評級最為重要。因為內部評級能全面的了解銀行各方面的情況，對于評級結果中指出的問題，銀行也會出于改善銀行經營管理的目的去努力改善，具有很強的激勵效應。因此在改革過程中，各家銀行應逐步建立起內部信用

評級機制，切實提高內部控制水平，促進銀行抗風險能力的增強和各項業務的順利開展。

1、金融危機對各銀行信用評級的影響

日前，相關機構利用可獲得的外部信息和銀行公布的公開信息，在基于銀行自身財務實力和獲得外部支持可能性的綜合分析和判斷的基礎上，對中國20家主要銀行信用狀況進行深度分析、研究和信用跟蹤評級，發布了一份《中國銀行業2008年信用風險指引》報告，對國內主要銀行信用風險狀況進行最新評價。信用評級排名結果依次為工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、國開行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、光大銀行、廣發銀行、深發展、浙商銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行、寧波銀行。

其中，與上年相比。光大銀行、廣發銀行、深發展、北京銀行、華夏銀行的主體信用評級調升，農業銀行評級展望由“穩健”調整為“正面”，寧波銀行由“穩定”調整為“負面”。此外，個體財務實力調升的銀行包括：工商銀行、農業銀行、華夏銀行、光大銀行、廣發銀行、深發展、北京銀行。

可見，總體來講，銀行業的發展呈現先揚后抑態勢。整體可持續盈利能力不強。

2、如何在金融危機前提下保持銀行信用狀況

銀行自身評級，重點是要規范評級機構、信用登記機構等，規范各方面的權利、業務、責任，共同來促進信用評級業的發展。針對信用評級機構如何保持公信力，邵伏軍表示應該強化信用評級機構內部管理，加強信用評級機構的人才建設和職業操守建設。如信用評級機構應根據經濟形勢變化，不斷修正評級模型，更新評級理論，加強評級數據庫的管理。

這次金融危機，給了全世界一個重新思考。如何建立一個公平合理的國際金融秩序的良好契機。胡錦濤總書記在11月份出席20國集團首腦峰會時，全面闡述了中國的看法，就是要以全面性、均衡性、漸進性和實效性的原則進行國際金融體系的改革，其核心精神是要逐步改革國際貨幣體系，打破美元一鈔獨霸的格局，形成多種主要國際貨幣共同支撐國際貨幣體系穩定的局面，為達到這個目標，首先要完善國際金融監管體系，打破美國信用評級機構的壟斷地位，建立評級機構行為準則。而中國只有自身的金融實力增強了，才能獲得世界金融話語權，才能在重構的國際金融體系中爭得一席之地。

在此背景下，銀行提升信用狀況將主要依賴于其借助國家政策和經濟結構調整的機會，實現業務模式的轉型和業務能力的提升，改善管理水平并提高風險控制能力。

總之，受金融危機和經濟下行影響，2008年我國銀行業在很大范圍內受外部宏觀環境變化的影響，某種程度上呈消極發展態勢。為此，在銀行業建立并完善信用評級制度顯得尤為重要。一方面，各商業銀行應持積極的態度及早應對，另一方面，主管部門需從體制上完善信用評級體制，盡快建立起標準的評級公司。此舉有利于提高銀行經營的透明度，完善銀行監管體系，促進銀行業的穩涯、規范經營，使我國銀行業能更快地參與國際競爭。

參考文獻：

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