新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)上市公司的利潤(rùn)影響

黃　荷

摘要：本文針對(duì)上市公司在實(shí)施新準(zhǔn)則過(guò)程中其利潤(rùn)將受到重大影響的幾個(gè)方面進(jìn)行了有針對(duì)性的分析。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則利潤(rùn)影響

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在許多方面都作了重大調(diào)整，這些新的變化和新的規(guī)定可能會(huì)在很大程度上改變上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，從而使上市公司的利潤(rùn)、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)在短期內(nèi)發(fā)生較大變化。

一、借款費(fèi)用資本化的變革對(duì)利潤(rùn)的影響

第一，借款費(fèi)用可予資本化的資產(chǎn)僅限于固定資產(chǎn)；第二，借款費(fèi)用可予資本化的借款僅限于專門借款，即企業(yè)只有為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)所發(fā)生的借款費(fèi)用，才允許予以資本化。

二、所得稅會(huì)計(jì)處理的變革對(duì)利潤(rùn)的影響

與過(guò)去相關(guān)規(guī)定相比，所得稅會(huì)計(jì)對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)將有重大的改變。首先，必須采用納稅影響會(huì)計(jì)法中的債務(wù)法，不允許采用的應(yīng)付稅款法。其次，采用資產(chǎn)負(fù)債表法，引入了計(jì)稅基礎(chǔ)的概念，強(qiáng)調(diào)暫時(shí)性差異。新準(zhǔn)則要求企業(yè)在取得資產(chǎn)、負(fù)債時(shí)，確定其計(jì)稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，當(dāng)適用稅率發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)對(duì)已確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量。新準(zhǔn)則只允許企業(yè)采用納稅影響會(huì)計(jì)法中的債務(wù)法，而自財(cái)政部1994年發(fā)布《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》以來(lái)，我國(guó)大多數(shù)上市公司采用了應(yīng)付稅款法，因此這不僅是所得稅會(huì)計(jì)處理的一個(gè)革命性變革，也是對(duì)上市公司利潤(rùn)表數(shù)據(jù)的一大影響因素。

三、合并報(bào)表理論的變革對(duì)利潤(rùn)的影響

與之前的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍進(jìn)行了較大的修改，新準(zhǔn)則明確規(guī)定：“母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍”。而原合并報(bào)表規(guī)定某些特殊業(yè)務(wù)的子公司可不納入合并范圍。如已關(guān)停并轉(zhuǎn)的子公司、非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司、準(zhǔn)備近期出售而短期持有其半數(shù)以上權(quán)益性資本的子公司等。新準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上擴(kuò)大了合并報(bào)表范圍，這對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)將產(chǎn)生較大影響。從根本上杜絕了上市公司將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)移至合并報(bào)表范圍外的子公司，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司，將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的做法。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)的子公司的債務(wù)，從而提高了合并報(bào)表的完整性。

四、存貨計(jì)價(jià)方式的改變對(duì)利潤(rùn)的影響

存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法曾因被認(rèn)為符合謹(jǐn)慎性原則而被上市公司廣泛采用，而新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)－存貨》取消了后進(jìn)先出法，只能采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法。這樣。原來(lái)采用后進(jìn)先出法的企業(yè)將改為采用先進(jìn)先出法等方法對(duì)發(fā)出存貨計(jì)量。這一方法的改變，對(duì)于那些存貨量較大、存貨周轉(zhuǎn)率較低的上市公司，當(dāng)期利潤(rùn)和原來(lái)相比會(huì)有較大改變。比如在存貨價(jià)格增長(zhǎng)的情況下，僅僅由于將后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，就會(huì)使得當(dāng)期利潤(rùn)大額提高。而采用后進(jìn)先出法的電器設(shè)備公司，在原材料價(jià)格不斷下跌過(guò)程中，一旦變革為先進(jìn)先出法，成本將大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤(rùn)下降。新準(zhǔn)則中對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的改變，避免了企業(yè)利用發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法的改變來(lái)操縱利潤(rùn)，所有當(dāng)期的存貨消耗都反映歷史成本，也使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和會(huì)計(jì)信息更具可比性。

五、資產(chǎn)減值損失確認(rèn)方法的改變對(duì)利潤(rùn)的影響

新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》規(guī)定，適用本準(zhǔn)則的資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。這條具體準(zhǔn)則的變化對(duì)很多上市公司來(lái)說(shuō)不是一個(gè)好消息。因?yàn)樵谠瓡?huì)計(jì)準(zhǔn)則下，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的操作一直是企業(yè)操縱利潤(rùn)的常用手段，公司可以在某一盈利年度大額計(jì)提減值準(zhǔn)備。其后幾年再慢慢沖回，這樣既可以隱藏當(dāng)年利潤(rùn)，又可以制造以后年度扭虧為盈的假象。新準(zhǔn)則下，由于不能再轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，使得上市公司喪失了一個(gè)利潤(rùn)操縱的手段。因此，對(duì)于一些已經(jīng)利用大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備“隱藏利潤(rùn)”的公司而言。則可能會(huì)趕在2007年1月1日之前，趕緊將減值準(zhǔn)備沖回。事實(shí)上，往年有些隱藏利潤(rùn)的房地產(chǎn)等行業(yè)已在2006年轉(zhuǎn)回部分跌價(jià)準(zhǔn)備，極大地影響了當(dāng)期凈利潤(rùn)。

六、投資性房地產(chǎn)計(jì)價(jià)的改變對(duì)利潤(rùn)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，如果有證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠地獲得，就可以采用公允價(jià)值予以計(jì)量。這樣，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)可以確認(rèn)為當(dāng)期損益，而不再像固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊或進(jìn)行賬面價(jià)值攤銷。這項(xiàng)新準(zhǔn)則對(duì)于房地產(chǎn)上市公司和那些擁有大量物業(yè)并希望通過(guò)租金收入獲得長(zhǎng)期收益以增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的上市公司來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)會(huì)有明顯變化。但是稅收問(wèn)題可能導(dǎo)致公允價(jià)值模式降低這些公司價(jià)值。如果公司采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，將不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，這會(huì)增加公司的所得稅，房地產(chǎn)賬面價(jià)值的變動(dòng)還可能增加企業(yè)的房產(chǎn)稅，導(dǎo)致投資性房地產(chǎn)現(xiàn)金流下降，從而降低公司價(jià)值。目前對(duì)于公允價(jià)值模式的稅收問(wèn)題還沒有相應(yīng)的規(guī)定，如果公允價(jià)值模式使得原有的稅收增加，對(duì)公司股東而言是不利的。

七、債務(wù)重組收益的確認(rèn)對(duì)利潤(rùn)的影響

對(duì)作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)人當(dāng)期收益。進(jìn)人利潤(rùn)表。對(duì)滬深股市無(wú)力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，可能大大提高其每股收益。該準(zhǔn)則主要對(duì)當(dāng)前債務(wù)較重的上市公司有利，會(huì)帶來(lái)投機(jī)性機(jī)會(huì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王偉，及中軍，淺談新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變更及其影響[J]，商場(chǎng)現(xiàn)代化，2006(6)

[2]黃燕銘，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要變化及其影響[J]，財(cái)會(huì)月刊，2006(6)