我國中小企業融資問題的現狀及對策

師 艷

【摘要】本文分析了我國中小企業目前融資中存在的問題及成因,有針對性的提出了相應的解決措施:1、加強政府對中小企業的扶持;2、設立專門的中小企業銀行;3、建立中小企業信用擔保體系,進一步拓寬直接融資渠道;4、加強中小企業自身發展,增強其內在融資能力。

【關鍵詞】中小企業;融資;對策

在我國,作為經濟發展和社會穩定重要支柱的中小企業,在參與市場競爭,提高市場效率,促進經濟增長,創造就業機會、優化產業結構、擴大出口貿易等方面都發揮著十分重要的作用。在中小企業發展過程中,資金相對不足而融資又十分困難是制約其發展的主要因素之一,目前中小企業融資難已經成為影響我國中小企業發展的“瓶

頸”。而造成中小企業融資不暢的原因是多方面的。

一、中小企業融資難的原因分析

1、政府扶持力度不夠

首先,國家對國有大中型企業和企業集團逐步制定和實施了不少扶持政策,使其融資問題已經在不同程度上得到了解決,但在支持中小企業發展方面卻尚未形成足夠的重視,缺乏配套的專門為其提供服務的優惠政策。其次,缺乏統一的中小企業的管理機構。

2、企業自身方面

(1)企業資信等級較低。企業資信狀況影響銀行信貸資金的安全,是企業能否獲得貸款的前提條件。民營中小企業尚未建立起現代企業制度,財務管理和經營管理不規范。民營企業大多是以家族經營、合伙經營等方式發展起來的。許多民營中小企業沒有建立起現代企業制度,產權單一,企業規模小,科技含量低;經營行為短期化以及負債多、積累少,投資規模與市場競爭力不足,抗風險能力低,財務管理和經營管理不規范。從而造成銀行對改制中的中小企業心存芥蒂,對中小企業的工作重點不是如何加大投放,而是如何防止企業逃避債務,防范金融風險,甚至出現了因企業改制轉軌對資金需求量最大最迫切時,也正是銀行放貸最謹慎、企業貸款最困難的反常現象。

(2)企業競爭乏力。中小企業規模小,實力弱,產業水平低,其占優勢地位和主體地位的行業仍是以勞動密集型產業為主,其各種經濟效益指標也都與大企業有較大差距。企業的競爭力不僅表現在產品或服務的價格、數量、質量等經濟指標上,同時也受企業形象、社會責任、環保意識、可持續發展能力等因素的影響。中小企業的這些條件更是大大低于大企業。從中小企業自身競爭能力考慮,銀行無法支持那些競爭乏力的中小企業,中小企業在信貸投放的競爭中,就難得到銀行的信任。

(3)企業財務制度不健全。中小企業財務制度不健全,一方面不能充分反映企業資產運營狀況,目前社會獨立的資產評估中介機構又缺位,因而難以快速準確地評估企業資產價值,使金融機構不能通過資產抵押形式向企業提供抵押貸款;另一方面,金融機構難以通過審核其財務來評價其資信,使銀行對企業的信用放款難有較大的作為。

二、現階段進一步解決我國中小企業融資問題的相關對策

1、加強政府對中小企業的扶持設立專門的中小企業銀行

建立中小企業信用擔保體系。進一步拓寬直接融資渠道。

(1)政府可以考慮制定并實施中小企業特殊財稅優惠政策。國家應建立和規范中小企業的稅收優惠、貸款利息優惠、直接撥款等政策。財政稅收政策支持新建企業和鼓勵中小企業技術制造。比如:對于新辦中小企業,可給予一定的稅收減免,而對于可能成長為大企業的中小企業或新辦的高科技中小企業稅收減免年限可適當長一些;對不同發展前景的中小企業,應提供不同的政策;對下崗職工和社會失業人員自主創辦小企業,國家應適當減免征收某些稅種,并提供一定的小額優惠貸款,若在自主創辦的小企業中還安排其他下崗人員的,那么還可按安排人員的多少,直接給予相應數量的資金補助;進一步放寬創辦中小企業的外部條件,降低注冊資本金,簡化開業登記手續;對設備投資可減免所得稅;對采用特定新產品和新技術領域的企業實行一定期限的減免稅政策等。

(2)對中小企業技術創新進行財政補貼、貸款援助,以幫助中小企業做強做大。鼓勵企業積極創新,政府可以對中小企業技術創新進行財政補貼,通過設立政府專項基金,制定中小企業技術創新與開發計劃,對符合條件的中小企業技術創新給予專項補貼。政府也可以幫助中小企業技術創新獲得擔保貸款、貼息貸款、政府優惠貸款等。

2、完善支持中小企業的法規建設

我國的企業立法和有關政策主要是按照所有制性質來制定的,這就使得不同所有制性質的中小企業處在不同競爭起跑線上,不利于中小企業的更快發展。因此,當務之急,我們必須抓緊制定《中小企業基本法》或《中小企業促進法》等法律法規,使中小企業管理走上法律化軌道。《中小企業基本法》或《中小企業促進法》中應含有中小企業機構的設立、中小企業融資措施等規定,使得中小企業金融機構以及中小企業的融資等具有法律地位和法律規定。在此基礎上,應對中小企業銀行、基金等金融機構專門立法,規范其職責、資金來源、運作方式等。還應允許中小企業成立互助合作的金融機構。

(1)設立專門的中小企業銀行。建立中小企業銀行,具體來說,可組建政策性和商業性兩種類型的中小企業銀行,專門扶持中小企業的發展。政策性中小企業銀行將主要解決中小企業在創業過程中和固定資產方面對中長期貸款的需求,對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款。商業性中小企業銀行,可由城市合作銀行、城鄉信用合作社或者城鄉信用合作社聯社改制而來,充分發揮這些地方性銀行對當地情況比較熟悉的優勢,為中小企業服務。

(2)建立中小企業信用擔保體系。一是政府的信用擔保。近年來,我國借鑒外國經驗,已制定了一些支持中小企業發展的政策。例如,國家“科技型中小企業技術創新基金”就是為扶持中小型科技企業而設立的。在某些城市,如江蘇的連云港,由政府牽頭組建的“中小企業信用擔保基金”專為具有良好發展前景的中小企業提供擔保。這種做法值得進一步推廣。

二是設立擔保基金和建立擔保機構。它們是中小企業融資服務體系中重要的組成部分。有了擔保基金和擔保機構的支持,銀行就可以降低風險,而中小企業也能更容易地獲得貸款。擔保基金可以以較少的資金保證帶動更多的銀行貸款。

三是互助擔保基金。由于中小城市企業自身力量有限,因而建立互助擔保基金是一種較理想的選擇。

(3)進一步拓寬直接融資渠道。一方面可以成立中小企業投資公司。為中小企業提供信托投資、租賃、咨詢等服務,推動中小企業的資產重組和轉型升級。另一方面發展中小企業資本市場。首先,構建一個多層次、多功能的資本市場,消除中小企業面對資本市場的進入壁壘,方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資,積極發展二板市場,降低準入門檻,讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資;其次,允許經營狀況良好的中小企業特別是高新技術型中小企業面向發行股票和債券,通過建立場外

交易系統,提供投資股權變現和退出市場機制,增加股權的流動性,促進中小企業股票和債券的均衡發展。再有就是建立中小企業發展基金。包括特定用途基金、擔保基金、風險投資基金、互助基金等。

(4)加強中小企業自身發展,增強其內在融資能力。首先要強化信用觀念,構筑良好的銀企關系。有些中小企業缺乏長遠眼光,為了減輕一時的債務負擔,不還貸款本息,甚至逃債,嚴重損害了企業的信譽形象,破壞了銀企關系,這就難以得到銀行的長期資金支持,最終使企業受害。為此,中小企業必須強化信用意識,保全銀行債權,盡量按時還本付息,有困難時與銀行協商解決,建立良好的銀企關系,為企業融資創造條件。

同時要規范企業的公司治理結構。公司治理結構規范與否不僅投資決策和資金籌措,而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此,公司治理結構決定著企業的融資能力,中小企業一定要規范公司治理結構。

另外要健全企業財務管理制度。企業財務管理是企業經營管理中的最重要的之一,而資金管理則是企業財務管理的核心內容。健全的企業財務管理制度不僅是提高企業融資能力的重要前提,也是加強企業管理的核心。

總之,企業融資是一個系統工程,目前需要相關各方的協調、配合。合理解決融資難是當前我國促進中小企業進一步發展的重要一環。

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[3]2009年一季度經濟述評.破解中小企業融資難題.中國信息報,2009.4.28.

【作者簡介】

師艷,女,陜西西安人,研究方向:財務會計.