加強現金流管理提高資金使用效率

裘　方

摘要：在市場經濟條件下，現金是企業發展所必備的資源，如何對企業集團的現金流進行有效管理，確保現金的安全和合理使用，保證現金的流動性和持有現金的效益性，是財務管理的重中之重。文章具體講述了現金的重要性，并從企業的角度分析了加強現金流入流出管理的措施。

關鍵詞：現金流資金使用財務管理

在現實中有不少包括知名企業在內的企業因現金流管理過程中出現重大紕漏導致出現財務危機甚至破產清算，作為企業血液的現金流才是其生存發展的根基，這已成為公理得到絕大部分管理者認同。但國有企業集團應采取何種現金流管理模式沒有現成不變的答案，縱觀國內那些成長較快、經營較好的企業集團，沒有一家自始至終是只采用一種管理模式的。從國際知名企業的成功經驗來看，筆者認為通過結算中心、現金集中管理、統收統支資金管理、內部銀行和財務公司等形式，來實現現金流的集中管理是一種必然趨勢。

一、目前企業現金流管理中存在的問題

現金是企業的生命。是衡量企業償債能力的重要指標。由于現金在現代市場經濟環境中作為最具抽象形態的價值形式和最高可接受性的支付手段，一個企業的生存和發展都離不開它，現金流管理自然是企業財務管理的重中之重。當前，我國企業的內外部經營環境發生了深刻的變化，特別是作為企業的經營管理者，更應注重“管理科學”這一現代企業制度特征的要求，向管理要效益、要市場競爭力。要以現金流管理為紐帶，帶動企業各項管理，全面推動企業管理水平的提高和經濟實力的增強。然而，目前企業現金管理過程中普遍存在著以下幾個問題：

1、現金管理基礎薄弱

現金基礎管理工作十分薄弱，人員素質低，法規不健全，技術手段有限。漏洞較多，特別是對大額或可疑的現金交易都沒有嚴格的管理制度，有些企業財務機構甚至處于無人專門管理的狀況。

2、現金流轉過程中的不良融資行為

不良融資行為的特征主要有：一是迅速變更募集資金的需求，或融資以后長期找不到投資渠道；二是與運用項目不匹配；三是由于非正常經營需要而過量融資，一些企業自身有大量的存款，卻還要去借款：四是非本企業發展戰略所要求而進行的融資。這一方面反映了企業現金流量的質量觀不正確，另一方面也說明企業現金流效益觀亦不正確。

3、很少關注良性現金流問題

有些企業對流通資金和營運資金的管理很弱，企業所設定的目標多是資產總額與營業額，沒有關注到良性現金流問題，沒有強調現金流的重要性。在應收賬款和應付賬款現金流的管理方面明顯地存在著一個缺口，沒有很好地管理好現金流最終導致了不良現金流。

4、利潤分配政策的制定不夠完善。

深圳證券交易所發布的《中小企業板投資者權益保護指引》明確要求上市公司制定持續、穩定的利潤分配政策，不鼓勵經營活動現金流量連續兩年為負的上市公司進行高比例現金分紅。股利決策是確定股利的支付比率，即發放股利的現金與留用現金的比例關系，實際上仍是現金流量問題。

二、加強現金流管理的具體措施

1、強化現金預算管理

企業要建立和完善預算編制、審批、監督、考核的全面預算控制體系。預算范圍由單一的經營性資金收支計劃，擴大到生產經營、基建、投資等全面資金預算。預算主體應包括企業內部各獨立核算單位。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預算一經確定，即成為企業內部組織生產經營活動的法定依據，不得隨意更改。預算管理的實質就是對各個環節現金流的監督與控制，也就是對生產及銷售等全部過程的現金流，實行動態監控，量化開支標準。

2、加強現金流入管理

1)提高盈利能力及質量。利潤是企業在一定會計期間的經營成果，提高盈利能力，可以在很大程度上保證現金流的穩定增長。而盈利能力的增長主要來自兩個方面，一是提高收入，二是降低成本。選擇良好的投資項目，使其適銷對路，擴大市場占有率，提高商品銷售收入。

2)強化籌資管理。現金如何取得是每個企業必須考慮的重大問題，收入是企業資金來源的主要渠道，但是籌資也是企業獲取現金的有效途徑，要合理利用現有的相關籌資方式和渠道強化籌資管理。

3)建立積極的應收款回收政策。在競爭日益激烈的市場環境下，賒銷已經成為了一個普遍的現象，但是大量的應收款不能及時地收回，導致企業出現現金短缺，甚至財務危機，所以必須建立積極的應收款回收政策，以保證企業現金流的持續增長。

3、提高企業現金使用效率

采用統收統支方式集中管理現金。統收統支方式是指企業的一切現金收付活動都集中在企業的財務部門，各分支機構或子公司不單獨設立銀行結算賬戶，一切現金流入流出的批準權高度集中在企業授權人員手中。該方式適用于規模較小的單位。這種方式一方面可以盤活企業整體資金，提高現金流的周轉效率，另一方面不利于充分發揮基層單位的靈活性。

建立多元化財務信息反饋系統。對所屬單位的現金流流出實行監控。按照公司收支的運行軌道和數據群體，進行信息聯網或采用報送軟盤的方式予以匯總，建立財務信息數據庫。通過對所屬單位現金流出的全方位追蹤，變被動管理為主動出擊，使所屬單位違紀、違規行為得以及時糾正。

綜上，現金流之于企業如同人體中的血脈。良性現金流可以使企業健康成長。現金是企業需要并可以動用的資源，企業發展內在活力反映在經營的現金流量方面，是企業必須有足夠現金的支撐。