淺析赤道原則在我國的發展狀況

摘要:赤道原則作為國際上判斷、評估和管理項目融資中環境與社會風險的一個金融行業基準，越來越受到國內監管機構和國內銀行業的重視。我國各商業銀行，無論是基于承擔相應社會責任的需要，還是基于國際化發展的需要，乃至推進銀行業務結構調整和盈利模式轉變的需要，都應在條件合適的情況下，主動實行赤道原則，并籍此提升履行社會責任的能力和水平。中國商業銀行實踐赤道原則的過程，應是實現金融企業自身利潤目標與構建企業社會責任價值的結合。

關鍵詞:赤道原則;商業銀行;社會責任

近年來，赤道原則越來越受到國內監管機構和國內銀行業的重視，人民銀行、銀監會、環保部等監管機構也先后引進了赤道原則的相關理念與方法改進推動相關工作。對于中資銀行而言，采納赤道原則，一方面可以推動我國經濟社會可持續發展戰略的實施，另一方面能使銀行更加注重長期利益而非短期利益。

一、赤道原則的概念及其主要內容

赤道原則(the Equator Principles，簡稱Eps，意即非南非北而居中間赤道，以示公平)原名為“格林威治原則”，是一套在2002年10月由世界銀行下屬的國際金融公司和荷蘭銀行，在倫敦召開的國際知名商業銀行會議上，提出的一項企業貸款準則，已成為國際上判斷、評估和管理項目融資中環境與社會風險的一個金融行業基準，旨在判斷、評估和管理項目融資中的環境與社會風險，是金融可持續發展的原則之一，也是國際金融機構踐行企業社會責任的具體行動之一。赤道原則在國際金融發展史上具有里程碑的意義，它第一次確立了國際項目融資的環境與社會的最低行業標準，是國際上第一個專門針對金融機構的企業社會責任基準。這項準則要求金融機構在向一個項目投資時，要對該項目可能對環境和社會的影響進行綜合評估，并且利用金融杠桿促進該項目在環境保護以及周圍社會和諧發展方面發揮積極作用。2006年，赤道原則經歷了一次較大的修訂，這次修訂廣泛爭取了各非政府組織、非赤道銀行、和ECA機構的意見，修訂后的赤道原則于2006年7月開始施行。它適用于全球所有行業的新的項目融資和已有項目的擴建或改建，并且要求項目的財務顧問也執行赤道原則。新版的赤道原則擴大了項目的適用范圍，由只適用于資本成本大于等于5000萬美元的項目改為適用于資本成本大于等于1000萬美元的項目，擴充了文本部分和展示部分。與舊版相比，新版強調社會問題和環境問題并重，而不是只重視環境問題，如改環境評估(EA)為社會和環境評估(SEA)，并為利益相關者提供更好的協商機制。目前包括渣打、匯豐在內的數十家大型跨國銀行已明確實行赤道原則，在貸款和項目資助中強調企業的環境和社會責任。根據《基礎建設期刊》(InfrastructureJourna)的數據，2007 年，在新興市場追蹤的總額為 746 億美元的債務之中，有 529 億美元應用了赤道原則，占新興市場經濟體全部項目融資債務的 71%。因此，加強對赤道原則的研究和探討對于中國金融機構參與國際項目的投、融資具有重大的實踐意義。

二、我國金融機構參與赤道原則的現狀

總體上來說，我國金融機構在履行企業社會責任方面尚處于起步階段，只有極少數機構開展了綠色信貸建設，制定了貸款的環保審查機制，如中國工商銀行、國家開發銀行和興業銀行。2007 年 7 月，由中國人民銀行、銀監會和國家環保總局聯合推出的“綠色信貸政策”，通過在金融信貸領域建立環境準入門檻，切斷高耗能、高污染行業無序發展和盲目擴張的經濟命脈，是推動可持續發展的一項重大舉措。綠色信貸使環保部門和銀行共擔其責，旨在機制上控制高耗能、高污染行業的發展，這是我國宏觀調控政策的創新。據不完全統計，五家大型銀行(中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行和交通銀行)2007 年共發放支持節能減排重點項目貸款 1063.34 億元、支持節能減排技術創新貸款 38.78億元、節能減排技改貸款 209.41 億元，收回不符合國家節能減排相關政策的企業貸款 39.34 億元。1國家開發銀行設立了專門負責赤道原則的工作部門，與赤道銀行開展合作，旨在建立自身綠色信貸管理體系;2008年10月，興業銀行正式承諾采納赤道原則，成為國內首家也是目前唯一一家“赤道銀行”。中國工商銀行于2007、2008年連續發布了《企業社會責任報告》， 積極關注“赤道原則”的發展與變化，嚴格執行國家各項環保政策，在國內較早地提出了建設綠色信貸銀行的發展目標，取得了一定的成效。該行綠色信貸包含兩層含義:一是嚴格限制向高耗能、高污染的環保不達標企業提供融資;二是要大力支持綠色環保、清潔能源和循環經濟等行業、企業的發展。綠色信貸的目標雖然與赤道原則的宗旨相一致，但綠色信貸的內容與赤道原則的內容相比仍有一定的差距。

三、遵循赤道原則的必要性

目前，赤道原則已成為國際項目融資銀行間合作的基本條件。我們認為，國內的其他商業銀行，在條件合適的情況下，也應主動實行赤道原則，提升履行社會責任的能力和水平。

1.承擔相應社會責任的需要

隨著我國改革開放的深入進行，在經濟建設全面發展的同時， 也引發了諸如收人差距過大、城鄉和區域發展失衡、環境污染等社會問題，建設和諧社會和實現可持續發展已成為我國今后的社會發展目標。銀行作為特殊的公眾企業， 既依賴于股東資本投人， 也得益于客戶、員工和其他利益相關者以不同資源為銀行所付出的努力;銀行作為國家宏觀經濟政策傳導的重要媒介， 發揮著支付中介、融資渠道、貨幣創造和培育良好金融生態的功能，日益成為現代經濟的核心和樞紐，其日常經營不僅僅關系到自身的利潤，而且影響到社會團體和公眾的切身利益。因此，銀行在為股東創造利潤的同時，理應承擔相應的社會責任，主動把經濟、社會和環境和諧發展納入自身的發展目標， 真誠推動與各利益相關者的互動。商業銀行在為股東利益負責的同時， 遵循赤道原則，承擔更廣泛利益層面的社會責任，通過提供新產品和服務， 承擔起節能減排、環境保護和慈善公益事業等道德層面的社會責任，為建設和諧社會貢獻自己的力量。一方面可向社會彰顯自身風險管理的能力，提高社會信譽;另一方面，可將風險文化傳導到每位員工，進一步提高其識別、管理和控制風險的能力， 增強公眾對銀行的了解和信心。

2.國際化發展的需要

赤道原則是由國際金融機構為解決項目融資中的環境和社會問題而制定的原則，確立了國際金融機構承擔社會責任的最低標準，遵循赤道原則將有助于提高在國際上的美譽度，促進各項國際業務的拓展。同時，也有助于學習國際著名銀行先進金融理念和管理經驗，參與國際金融規則的制定，提高銀行的國際影響力。

3.推進銀行業務結構調整和盈利模式轉變的需要

商業銀行的社會責任， 不僅是盈利與納稅， 也不限于參與慈善活動， 而應通過提供專業服務來實現環境保護、減少排放和增加社會福利，通過提供金融產品和服務來發揮影響力， 支持社會、經濟、環境的可持續發展。在此過程中，商業銀行可結合赤道原則的相關標準，提升提供新型金融服務的能力和水平。在復雜多變和充滿不確定性的國內外經濟金融環境下，資產負債結構配置對商業銀行流動性管理能力和水平提出了更高的要求，而項目貸款具有占用資本大、周期長、流動性較差等特點，在商業銀行資本資源、信貸資源有限的前提下，嚴格項目貸款的準入，強調資本占用和資金占用，提高中長期貸款的整體收益率，對于商業銀行推動業務結構調整，促進業務轉型也將有著積極的作用。

4.提升銀行專業能力、實現長遠發展的需要

赤道原則對銀行的內部管理能力提出了較高要求。相對于國外先進的赤道銀行而言，國內商業銀行目前十分缺乏行業專家和環保專家，因此，商業銀行采納赤道原則后，通過強化內部能力建設、培養自身的專家團隊、建立行外專家庫資源等方式培養與引進專業人才，對于銀行提高自身的調查能力和風險評估水平，具有重要的意義。

四、遵循赤道原則應關注的問題

在遵循赤道原則，承擔相應社會責任的過程中，建議商業銀行應關注以下幾點:

1.從戰略高度重視社會責任

從戰略高度重視社會責任，將社會責任融入發展戰略、經營理念和運營模式， 將環境保護、節能減排作為商業銀行信貸管理、合規經營的重要內容，并在風險管理、信貸審批等內部管理制度中增加對社會和環境因素的考量，確保赤道原則的有效實施。

2.將承擔社會責任與拓展業務統一起來

商業銀行的重大投資和貸款決策應充分考慮社會和環境風險，并充分認識和把握可持續發展領域中的金融創新商機，積極開發促進可持續發展的金融產品和服務，并以社會責任為導向，加強風險管理，提升社會形象、品牌價值和聲譽。

3.堅持“適度”、“發展”和“盈利”原則

商業銀行在履行社會責任，實施赤道原則的過程中，應堅持“適度”、“發展”和“盈利”三項原則。所謂“ 適度”，就是根據自身經營情況和實力， 力所能及承擔相應的社會責任;所謂“發展”就是在不同的社會環境和不同發展階段，動態調整所承擔的社會責任內容;“盈利”就是把履行社會責任與拓展業務、提升服務水平結合起來， 在保護環境、減少排放等社會責任活動中， 保持一定的盈利， 確保承擔社會責任的長期性和持續性。

五、結論

簡言之，經過30多年的改革開放，中國經濟在高速發展的同時，我們賴以生存的自熱環境也付出了沉重的代價和高昂的成本，尤其近些年環境保護的壓力已都然而生，環境保護的實質就是實現外部成本的內部化其目的在于督促生產者和消費者關注其生產和消費行為的社會福利效應，督促和引導其承擔相應的社會責任。赤道原則的實踐充分證明，其已在國際金融和世界經濟領域建立了一個成功的切入綠色命題的范式，雖然在中國金融行業的大規模推開尚有一個過程，但隨著以綠色信貸為切入點的環境經濟制度的實施，中國各商業銀行在追求企業自身利潤目標的同時，也必將追求企業社會責任價值目標的實現。商業銀行的自覺行為和監管部門的積極推動將進一步推動赤道原則的應用。因此，從這個意義上推斷，赤道原則在中國金融業的前景是光明的。

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