基于社會資本理論的公司和諧治理研究

姚立根 蔣麗娜

[摘 要] 本文針對當(dāng)前公司治理中存在的片面追求股東利益、忽視社會資本和人的社會屬性等問題,將社會資本理論引入公司治理,重新界定了社會資本和公司治理的概念,在社會資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論的基礎(chǔ)上提出了公司和諧治理觀,并指出公司和諧治理的目標(biāo)是公司通過其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的內(nèi)部和外部社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),保證公司和諧發(fā)展,保證各利益相關(guān)者都獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

[關(guān)鍵詞] 公司治理 社會資本 和諧

一、引言

企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞,企業(yè)的和諧發(fā)展對一個國家社會經(jīng)濟(jì)的繁榮富強(qiáng)有著重要的影響。對公司治理的研究一直以來都是站在物質(zhì)資本的角度,以股東利益最大化為目標(biāo),忽視企業(yè)的社會資本,這必然引起公司利益相關(guān)者之間的利益沖突,阻礙公司的和諧發(fā)展。由此可見,重視社會資本,建立和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對公司治理研究有著積極的意義。

二、公司治理現(xiàn)狀評析及社會資本理論概述

1.國內(nèi)外學(xué)者對公司治理的研究。美國學(xué)者伯利和米恩斯(Berle and Means)在1932年就指出了公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況及由此而引起的公司治理問題。兩者之間是典型的委托—代理關(guān)系。張維迎(1996)認(rèn)為,“公司治理結(jié)構(gòu),狹義地講是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排;廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排”。本文認(rèn)為,公司治理就是指通過一系列機(jī)制設(shè)計和相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置,來保證公司和諧發(fā)展,進(jìn)而使公司各利益相關(guān)者獲得與之投入相適應(yīng)的收益的一種制度安排。

2.公司治理現(xiàn)狀評析。當(dāng)前公司治理中存在的問題如下:(1)片面追求股東利益最大化,忽視其他利益相關(guān)者的利益。即公司治理的目標(biāo)就是妥善處理委托—代理問題,保證股東利益的最大化。片面追求股東利益最大化,必然導(dǎo)致股東與其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系不融洽,進(jìn)而降低公司治理效率。(2)忽視非正式制度的作用。在委托—代理關(guān)系中,一系列的制度安排不可能完全控制代理人即經(jīng)營者的行為,并且委托人也不可能像代理人那樣掌握公司經(jīng)營的各種信息。這種信息不對稱必然會引起代理人的“逆向選擇”(adverse selection)和“道德風(fēng)險”(moral hazard)問題。由此可見,正式制度在公司治理中所起的作用是有限的,很多問題需要靠當(dāng)事人之間的信任、交流、良好關(guān)系等非正式制度來解決。

3.社會資本理論概述。法國學(xué)者皮埃爾·布迪厄 (Pierre Bourdieu 1980)認(rèn)為,“社會資本指的是是實(shí)際或潛在的資源集合體,這些資源是同某種持久性網(wǎng)絡(luò)占有分不開的,這一網(wǎng)絡(luò)是大家熟悉并得到公認(rèn)的,而且是一種體制化的網(wǎng)絡(luò);個體所占有的資本數(shù)量依賴于他所占有的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和數(shù)量,依賴于和他有聯(lián)系的所有行動者以自己的權(quán)力所占有的資源數(shù)量”。社會網(wǎng)絡(luò)被視為資源配置的一種重要方式。

本文認(rèn)為,社會資本指的是行為主體通過其建立在信任、合作與互利基礎(chǔ)上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所獲得資源的集合。社會資本的數(shù)量和質(zhì)量取決于兩方面,一是行為主體社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模和質(zhì)量,二是行為主體利用其社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的能力。

三、公司和諧治理的提出

公司和諧治理就是指通過一系列機(jī)制設(shè)計和相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置,來保證公司各利益相關(guān)者關(guān)系和諧、合作互利,保證公司和諧發(fā)展,進(jìn)而使公司各利益相關(guān)者獲得與之投入相適應(yīng)的收益的一種制度安排。

企業(yè)社會資本就是指企業(yè)通過其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所獲得資源的集合。“企業(yè)是與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的各個方面發(fā)生種種聯(lián)系的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)上的紐結(jié),并能通過這些聯(lián)系而攝取稀缺資源是企業(yè)的一種能力,這種能力就是企業(yè)的社會資本”。

企業(yè)社會資本在公司和諧治理中起著積極的作用。由于公司治理制度的不完備性,公司的正常運(yùn)行相當(dāng)程度上依賴于行為者的自覺、道德、信譽(yù)等非正式的制度安排。企業(yè)建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),是實(shí)現(xiàn)公司和諧治理的必要條件。

和諧的公司治理機(jī)制有助于企業(yè)社會資本的形成。公司治理機(jī)制是公司正常運(yùn)行的基礎(chǔ),是協(xié)調(diào)公司各利益相關(guān)者之間利益關(guān)系的基本制度安排。和諧的公司治理機(jī)制有助于利益相關(guān)者之間形成信任、互利的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)社會資本的形成。

四、基于社會資本理論的公司和諧治理研究

1.和諧治理的目標(biāo)。基于社會資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論,本文提出了公司和諧治理觀。企業(yè)是各利益相關(guān)者組成的一系列契約的組合,各利益相關(guān)者分別向企業(yè)投入了物質(zhì)資本、人力資本和社會資本。物質(zhì)資本并非構(gòu)成企業(yè)的惟一要素,人力資本和社會資本也是構(gòu)成企業(yè)的重要要素。企業(yè)利益相關(guān)者的最終目的不是參與公司治理,而是獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

基于社會資本理論的公司和諧治理的目標(biāo)是公司通過其建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的內(nèi)部和外部社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò),保證公司和諧發(fā)展,保證各利益相關(guān)者都獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

2.公司內(nèi)部和諧治理。公司內(nèi)部和諧是公司和諧治理的基礎(chǔ),公司內(nèi)部的制度安排和機(jī)構(gòu)設(shè)置都是圍繞股東、經(jīng)營者和員工之間的利益關(guān)系而展開的。(1)股東與經(jīng)營者。公司治理中的問題不可能都通過制定規(guī)章制度和簽訂契約來解決,基于企業(yè)社會資本的非正式制度在公司治理中起著重要作用。和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)會進(jìn)一步促進(jìn)委托人與代理人之間信任,并且通過聲譽(yù)、道德方面的強(qiáng)化也會對代理人產(chǎn)生非制度的自我約束。從社會資本角度考慮,只有代理人與委托人形成信任、合作、互利的關(guān)系時,代理人才可能在此關(guān)系基礎(chǔ)上獲得最大的資源集合。對委托人來說也是這樣。因此,一方面,為了自己的社會資本增殖,委托人與代理人建立了信任、合作、互利的關(guān)系;另一方面,社會資本的增殖也會促進(jìn)兩者之間和諧關(guān)系的加深。由此可見,基于社會資本的公司和諧治理可以極大地改善股東與經(jīng)營者之間的委托—代理關(guān)系,并能降低代理成本和交易費(fèi)用,提高公司治理效率,促進(jìn)公司和諧發(fā)展。(2)員工。企業(yè)能否和諧發(fā)展,在很大程度上取決于員工的努力和部門間的合作,即取決于員工的社會資本能否積累并發(fā)揮作用。由于員工職位的高低和所屬部門的不同使得員工之間形成了縱橫交錯的關(guān)系網(wǎng)絡(luò),而員工不同的利益取向使得關(guān)系網(wǎng)絡(luò)更加復(fù)雜。

要使員工之間復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣Y本,必須培養(yǎng)員工之間的交流、信任、合作和互利意識。為了培育員工的社會資本并讓其在公司和諧治理中發(fā)揮作用,企業(yè)應(yīng)該重視員工精神情感方面的需求。企業(yè)應(yīng)通過企業(yè)文化建設(shè),使員工產(chǎn)生對企業(yè)的責(zé)任感,對企業(yè)目標(biāo)的認(rèn)同感,并促進(jìn)團(tuán)隊(duì)精神的形成。精神情感方面的滿足會促進(jìn)員工之間和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的形成,在此基礎(chǔ)上,員工的社會資本才能極大地發(fā)揮作用并促進(jìn)企業(yè)的和諧發(fā)展。建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的員工關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有助于公司制度、政策的貫徹,有助于融洽關(guān)系的形成,也有助于良好工作氛圍的形成。

3.公司外部和諧治理。當(dāng)把企業(yè)看作一個行為主體時,就會發(fā)現(xiàn)企業(yè)的和諧發(fā)展離不開建立在信任、合作和互利基礎(chǔ)上的與外部利益相關(guān)者之間和諧的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。具體地說,企業(yè)外部利益相關(guān)者包括債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶、政府和社會。(1)企業(yè)與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶之間通過簽訂契約來節(jié)省頻繁的市場交易成本,但契約不可能解決現(xiàn)實(shí)中遇到的所有問題,企業(yè)與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶之間和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也有助于解決許多契約中未說明的問題。誠信是企業(yè)間和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)形成的基礎(chǔ),沒有誠信就談不上信任與合作。為了構(gòu)建和諧的關(guān)系網(wǎng)絡(luò),促進(jìn)企業(yè)外部社會資本作用的發(fā)揮,企業(yè)必須在與債權(quán)人、供應(yīng)商和客戶長期的經(jīng)濟(jì)交往中樹立誠實(shí)守信的良好企業(yè)信譽(yù)。良好的企業(yè)相信譽(yù)有助于降低企業(yè)間的搜尋信息成本、討價還價成本、監(jiān)督和執(zhí)行成本,有助于企業(yè)外部社會資本的形成和累積。(2)政府憑借行政權(quán)力通過制定法律制度來規(guī)范企業(yè)的行為,引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展的方向。政府與企業(yè)是管理和被管理關(guān)系。與政府保持良好的關(guān)系,并充分運(yùn)用在此基礎(chǔ)上建立起來的社會資本是實(shí)現(xiàn)公司外部和諧不可缺少的條件。為建立良好的政府關(guān)系,企業(yè)首先應(yīng)熟悉政府的機(jī)構(gòu)設(shè)置和政策法規(guī),并了解政府的運(yùn)行機(jī)制;其次應(yīng)加強(qiáng)與政府的人際聯(lián)系和信息溝通,樹立企業(yè)在政府部門良好的形象。(3)企業(yè)作為社會的一員,是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會和諧的重要力量,應(yīng)該為影響社會和環(huán)境的行為負(fù)責(zé)。社會對企業(yè)的影響是全方位的,危害社會的行為會把企業(yè)推向破產(chǎn)的邊緣。為了建立和諧的社會關(guān)系,積累社會資本,企業(yè)首先應(yīng)積極參與社會公益活動,提升企業(yè)的信譽(yù)度,樹立良好的社會形象;其次應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理,為社會提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

五、結(jié)論

把社會資本理論引入公司治理,大大拓寬了公司治理研究的視野。基于社會資本理論、契約理論和傳統(tǒng)公司治理理論,本文提出了公司和諧治理觀,并對公司內(nèi)部治理中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題進(jìn)行了系統(tǒng)的分析,對公司外部和諧關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建進(jìn)行了探討,闡述了基于社會資本理論的公司和諧治理的思路。公司內(nèi)部和外部建立在信任、合作、互利基礎(chǔ)上的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能極大地促進(jìn)公司和諧發(fā)展,提高公司運(yùn)營效率,進(jìn)而保證各利益相關(guān)者能獲得與之投入相適應(yīng)的收益。

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