淺談煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量管理

一、當前煤炭企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量管理存在的問題

1.宏觀環(huán)境變化導致煤炭企業(yè)營業(yè)成本增加。新《勞動合同法》的出臺，人民幣匯率升值加快，煤炭銷售不暢、生產(chǎn)成本的提高，原材料的價格上漲和大幅度的調低出口退稅等宏觀環(huán)境的變化，使煤炭企業(yè)經(jīng)營業(yè)績大幅下降，企業(yè)的現(xiàn)金流入量減少，現(xiàn)金流量管理的靈活性降低。

2.融資渠道單一，主要依賴銀行貸款。受金融危機的影響銀行加強了信貸的風險管理。銀行對貸款企業(yè)的效益審查有所加強，貸款數(shù)額也有所限定。這對煤炭企業(yè)擴大再生產(chǎn)帶來了不利影響，加重了煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量的緊張。

3.存貨庫存結構不合理，存貨周轉率降低。煤炭企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。

4.環(huán)境成本內部化。煤炭企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，既要支付產(chǎn)品生產(chǎn)本身的成本，又要支付環(huán)境破壞、資源枯竭方面的費用。隨著社會的進步和經(jīng)濟的發(fā)展，在環(huán)境問題越來越突出的同時，煤炭企業(yè)在環(huán)境保護的投入和支出增加，致使企業(yè)環(huán)境成本構成內容和數(shù)額的逐步增加。

二、煤炭企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的對策

1.編制現(xiàn)金預算，制定嚴密的資金使用計劃，加強資金調控。實行貨幣資金預算， 可以避免貨幣資金不足和過剩的現(xiàn)象發(fā)生， 有利于提高單位資金的使用效率， 防范金融風險和提高企業(yè)適應市場經(jīng)濟的應變能力。公司所屬各單位根據(jù)當年的生產(chǎn)任務，公司的總體要求，編制貨幣資金預算，全面反映本單位現(xiàn)金流入流出，應收應付款，存貨等增減變化情況。公司對所屬單位編制的貨幣資金預算進行審查，提出修改意見，然后給與批復，并根據(jù)所屬單位的預算，公司投資籌資活動編制公司全年貨幣資金預算。在此基礎上還要編制分月現(xiàn)金預算，把預算納入考核指標之內，嚴格執(zhí)行。

2.加強營運資本的管理，減少資金占用，提高資金使用效率。現(xiàn)金周轉的時間長短會直接影響現(xiàn)金的運營效率和投資回收的安全性，并進一步影響企業(yè)經(jīng)營效益。煤炭企業(yè)要對現(xiàn)金流循環(huán)進行合理規(guī)劃，縮短現(xiàn)金流循環(huán)周期提高現(xiàn)金的使用效率。

(1)企業(yè)可以通過成本分析模式，存貨模式，隨機模式或現(xiàn)金周轉期模式來確定最佳現(xiàn)金持有量。可以采用匯票付款，推遲支付應付款，加強對限制資金的投資管理來提高資金使用效率。

(2)通過調節(jié)信用政策，信用條件和收款政策來降低應收賬款的資金占用。企業(yè)應對開展賒銷業(yè)務所增加的收入和增加的有關費用、成本、損失進行比較，權衡利弊得失，正確地確定賒銷期限，正確地選擇賒銷客戶。縮短資金回籠周期和延遲對供應商貨款的付款，把收賬費用和壞賬損失降到最低限度。

(3)確定訂貨經(jīng)濟批量，加強存貨采購管理，控制采購成本，采用ABC控制法，降低存貨庫存量，減少存貨的資金占用。

3.加強成本管理。煤炭企業(yè)自身要加強各類費用管理，尤其要嚴格控制非生產(chǎn)性費用，從規(guī)劃設計源頭、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)抓起，明確目標，落實責任，大力開展節(jié)支降耗、增收提效活動，大力壓縮“兩金”占用，提高資金使用效率，建立現(xiàn)金流管理調度制度，實行實時監(jiān)控，保證企業(yè)有充足的現(xiàn)金流量。

4.優(yōu)化資本結構，降低籌資成本，拓寬融資渠道。煤炭企業(yè)必須保持合理的資金結構，適度負債經(jīng)營，在充分考慮企業(yè)償債能力的前提下，設法籌足項目建設資金。在利用傳統(tǒng)融資的前提下，企業(yè)要根據(jù)自己的實際情況，選擇合適的籌資方式，如通過發(fā)行企業(yè)短期融資券，緩解企業(yè)流動資金壓力;通過發(fā)行債券和股票，拓寬企業(yè)直接融資渠道、加大直接融資比例。加快金融創(chuàng)新，開發(fā)煤炭金融產(chǎn)品，推進煤炭金融化，促使煤炭開發(fā)向縱深發(fā)展，一是引入煤炭投資信托新型金融產(chǎn)品。二是積極發(fā)展煤炭業(yè)的融資租賃。三是積極探索煤炭勘查權證券化和煤炭資源證券化的可行性。可以考慮以未來勘查成果和資源價值作抵押，發(fā)行資源支持證券，籌集勘探資金。

5.利用高度集中的貨幣資金管理制度，加強內部銀行管理。公司的內部銀行負責全公司內部單元之間的結算業(yè)務，公司所屬單位在公司內部銀行開戶參照銀行的管理辦法，實行資金有償使用。凡公司內部產(chǎn)品銷售，提供勞務等不得使用貨幣資金結算，減少在途貨幣資金，把零散的貨幣集中起來，充分發(fā)揮其使用效益。公司制定貨幣資金管理制度，實行貨幣資金集中使用，所屬各單位獲取的貨幣資金上繳集團公司，使用時公司給與撥款，實行收支兩條線。有利于對貨幣資金使用的監(jiān)督。

6.建立并完善現(xiàn)金流內部控制制度。各管理層應明確自己在現(xiàn)金流控制系統(tǒng)的責任和義務，資金管理部門與企業(yè)各職能部門應相互配合、相互支持，以便各司其職、強化監(jiān)督、防止越權、堵塞漏洞。企業(yè)現(xiàn)金流內控制度應包括:

(1)授權審批制度，要求企業(yè)明確規(guī)定涉及會計相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容。

(2)合理設置會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制。

(3)建立現(xiàn)金收支流程制度，要求企業(yè)對現(xiàn)金收取和支出分別建立相應的程序。

(4)提高領導管理層現(xiàn)金流量管理意識，這個意識來自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新，代表著最新的企業(yè)財務管理理念。

企業(yè)要搞好現(xiàn)金流量管理，必須建立科學的現(xiàn)金流量管理體系。可以成立直屬于董事會的資金管理委員會，對企業(yè)高層決策中涉及重大現(xiàn)金支出的事項實行專家評審制度，這樣既能較好地把握企業(yè)未來現(xiàn)金流量的走向，又可避免企業(yè)現(xiàn)金流量的隨意性和盲目性。科學的現(xiàn)金流量管理應用體系應包括對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預測、決策、計劃、控制、報告和分析等過程進行的管理，各個階段之間相互聯(lián)系，組成一個有機整體。