從金融危機談資本主義生產方式的歷史過渡性

葉　進　姚洪輝

◆ 中圖分類號：F062 文獻標識碼：A

內容摘要：本文在分析金融危機發(fā)生根源的基礎上，解析了金融危機的本質，指出金融危機表明了資本主義社會生產力和生產關系之間存在不可克服的矛盾，從而揭示了資本主義生產方式的歷史過渡性。

關鍵詞：金融危機 資本主義生產方式 歷史過渡性

在當前國際金融危機背景下，世界各國紛紛采取經濟刺激措施促進經濟增長。基于此，探究金融危機發(fā)生的根源，對應對危機有重要的現(xiàn)實意義。

金融危機發(fā)生的根源

（一）金融危機的現(xiàn)實誘因

次貸危機（Subprime Lending Crisis）又稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指2007年發(fā)生在美國因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的風暴。簡言之，是指缺乏支付能力而信用程度又低的人無力償還買房時的抵押貸款所引發(fā)的一系列金融問題。

2006年之前的5年里，由于美國住房市場持續(xù)繁榮和利率保持較低水平，次級抵押貸款市場迅速發(fā)展。由于這種金融衍生品信用要求低，在市場上十分暢銷，不少金融機構將其同其他行業(yè)的次級證券捆綁出售，結果大量金融殘次品充斥美國以至世界金融市場。隨著美國住房市場的降溫和短期利率提高，促發(fā)次級抵押貸款本身高于普通貸款的還款利率大幅上升，購房者的還貸負擔大為加重，同時也使購房者出售或抵押住房再融資變得更加困難，直接導致大批次級抵押貸款的借款人不能按期償還貸款，進而引發(fā)危機。

金融危機是由于“住宅抵押貸款支持證券”的泛濫造成的。“住宅抵押貸款支持證券”作為金融衍生品使住房抵押貸款證券化，便會在金融市場上交易，且既可在國內金融市場不斷交易，又可以在國際金融市場廣泛流通，買房時抵押貸款的償還問題由局部擴展為全局問題、由地區(qū)擴展為全國乃至全球問題。

（二）金融危機的歷史根源

此次金融危機并非單純的次貸危機造成的。探究其根源至少包括以下六點：一是互聯(lián)網泡沫。美國的IT產業(yè)曾如日中天，帶動美國經濟走向繁榮，其中也隱含著大量泡沫。二是房地產泡沫。美國一直沒有解決好這個問題，反而企圖以房地產業(yè)的繁榮來進行掩蓋。進入21世紀以來，美聯(lián)儲連續(xù)降息，金融機構簡化購房手續(xù)，不需首付款即可發(fā)放貸款，甚至在信用等級評定上造假以鼓勵次級抵押貸款，從而導致房地產泡沫日益膨脹。房地產泡沫同過去沒有解決的互聯(lián)網泡沫合二為一，導致金融市場的風險迅速累積。三是虛擬經濟泡沫。美國金融危機爆發(fā)的根源之一在于虛擬經濟的主要成分之一——金融業(yè)嚴重脫離實體經濟而過度膨脹。四是財政泡沫。多年來美國實行赤字財政政策，由此維持經濟運行。五是消費泡沫。美國鼓勵家庭靠借債來支持超前消費，目前家庭債務已超過15萬億美元。六是出口泡沫。資本和技術密集的高科技產業(yè)優(yōu)勢決定了美國必須進口勞動密集型產品而出口高科技產品。但美國在大量進口勞動密集型產品的同時，卻以出口管制政策嚴格限制高科技產品出口，導致貿易嚴重失衡，貿易逆差與日俱增。為解決財政和貿易雙赤字問題便依靠在全球發(fā)行美元、國債、股票以及大量金融衍生品，通過這樣的虛擬渠道，使全世界的實體資源不停地流進美國。

金融危機的實質解析

馬克思認為，資本家只是“人格化的資本”，因此，資本家表現(xiàn)出的本性本質上是資本的本性。而資本的本性就是“為發(fā)財而發(fā)財”。馬克思說：“資本害怕沒有利潤或利潤太少，就像自然界害怕真空一樣。一旦有適當?shù)睦麧櫍Y本就膽大起來”。金融危機是金融資本從產業(yè)資本中獨立出來后經濟危機的特殊表現(xiàn)，源于資本家貪婪的本性，是資本家貪婪的代價。

（一）金融危機由資本主義與生俱來的矛盾引發(fā)

金融危機導致了全世界的恐慌、混亂和經濟下滑，其實質是資本主義與生俱來的生產社會化與資本主義私人所有制間的矛盾而引發(fā)的生產相對過剩危機。

其一，危機作為周期病，這個周期過程是：謀求最大利潤—科技進步—個別資本獲取超額利潤—科技進步普及—超額利潤消失—社會總資本的平均利潤率下降……如此循環(huán)往復，顯現(xiàn)平均利潤率趨于下降規(guī)律。所有具有資本主義生產模式的國家都會周期性地陷入試圖繞過生產過程而賺錢的狂熱階段。經濟危機的周期爆發(fā)，造成了資本主義再生產的周期性。

其二，危機作為制度病，其爆發(fā)的根源在于資本主義制度本身。當資本主義基本矛盾所引起的各種矛盾發(fā)展到特別尖銳，國民經濟各部門之間以及生產與消費之間的比例關系嚴重失調時，才爆發(fā)經濟危機；而經濟危機的爆發(fā)，通過對現(xiàn)存社會生產力的破壞，強制地使資本主義生產規(guī)模與有支付能力的購買力之間的比例得到暫時平衡；資本主義再生產過程中的各種矛盾也由此而得到暫時的緩和，資本主義生產經過停滯之后，又重新恢復和發(fā)展起來。但是，由于資本主義基本矛盾并沒有根本解決，經濟危機的根源并沒有消除，因此，隨著資本主義生產的重新高漲，各種矛盾又開始激化，在一定時期又引致下一次危機的爆發(fā)。

其三，危機作為基因病，其爆發(fā)的根源在于資本主義的本性。由于虛擬經濟的存在，使資本家進一步謀求最大利潤成為可能，通過銷售虛擬產品，資本家繞過了生產過程而達到賺錢的目的，但是生產價值終歸是由生產勞動所產生的，所以這一規(guī)律違背了價值規(guī)律，從而產生了危機。在資本家不斷追逐剩余價值和高額利潤的同時，危機也在不斷積累，當積累到一定程度的時候，經濟危機就爆發(fā)了。

（二）金融危機是資本主義制度的必然產物

馬克思早就洞悉到資本主義進步作用中包含的歷史過渡性，科學揭示了各類經濟危機的病根。一方面，馬克思通過對資本的剖析充分肯定資本主義“比過去一切世代創(chuàng)造的全部生產力還要多，還要大”；但另一方面，正是資本的弊端導致了金融危機。在資本主義以前的商品生產和商品流通中，雖然已包含了危機的可能性，并不包含危機的現(xiàn)實性。資本主義經濟危機是由生產的社會化和生產資料的資本主義私人占有之間的矛盾發(fā)展到一定程度而引起的。社會化大生產的發(fā)展客觀上要求部門之間、企業(yè)之間以及生產和消費之間保持一定的比例；但是，資本主義生產資料私有制和社會生產的無政府狀態(tài)，卻使國民經濟各部門和各企業(yè)之間以及生產和消費之間，不可能建立起與社會化大生產相適應的關系。

（三）金融危機伴隨資本主義制度的發(fā)展

第一，個別企業(yè)內部生產的有組織性和整個社會生產無政府狀態(tài)之間的矛盾。在資本主義經濟運行中，個別企業(yè)內部的生產具有嚴密的組織性和紀律性。資本家為了在激烈的競爭中取勝，盡力改進生產技術和完善勞動組織及經營管理。但是，由于生產資料被資本家私人占有，企業(yè)生產什么，生產多少，完全由個別資本家自己決定，整個社會生產處于無政府狀態(tài)。這一矛盾發(fā)展到一定程度，就會導致社會再生產比例關系的破壞。當這種比例失調發(fā)展到十分嚴重的程度，引起大量商品過剩時，就會引致經濟危機的爆發(fā)。第二，資本主義生產無限擴大的趨勢同勞動人民有支付能力的需求相對縮小之間的矛盾。受剩余價值絕對規(guī)律和資本主義競爭規(guī)律的支配，資本主義生產具有無限擴大的趨勢，因而要求市場也相應擴大。但是，資本積累的增長和資本有機構成的提高，造成了相對過剩人口的形成，使廣大勞動者陷入失業(yè)和半失業(yè)的貧困狀態(tài)中。與社會生產擴大的趨勢相比，勞動人民有支付能力的需求相對萎縮，從而導致資本主義生產和消費之間的嚴重對立。當資本主義生產無限擴大的趨勢和勞動人民有支付能力的需求相對縮小之間的矛盾達到一定程度時，市場上的大量商品就找不到銷路，就會出現(xiàn)生產的相對過剩，從而引致經濟危機的爆發(fā)。因此，資本主義經濟危機的根源在于資本主義的基本矛盾，它是生產的社會化和生產資料資本家私人占有之間矛盾尖銳化的必然結果。

金融危機與資本主義虛擬經濟過度發(fā)展的關聯(lián)

（一）虛擬經濟不產生剩余價值

馬克思政治經濟學中已經論定，商品在流通中不產生任何利潤。比如期貨、股票、基金、股指等，只是有價物質（或說特殊等價物）的有形轉移和膨化，是價值或剩余價值的無機再分配，只能將其視為一種特殊商品的流通。

馬克思的剩余價值學說，已經從側面揭示了資本主義虛擬經濟所必然蘊藏的潛在危機。只有勞動才創(chuàng)造價值，不等于只要有勞動就能創(chuàng)造價值。前者說的是價值源泉（可變資本）問題，后者講的是價值形成（不變資本）問題。如果不了解兩者的區(qū)別，就可能錯將“價值源泉”等同于“價值形成”，從而否定價值形成過程中非勞動生產要素的重要作用，得出“只要有勞動就能創(chuàng)造價值”的片面結論；或者錯將“價值形成”等同于“價值源泉”，從而否定價值源泉的唯一性，得出“機器設備等物質生產要素也能創(chuàng)造價值和剩余價值”的錯誤結論。

（二）借貸是剩余價值的預期支付

馬克思指出，隨著資本主義發(fā)展，股票、債券等虛擬資本的巨大增長和各種投機活動的大量興起，又為進一步擴大信貸規(guī)模，提出了強烈的需求。但是，手中堆積著大量商品的資本回流卻非常緩慢，數(shù)量非常少，“以致銀行催收貸款，或者為購買商品而開出的匯票在商品再賣出去以前已經到期，危機就會發(fā)生……于是崩潰就爆發(fā)了，它一下子就結束了虛假的繁榮。”社會產品是剩余價值的有形存在，而預期就是虛擬和不確定因素的共同存在。金融危機的發(fā)生，恰恰證明了這一點。企業(yè)為了追求更多利潤，不斷擴大規(guī)模，于是選擇在金融市場上“借貸過度”；可當產能相對于全社會購買力相對過剩時，企業(yè)資本周轉出現(xiàn)困難，逐漸喪失償還貸款能力，于是引起連鎖反應，導致貨幣緊縮，形成惡性循環(huán)，金融危機就此爆發(fā)。

結論

綜上所述，金融危機暴露了資本主義制度的歷史過渡性。首先，經濟危機造成了社會財富的巨大浪費，對資本主義社會生產力造成嚴重的破壞。其次，經濟危機進一步加深了資本主義的基本矛盾，使大批中小資本破產，大大加速了生產和資本的集中；從而在生產社會化發(fā)展的同時，使生產資料越來越集中到少數(shù)人手中。再次，經濟危機進一步激化了資本主義社會的階級矛盾。危機的爆發(fā)不僅使失業(yè)人數(shù)劇增，而且也使在業(yè)工人生活狀況惡化。最后，資本主義經濟危機加劇了發(fā)達資本主義國家之間，發(fā)達資本主義國家與發(fā)展中國家之間的矛盾。資本主義經濟危機表明，資本主義社會生產力和生產關系之間存在著不可克服的矛盾，從而暴露了資本主義生產方式的歷史過渡性。

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