微型金融及其在我國的發展模式

摘要:微型金融對促進窮人和低收入人群獲得基本的金融服務、自主就業，提高收入水平和生活水平方面有顯著影響，目前已在許多國家得到迅速發展。而我國尚有2800多鄉鎮無任何金融機構覆蓋，微型金融發展空間很大。因此，在借鑒國際經驗的基礎上，研究適合我國國情的微型金融發展模式，必然有利于微型金融的深化發展和普惠金融體系的建立。

關鍵詞:微型金融;模式;小額信貸

一、微型金融概述

根據世界銀行的定義，微型金融(Microfinance)是為貧困人口提供貸款、儲蓄和其他金融產品的服務。國際流行觀點認為:微型金融是指專向低收入人群和微型企業提供的小額度的貸款、儲蓄、保險及貨幣支付等一系列金融服務和產品。

微型金融(Microfinance)比國內學術界和實務部門習慣稱謂的小額信貸(Microcredit)包含的內涵更豐富。“微型金融”的宗旨就是要運用創新的金融手段和制度，通過為貧困人群或中低收入群體提供可持續的金融服務，來幫助其擺脫貧困，不僅包括小額信貸，而且包括儲蓄、保險、貨幣支付、結算、匯兌等金融服務，是一個綜合性、更具現實意義的概念。

微型金融的核心是微型信貸，即對低收入群體和微小企業提供小額度、持續的信貸服務。微型信貸包括貸款和存款兩方面金融服務，其貸款一般只能用于生產目的而非消費。微型金融主要特點有:(1)面向中低收入群體。(2)單筆業務交易額小。(3)貸款一般無擔保或有靈活的擔保形式。(4)組織形式多樣。提供微型金融服務有非政府組織、正規金融機構、非正式金融中介機構、成員(小組)制集體組織機構等。(5)有向商業性金融發展的趨勢。

微型金融是在傳統正規金融體系之外發展起來的。2006年諾貝爾和平獎獲得者穆罕默德尤努斯教授于1976年在孟加拉國發起的，致力于解決鄉村貧困人群金融服務問題的鄉村銀行，成為微型金融發展的開端。20世紀80年代，微型金融在廣大發展中國家興起;90年代以來迅速發展，成為已有體系有益的補充。

在世界范圍內，亞洲地區微型金融規模比例較高，非洲地區微型金融的發展很滯后，業務規模所占比例較低。在亞洲地區，印度尼西亞等國家的微型金融機構在客戶數量、提供的信貸資金支持和儲蓄存款動員方面領先于世界其他國家。而在另一些亞洲國家，如中國和印度微型金融覆蓋率仍較低。

從組織運行看，國際微型金融的主要運作模式有四類:(1)以孟加拉農業促進委員會為代表的非政府非營利組織模式。(2)以孟加拉的Grameen銀行和玻利維亞的Bancosol為代表的專門的微型金融機構模式。(3)以印度的ICICI銀行、黎巴嫩的信貸銀行為代表的商業銀行參與模式。(4)以民間高利貸者和循環儲貸會(Rotating Savings and Credit Association.簡稱ROSCA)為代表的非正規機構和個人運作模式。

從融資機制看，微型金融的主要運作模式可分為:小組為基礎的融資模式(如孟加拉鄉村銀行(GB)模式)、個人為基礎的融資模式(如印度尼西亞人民銀行的Unit Desa 項目)以及個人和小組相結合的融資模式(如非洲貝寧的儲蓄與貸款合作社)。

二、我國微型金融的發展概況

我國微型金融的發展始于上世紀90年代，探索實踐主要還是借鑒孟加拉鄉村銀行做法的小額信貸，微型保險尚處于試點階段，其他微型金融業務鮮有涉及。我國小額信貸主要經歷了四個發展階段，每一階段都有其代表性的發展模式。

1.非政府(NGO)非營利組織的扶貧小額信貸模式

1993年底到1996年10月，小額信貸傳入我國并以非政府非營利組織的扶貧小額信貸模式運行。我國最典型的NGO小額信貸主要有:中國社會科學院農發所在福特基金會資金支持下建立的小額信貸扶貧社試點以及聯合國開發計劃署(UNDP)和中國國際經濟技術交流中心在全國推行的扶貧小額信貸項目。

這一模式的典型特點:以扶貧為宗旨，以項目或機構方式為重點;由國內非(半)政府組織操作，以NGO形式運行;技術上主要借鑒孟加拉鄉村銀行傳統模式;資金上主要依靠國際捐贈和軟貸款;程序簡單、注重運作的規范化。然而，NGO模式不能吸收公眾存款，政策限制較多，發展空間有限。

2.政府主導的政策性小額信貸

自1996年起，由政府主導的政策性小額信貸扶貧項目開始發展起來。其不僅面向農村貧困地區，也面向下崗和失業人員，是國家借助金融工具完成財政扶貧的典型模式。

農村扶貧小額信貸的典型特點是:以政府機構和農業銀行、中國農業發展銀行為主導;以扶貧到戶為政策目標;主要采用孟加拉傳統小組聯保模式;以國家財政資金和扶貧貼息貸款為資金來源;扶貧信貸資金最初由中國農業發展銀行管理、各地扶貧社代理發放，后劃歸農業銀行管理并直接發放。

城鎮再就業小額信貸的突出特點是:絕大多數由政府部門自己設計、籌資和執行;操作部門和資金來源多樣化，如勞動部門操作的再就業基金，公會系統的送溫暖基金等。但這些項目的規模很小，進展差異也很大，沒有長期的戰略和持續目標。

3.正規金融機構參與的商業性小額信貸模式

2000年以后，以農村合作金融為首的正規金融機構開始介入小額信貸領域，參與開展商業性小額信貸。

在央行支農在貸款的支持下，農村合作金融機構針對農村地區無法滿足抵(質)押條件的農戶，全面試行并推廣“小額信用貸款”和“農戶聯保貸款”。小額信貸的目標從“扶貧”領域擴展到“為一般農戶及微小企業服務”的廣闊空間，小額信貸的總量規模也隨之大為擴張。

與此同時，在國家金融管理部門的推動下，國內外商業銀行紛紛投入和經營商業性小額信貸，力圖實現業務覆蓋面和機構可持續的“雙贏”目標。

4.專業化組織機構運作的商業性小額信貸模式

2005年12月，首家完全由民間資本投資的商業性小額貸款公司在山西平遙成立，標志著專業化組織機構運作的商業性小額信貸模式的開端。

2006年，國家鼓勵在縣域設立多種所有制的社區金融機構，允許私有資本、外資參股;大力培育由自然人法人或社團法人發起的小額貸款組織。但是新的商業性小額貸款公司被允許開展信貸業務，但不能吸收公眾存款。

在此背景下，由民間資本投資、由專業化組織機構運作的商業性小額信貸這一新型模式蓬勃發展起來。

目前我國參與小額信貸的機構，出現NGO小額信貸與政府小額信貸并存、公益性小額信貸與商業性小額信貸并存、專業性小額信貸公司小額信貸與全能金融機構小額信貸并存、非正規小額信貸與正規小額信貸并存、微小型機構與大型機構并存的多元化格局。農村信用社、城市商業銀行、郵政儲蓄銀行、村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、社區發展基金等已成為小額信貸的主要供給機構，并呈現出蓬勃發展的勢頭。

三、我國微型金融發展模式的優化建議

1.多種模式微型金融相互補充，構建多層次的微型金融體系

研究表明，商業性小額信貸有其作用邊界和局限性:它適宜已從事經營活動、有經營頭腦和管理能力的客戶，但不具備這些條件的貧困戶和赤貧階層則無法從中受益，甚至可能陷入債務泥淖。而政策性小額信貸和外援性NGO小額信貸恰能彌補這一不足，通過扶貧資金補貼為廣大貧困戶提供低利率的小額信用貸款，幫助他們擺脫貧困，但是這兩類小額信貸多為非營利性扶貧貸款，其對外部資金和政策支持依賴性過強，且一般沒有長期發展戰略和持續性目標，很難實現可持續發展。因此多種模式優勢互補構成多層次的微型金融體系，才能滿足不同階層的微型金融需要。

此外，我國地區間經濟發展水平、經濟結構、文化等方面差異較大，各地對微型金融的需求也不盡相同。這就要求因地制宜的發展多種模式微型金融，構建多層次的微型金融體系。

2.鼓勵商業銀行以多種形式參與微型金融，推進商業化進程

國內許多商業銀行對微型金融業務熱情不高，一些地區合作銀行的小額信貸業務甚至呈現出弱化的趨勢(李雅珍，金奇峰，2005)。這很大程度是由于新業務開展成本較高、現有激勵機制不足、國家政策的制約原因等造成的。因此應通過政策支持鼓勵商業銀行以多種形式參與微型金融，通過差異化經營策略推進微型金融商業化。

(1)發揮成本優勢，直接提供微型金融服務。具有網絡優勢和人員優勢的商業銀行，可在金融服務基礎好地區.采取直接進入模式，試點性地發起成立幾家村鎮銀行或社區銀行?？梢杂行Ы档凸芾沓杀荆瑖揽貥I務風險、集約化經營管理。

(2)發揮資金優勢，提供資金批發服務。商業銀行可與當地小額貸款機構合作，由小額貸款機構負責向零散客戶提供貸款，商業銀行投資并承擔所有信貸風險.并向小額信貸機構支付服務費用。商業銀行也可以采取參股微型金融機構的模式，可達到節省投入、運營、管理成本，盤活包括人力資源、科技網絡資源、產品資源等在內的存量經營資源，最大限度地釋放其資源稟賦效應。

3.通過激勵機制推動新型業化微型金融組織(機構)的發展

積極開拓微型金融業務并達到標準的金融機構，可享受財政預算資金、涉農部門、企事業單位的開戶獎勵;對經金融監管部門和省政府授權部門批準組建的村鎮銀行、小額貸款公司以及農民專業合作社開設的信用合作組織等專業微型金融組織，可由地方財政按其已到位注冊資本的2%～5%給予一次性獎勵。

4.加大對政策性微型金融的財政資金支持

通過財政專項資金建立微型金融扶貧基金，為微型金融機構疏通適宜的融資渠道和資金支持，支持符合條件的政策性微型金融機構的資金(甚至技術)需求，以徹底解決具有可持續發展潛力的微型金融組織的資金瓶頸問題。

5.結合國際經驗和具體實際，不斷創新融資機制

孟加拉鄉村銀行(GB)模式因其小組聯保無抵押無擔保的小額信用貸款，成為在中國影響最大的小額信貸模式，但是UNDP等項目的實踐證明鄉村銀行模式具有一定的局限性，并不適合中國的城市小額信貸。

因此，融資機制有必要從實際出發進行創新和改良。如針對微小企業可考慮在抵押擔保基礎上發展小組聯保。在此GB模式的基礎上，我國可以創新推廣“微型金融機構+企業+聯保小組”和“微型金融機構+聯保小組”抵押擔保貸款模式，對提供抵押擔保有困難的小組，微型金融機構可以出面協調與小組內成員有上下游關系的企業幫助提供第三方擔保.以此來降低經營風險。

6.加快完善法律保障和監管制度

參照國際經驗，統一規范，調整小額信貸機構的認定標準和方式，在提高項目型小額信貸可持續性的基礎上，逐步將其轉化為機構性小額信貸，以法律形式保證其金融合法性和規范性。

政府監管要適度，避免過多的直接管理、參與。正規金融機構的小額信貸業務應納入銀行業監管范圍并予以鼓勵;對于業已成熟但尚未合法化的小額信貸機構，應降低準入門檻，使其注冊成為專業的的小額信貸金融機構，允許其開展儲蓄業務，也可允許創建新的小額信貸銀行，并有針對性的加以監管;對于大量以非政府形式存在但尚未具備注冊條件的小額信貸機構，中央銀行應予以適當的經營權，限制其儲蓄業務。

7.適時開展多元化的微型金融服務和組合產品

在微型金融所涵蓋的各種業務中，我國僅小額信貸得到了一定發展，微型保險也只處在試點階段。隨著小額信貸發展的日益成熟，可考慮將微型保險，金融租賃等業務引入我國微型金融市場，促進微型金融服務的全面發展。在此基礎上，通過貸款、銀行卡、存款、保險、基金多種金融產品的優化組合，為客戶提供綜合金融服務，如可向借款者推出貸款+銀行卡+保險的產品組合。多元化不僅能滿足客戶多樣化的需求，增加新的盈利空間，還有利于防范經營風險。

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[4]中國小額信貸發展促進網絡 http://www.chinamfi.net/.

基金項目:首都經濟貿易大學研究生科技創新資助項目。

作者簡介:楊苗苗(1983—)，女，漢族，籍貫河南，首都經濟貿易大學金融學碩士研究生;孫振(1984—)，男，滿族，籍貫河北，首都經濟貿易大學金融學碩士研究生;李紹(1980—)，男，漢族，籍貫江西，首都經濟貿易大學金融學碩士研究生。