電子金融產業地位結構優化與產業組織理論的應用

施慧洪

◆ 中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A

內容摘要：電子金融產業具有廣泛的前后產業聯系，是影響中國未來強國地位的重要產業。如何優化該產業結構，如何應用產業組織理論為其發展服務，是本文考察的主要內容。

關鍵詞：電子金融產業 結構優化 產業組織理論

電子金融產業的前后產業聯系

電子金融產業有著復雜的前向和后向聯系。前向聯系金融業，與金融業務、金融管理、金融制度相聯系；后向聯系IT產業和其它相關產業，比如說計算機技術、通信技術、傳媒資訊、生物特征識別等相聯。從產業化的角度來考慮電子金融，有利于電子金融的范圍經濟和規模經濟。

我國現有電子金融產業結構、產業組織與產業政策不能適應該產業發展的需要，需要繼續加大改革力度。中央實行大部制，就是由于信息技術革命使產業間關聯度迅速提高，傳統條塊分割的政府管理思路已經無法適應經濟發展的需要，政府相互關聯的職能部門必須整合。同樣，確立電子金融的主導地位需要政策整合、政府部門職能整合、產業相關資源的整合。電子金融產業理應成為人們關注的中心，資金、技術、扶持政策、法律、人才、教育形成橫向配套，縱向的IT產業、金融產業、傳媒產業、其它產業形成完善的產業鏈，這樣電子金融產業的發展潛力才能夠發揮出來。

電子金融具有復雜的前后產業聯系，是戰略性行業，要從縱向和橫向兩個方向為電子金融的改革與發展創造機遇。電子金融自主創新的要意之一就是要主動，通過計劃與市場手段結合的辦法來加速電子金融創新的速度、質量、規模，帶來巨大經濟效益和戰略利益。

電子金融產業結構優化

（一）產業結構優化的內涵

電子金融產業結構優化包括電子金融產業結構合理化和電子金融產業結構高級化。電子金融產業結構合理化和高級化指明了我國電子金融產業優化的方向。

電子金融產業結構合理化包括電子金融上下游產業鏈的就業人數、技術能力、潛力挖掘等方面。我國電子金融產業結構不盡合理，所以，我國金融軟件升級需要不斷推倒重來，這種方式使大量的人才集中于終端開發，缺少基礎研發投入和研發能力。電子金融下游產業（金融業）內部人控制，高級管理人才缺乏，國際化乏力，衍生業務開展少，金融產業化發展不足。電子金融產業地位依然沒有得到充分重視。電子金融對于那些長期從事金融IT工作的人員來說，并不難。但是，由于IT治理結構原因，我國金融業沒有CIO機制，在決策層缺少電子金融高級管理人才。電子金融沒有相應的地位，發展起來束手束腳。電子金融人才的培養、金融IT技術分工、金融IT產業鏈優化、金融IT前沿分析等等重要工作沒有相應人去做。

電子金融產業結構高級化。我國金融IT安全所需要的核心技術需要依賴國外，金融IT的主要利潤也由外資企業獲得。所以，電子金融高級化非常必要。建立電子金融品牌，研發、推動、總結相應電子金融標準，研發高端電子金融技術，提高電子金融監管能力，是未來努力方向。

（二）電子金融產業結構優化的模式

純市場機制。這種模式利用市場機制自動地調節電子金融產業發展和產業結構變動趨勢。產業結構成長的主要動力機制為公平競爭，政府在多數時期內不對產業結構的成長施加任何直接影響：有發達的市場機制為基礎，產業結構的成長側重于依賴結構內部的自均衡、自調節過程。外部的政策力量的作用是間接性的，是一整套以價格、稅收、利率等為主體的市場參數體系。產業結構政策大部分側重在需求方面。

市場壟斷性模式。我國電子金融市場基礎薄弱，表現為：市場主體規模偏小，高質量的人才供給不足，技術創新的能力弱；市場環境不好，如中介機構功能體系不完善、融資困難、產權保護不力，等等，導致企業單從市場競爭難以獲得充足的成長資源，企業必須尋求市場之外的力量，以便生存和發展；政策環境不夠理想，要實現電子金融的快速發展并使產業成長擺脫人才、資金、土地等資源短缺的束縛，必須依靠政府的力量。這種模式的特點是由政府規劃產業結構的高級化，政府扶持企業成長，同時又要給產業以創新求生存的壓力，大棒和胡蘿卜相結合。

計劃模式。通過大規模的國家投資和國家直接配置人力資源、科研資源等手段，帶動行業整體實力的提升。國家出面彌補電子金融產業的薄弱點，消除瓶頸，以使產業潛力得到極大的發揮。目前，教育部、發改委、科技部、商務部等都有相應資源鼓勵企業與科研機構進行電子金融創新。目前，我國依托自然科學基金等科研手段，已經實現了數據庫、操作系統等領域的突破。

產業組織理論研究概述

產業組織由三個要素構成：企業個體、企業相互聯系形成的市場關系和產業組織環境。產業組織理論是研究企業行為、市場關系、產業組織環境對企業的影響及其產業效應規律的經濟學理論。經濟學具有兩個相反的研究發展方向，一是微觀；二是宏觀。微觀經濟主要側重個體（企業和消費者）經濟行為及其經濟性問題的研究；宏觀經濟學主要側重宏觀經濟要素（包括供給、需求、價格、利率等）與整體經濟發展（就業和收入）關系問題的研究。而產業組織理論則以產業組織為其研究對象，主要從中觀角度研究產業組織內部企業的經濟行為特性、相互作用關系、產業組織環境對企業行為的影響，及其產業效應規律。

產業組織理論的主要研究任務包括：產業組織內部，企業的市場行為與有效競爭，產業組織的市場結構及其對市場行為的影響，市場結構一市場行為一市場績效分析模式和經濟性評價，產業組織合理化標準與政府產業組織政策。

根據傳統微觀經濟學，西方經濟制度的基礎涉及兩個基本范疇，產權和公平競爭。產權多樣化，并且以私有主導，有利于解決企業間競爭的根本動力。西方傳統經濟學特別肯定競爭、否定壟斷，壟斷與競爭是西方經濟學研究的根本問題。而對壟斷與競爭的研究又細分為市場結構、企業行為、市場績效三個基本方面。對市場結構的研究有市場集中度、產品差異、進入壁壘、成本(費用)、垂直結合等，對市場行為的研究有價格策略、廣告和銷售、研究開發、合并等，對市場績效的研究有資源配置效率、技術進步、技術組織效率、資源利用效率等。

根據壟斷與競爭關系中的市場結構、市場行為、市場績效方面關系的不同，西方先后有五個流派研究產業組織問題。

哈佛學派的SCP分析范式認為，產業組織政策影響市場結構（S）、市場行為（C）與市場績效（P），市場結構決定了企業的市場行為，企業的市場行為決定了市場績效，而市場結構又是由市場供求狀況決定的。對產業組織政策的研究包括反托拉斯、貿易管制、公共事業管制等，對需求的研究包括可替代性、需求的價格彈性、需求的交叉彈性、增長率、周期性等，對供給的研究包括供給的交叉彈性、供給的價格彈性、工藝技術狀態、原材料、工會組織制度等。

芝加哥學派認為，即使市場處在壟斷或者高度集中的情況下，只要市場績效良好，政府就不需要進行產業管制。因此，芝加哥學派又被稱為效率學派。斯蒂格勒因對芝加哥學派產業組織理論的貢獻而榮獲1982年諾貝爾經濟學獎，以斯蒂格勒為代表的芝加哥學派研究認為，從短期看，市場的壟斷勢力和不完全競爭會影響市場績效，但這只是暫時的現象。如果不存在政府進入管制，市場高度集中產生的高額利潤會吸引大量新企業進入，從而打破原來的壟斷。因此，從長期看，競爭的均衡狀態在現實中是能夠實現。

可競爭市場理論認為企業進出市場的唯一壁壘是沉沒成本。在沉沒成本為零的完全可競爭市場中，哪怕完全壟斷也是有效率的，因為企業必須選擇超額利潤率為零的價格。提高市場績效的關鍵是降低沉沒成本。降低沉沒成本的新工藝、新技術、新制度應該得到鼓勵，同時，避免人為的進入和退出壁壘。

新產業組織經濟學引入博弈論分析方法，從重視市場結構的研究轉向重視市場行為的研究，并建立了動態的研究框架。博弈論對于分析市場參與雙方出于利益動機而采取的應對行為十分有效，對于行政權壟斷主體（政府）、經濟壟斷權主體（壟斷企業）、人力壟斷主體（工會）、思想壟斷主體（傳媒）、技術壟斷主體（專利等）之間的博弈分析，可以運用于政策效果的預測和政策失效的診斷。

后SCP流派，即新制度經濟學，從交易成本理論角度來研究企業與市場，打破從技術角度研究企業、從壟斷角度研究市場的思維模式。新制度經濟學從公司內部產權結構和組織結構的變化來分析企業行為的變異及其對市場運作績效的影響。

產業組織理論在我國電子金融產業中的應用

由于我國處于從計劃經濟向市場經濟轉軌的特殊性，市場發育不夠成熟，我國的電子金融市場結構呈現出特殊性。我國電子金融行業自2003年以來獲得了爆炸式增長。我國金融改革在不斷深入，金融行業的需求也在不斷地擴大。那么，電子金融的供給如何改善呢？這就要考慮電子金融市場結構、市場行為與市場績效和產業政策方面的因素。

我國電子金融市場結構的主要特征是規模企業少，除非是金融機構自身的金融IT部門。我國的金融IT公司無法達到中國工商銀行的電子金融研發、維護、數據中心各千人規模的程度，獨立金融IT廠商質量和數量不足。我國的金融IT公司大量的人力消耗在產品銷售和維護方面，研發方面的人力資源少。金融IT企業規模小，核心競爭力不強，難以勝任經濟發展的需要，大量的金融IT公司關門倒閉。近年來，我國證券市場培育了一批金融IT公司，如恒生電子、信雅達、金證股份、華勝天成、浪潮軟件、中國軟件、東軟集團等，行業能力得到迅速提升。

對于行業壟斷來說，外資企業壟斷了高端市場，根據績效原則和高科技IT企業規模優勢的實際，培植國內的規模企業與國外企業展開競爭才是上策。人為限制國外公司由于技術優勢原因導致的壟斷，對我國電子金融行業績效提高并不利。企業集團、網絡型組織、戰略聯盟、學習型組織是解決我國電子金融市場結構問題的解決辦法。

結論

充分認識電子金融產業的重要地位。電子交易是使金融交易成本下降，參與主體增多，交易規模擴大，投機性增強。金融市場的靈活性、風險性、創新性要比銀行主導的金融制度更加優越。發展電子金融，降低手續費、傭金等成本，創新期貨、期權、股票等金融產品是金融現代化的必要條件。

通過市場與計劃相結合的手段來推進電子金融產業化。電子金融產業化要允許非金融機構獲得金融營業執照，扶持高、精、尖的IT小公司從事電子金融，使電子金融與IT互相滲透，良性互動；要加強監管，提高監管水平和監管者素質。扶持電子金融企業壯大規模，不消極限制技術性壟斷，而是通過積極扶持競爭對手的辦法促進競爭。鼓勵壟斷基礎上的競爭，也鼓勵非壟斷基礎上的競爭。

在壟斷的基礎上鼓勵競爭有許多方法。信息化使企業規模可以更小、更靈活、更專業。對于大企業來說，外包降低了成本；對于功能單元性企業來說，精、尖專業提高了效率，可以獲得更多的利潤。調控工會、政府、專利主體、壟斷企業、傳媒等市場主體間的博弈，使其能向著有利于促進技術和社會進步的方向發展。降低行業的退出成本，以鼓勵新企業進入該行業。競爭是限制壟斷副作用的重要手段。