如何有效建立企業財務預警制度

張青麗

摘要：經驗證明：一個有效的財務預警系統可以預知財務危機的征兆，并能及時發現導致公司財務狀況惡化的原因，在弄清原因的基礎之上盡快地使經營管理者在危機到來之前能迅速地采取預防和控制措施，將危機消滅在原始狀態，這樣以來，就能夠從根本上阻止企業財務危機的發生。

關鍵字：有效建立；企業；財務預警制度

一、企業財務預警的涵義

企業財務預警是指企業財務管理機構通過專門的方法檢測、分析企業經濟活動和理財環境，提早警示企業現在及將來可能存在的重大財務問題的管理方法，它是整個企業經濟預警系統的核心。財務預警活動由企業財務管理部門組織，在企業內部設置預警機構，具體承擔觀察、收集信息及預警危機的任務，設置的預警機構均對企業最高決策機構負責。

二、企業財務預警組織體系

(一)完善組織方式

為使財務預警工作能夠有效展開，企業應建立健全預警組織機構一一財務預警組織體系。該機構成員由企業經營者、企業內部熟悉管理業務、具有經營管理知識和技術的管理人員組成，并聘請一定數量的外部管理咨詢專家。該機構如同內審機構，相對獨立于公司的組織體系，獨立開展工作，但不直接干涉企業的經營管理過程，只對企業最高管理層負責。

企業的預警管理部是預警職能的指揮機構，它由企業的董事會直接領導、負責研究預警方案、確定預警目標，然后由預警部門負責具體的危機監測工作，通過運用不同的考核工具定期將從企業收集來的財務數據和信息進行加工和分析，使原本雜亂無序的數據能反映出企業最近經營情況的概貌，并預測未來的發展趨勢。

(二)健全內部控制

1.內部控制的必要性

財務預警制度向內部控制制度提出了更高的要求。一般說來，良好的內部控制制度應該包括誠實有能力的員工、組織建設權責分明、交易處理程序適當、審計客觀獨立等內容，并確保其能得以切實執行，這是預警制度最為基本而重要的內容。一個企業的會計制度若不具有內部控制功能，或不能切實貫徹實施，則企業內部人員很輕易在財務管理上違犯各項規定，并且會使企業的預警系統形同虛設。

一個健全完善的內部控制制度，一方面能保證會計信息的真實可靠；另一方面能夠確保財務預警系統有效運行。集團企業內部財務管理必然采取分權管理體制。因為公司經營管理是一個復雜的系統工程，保證這個系統的正常運行。合理授權是必然的，它有利于充分調動各子公司的經營積極性，提高公司經營效率。但由于經營管理權過度分散，有關的財務信息不能及時地傳遞到總部，致使監控乏力，造成公司財務失控的局面。因此，為了保證財務預警的時效性，需要通過健全的內部控制制度，合理地處理財務預警權和經營管理權集中與分散的關系，加大信息監控力度，在確保會計信息質量的同時，保證信息在各部門的暢通，為高效的財務預警奠定扎實的基礎。

2.建立高質量的內部審計系統

財務預警系統有效實施需依靠健全的內部控制制度，而健全的內部控制的前提是高質量的內部審計。集團企業的內部審計具有其特殊性：集團企業內部審計是母公司對子公司控制的第二道防線。集團企業預算控制、制度控制、財務流程控制、財務激勵控制等可以說是集團企業控制的第一道防線，而內部審計則可以對上述控制方法的有效性進行評價，提出改進措施，反饋繪控制者，因而可以說是集團企業控制的第二道防線。

集團企業必須在董事會下設立審計部門。當子公司規模不太大時，可只在母公司下設立審計部，而子公司不再設立；反之，母子公司均需設立。當為后一種情況時，應該注意母公司與子公司審計部門的關系問題。子公司是獨立的法人機構，母公司審計部門不能直接干預子公司審計部門的工作，但是可以通過子公司董事會間接的干預、領導。

內部審計的職責主要是：檢查內部控制系統的適用性、有效性、合規性；檢查各種財務信息的可靠性與完整性i檢查資源的安全性、增值性。以應收賬款內部管理控制為例，它需要內部審計的監督方能較為有效的執行。應收賬款管理不善，極易使公司陷入經營資金不足的財務困境，引起資不抵債導致公司破產。比如，若應收賬款管理部門有貪污銷貨款現象，內部審計便能對照會計部門的報表數據發現漏洞。提高內審質量至關重要，必須保證它與其他部門的獨立性。內部審計一旦到位，財務危機征兆便可在問題剛剛浮于水面時就已顯現，及時挽救公司。

三、企業財務預警運作流程

(一)信息收集

1.設置財務預警指標，明確信息收集目標

集團企業的財務預警主要通過預先設置并考核相關的財務指標進行，因此可以設置各類財務與非財務指標。根據不同行業集團公司的實際情況可選用不同的指標。財務指標中通?？蛇x用能反映企業整體財務狀況的現金流指標體系，具體又可劃分為償債能力分析指標、獲現能力分析指標等。母子公司的指標選擇也應分別根據各自情況進行，不能套用相同模式。比如，當整個集團公司負債的額度和期限持續性不能維持合理結構，可能影響其還債負擔加重，就可將償債能力分析指標設置為母公司財務預警指標，而對各子公司就要進行具體分析是那方面影響到負債的不合理性。倘若是因為獲現能力不足就可將獲現能力分析指標設為其財務預警指標。財務指標的數量可根據公司實際情況選取。

財務指標的應用受不同企業條件的差異性、評價標準的主觀性及數據獲取的難度與成本等限制，難以全面滿足企業需要。非財務指標由于無需完整的數據資料，憑借人們的經驗直覺對財務風險的趨勢進行定性分析，有時比定量分析更加可靠和有效。

2.收集與加工信息資料

在明確信息收集目標后，就要進行信息采集，收集分別與財務與非財務指標相關的信息。受日益激烈的競爭與日益復雜的經營環境影響，對原始信息真實性、可比性要求很高，企業應使其子公司定期上報真實的經審計無誤的財務數據。同時對完整性的要求也越來越高，完整性要求不僅要收集企業會計財務、企業經營等內部信息，還要全面獲取行業、國家宏觀的甚至全球的相關外部信息，知己知彼方能百戰不殆。

(二)預警分析

1.對指標進行分類賦值

對企業已經確定為信息收集目標的各類指標進行分類賦值，從變現能力、盈利能力、償債能力和運營能力等四個方面來反映公司的財務狀況，分別設置其單項功效系數，運用功效系數法進行警情預報，以此來對企業是否存在危機進行診斷。根據評價指標體系中各單項評價指標的特點，按以下規則確定單項功效系數：指標數值(實際值)越大越好的，可定義為極大型變量，如總資產報酬率，應收賬款

周轉率等：指標數值越小越好的，可定義為極小型變量；指標數值在某一點最好的，可定義為穩定型變量，如流動比率；若在某一區間內最好，則可定義為區間型變量，如資產負債率。之后根據算得的綜合功效系數的大小劃分警戒值，將預警指標的實際值與警戒值進行比較，對已識別的風險發出預警。

2.運用預警模型進行分析

即用各種財務預警模型對信息進行加工處理，分析內外部環境的變化對公司的影響，并對可能出現的不利影響發出預警。常用的財務預警模型有一元判定模型、多元線性判定模型、多元邏輯模型、多元概率比回歸模型、人工神經網絡模型、聯合預測模型等6種。這些模型有其不同的適用范圍和優缺點。由于每家集團公司在組織形式、經營理念、管理水平、產品特點等方面都各有不同，因此構建財務預警系統在理論上沒有固定的預警模型，應結合集團公司的實際情況進行科學設置，并不斷進行修正，淘汰不適用的模型。對信息進行分析時，必須注意不同企業的相同的信息可能會得出不同的結論，有時，甚至出現結論相矛盾的情況。

(三)危機處理

在對各類信息進行分析之后，就開始對查找出的財務危機進行相應的處理。日常工作中要保證充分，適當的授權，使各部門人員不僅能實時發現預警情況，而且有權處理相關事件，控制警源，將風險扼殺于萌芽中。一般財務危機處理系統的建立要做好以下幾個方面。

1.戰略調整

首先是對企業經營方向和發展戰略的調整，其次是對企業組織結構的調整，再次是對企業管理制度和管理技術的調整。企業危機的主要原因是管理的不善，企業的發展戰略應當隨著市場和企業外部環境的變化而不斷調整。企業的財務管理應當著眼于整個資產結構和負債結構的調整和優化，著眼于大筆現金流量的匹配。

2.建立危機管理部和擬定財務危機應對計劃書

危機管理部，是企業遭受重大打擊狀態下設立的臨時性機構。此時，企業戰略管理部和執行管理部的功能大都陷入不可靠狀態，而預警部前期對的危機管理計劃可能在此時發揮特別的效用。每一個企業都應當建立明確實用的財務危機應對計劃，避免手忙腳亂的現象。應對計劃書一般應當包括處置危機的目標與原則；內外部咨詢專家；應急資金的來源以及授權和決策的程序等事項。

3.塑造卓越的企業形象和形成良好的信譽

企業應當讓債權人了解自己的誠實和競爭力，在日常經營中與之建良好的信譽關系，以便共同迎接企業面臨的機會與挑戰，共同克服一時的困難。不管運營多么好的企業，意外的事件需要企業不時地向銀行借款。因此。同銀行保持良好的信譽關系是明智的。當企業不需要借錢時，應當讓銀行了解自己的財務情況，以為自己今后的借款建立基礎。一旦真正需要借款，便有可能按正常的條件借劉所需數量的款項。當然，要使集團公司財務風險預警機制有效，離不開母子公司之間適時有效的溝通。企業高科技信息管理技術的應用使信息傳遞的及時性和可靠性得到保證。

總之，企業財務預警制度無論是從宏觀經濟上。還是從企業發展上。都是確保我國資本市場健康發展、社會資源優化配置、企業狀況良性循環的一個重要環節，隨著我國市場經濟體制改革的深化和資本市場的快速發展，企業亟須通過完善科學的預測方法，建立起有效的財務預警機制。不斷完善企業財務預警系統，滿足企業利益相關者日益迫切的需要，不僅是經濟研究的重要內容之一，而且成為影響我國資本市場理想發展的重要因素。