淺談我國商業銀行信貸政策及建議

【摘要】 隨著經濟全球化的不斷加快，國有商業銀行成為我國金融體制改革中不可缺少的角色。本文針對我國信貸政策進行分析，提出有關問題及政策建議。

【關鍵詞】 銀行信貸；影響；風險；政策

一、銀行信貸的意義及信貸風險的影響

隨著美國次貸危機引發的金融風暴席卷全球，金融市場出現流動性不足危機，而這場危機的根源在于銀行降低門檻，向信用等級在“一般”一下或沒有信用記錄的人發放住房抵押貸款。危機中首先遭遇打擊的是銀行業，銀行信貸風險的爆發，使美國金融業形勢嚴峻。危機通過各種金融工具迅速在全球范圍擴散，全球數十家最大的銀行和券商遭受慘重損失，銀行業承受的損失高達數千億美元。金融機構破產不僅引發流動性不足，更重要的是致使信用稀缺和市場信心不足。金融危機已經由發達國家向發展中國家蔓延，相關金融機構紛紛從發展中國家撤資，國際資本流動表現異常，由于巨額資本進出，發展中國家資本市場風險劇增。

二、我國商業銀行信貸政策分析

為應對金融危機對我國實體經濟帶來的沖擊，2008年9月15日，央行發布消息，下調人民幣貸款基準利率和中小金融機構人民幣存款準備金率，一年期人民幣貸款基準利率下調0.27個百分點，除六大銀行外的存款類金融機構，人民幣存款準備金率下調1個百分點；這是央行6年來首度降息。從那時開始，央行在9月、10月、11月三個月內，連續四次下調了基準利率，三次下調存款準備金率。政府取消對商業銀行的信貸規模限制，合理擴大信貸規模，加大金融對經濟增長的支持力度，加大對重點工程、“三農”、中小企業的技術改造、兼并重組的信貸支持，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。我國適度寬松的貨幣政策，引導了貨幣信貸總量適度增長和信貸結構的優化，目的是為了促進經濟平穩較快發展。

政府積極的貨幣政策使得我國銀行信貸投放量在去年11月份以來就持續高速增長。今年1、2月份新增貸款分別是1.62萬億和1.07萬億元。在銀行信貸高速增長的同時，票據融資也出現了大幅飆升。據有關統計數據顯示，一季度票據融資達到1.48萬億元，在新增貸款中的占比達到32.3%，遠高出以往正常年份。但經濟運行環境對銀行信貸運行的深層次影響不容忽視。在當前的政策和市場環境下，銀行的集中性風險開始顯現。銀行貸款集中投向少數大型企業和少數項目，尤其是財政刺激項目。這必然導致銀行業的客戶、行業集中度風險上升。隨著利率政策的調整和資本市場長期波動，銀行盈利水平會有所下降。一是因為資本市場長期低迷導致資金回流到銀行存款，定期化特征顯著，增大了銀行資金的成本支出；二是由于去年9月份以來的多次降息政策中，貸款利率累計降幅高于同期存款利率，直接對商業銀行利差產生不利影響。過度依賴非直接金融模式來支持擴大內需，增加了商業銀行的“非市場風險”。

三、政策建議

1.有效降低銀行信用風險的影響。中國經濟處于下行調整階段，政府4萬億財政資金的信貸投放，必然會導致未來壞賬的上升，增加了銀行信用風險。要降低風險，首先應加強銀行內部監管，優化信用評級和風險管理制度。改善貸款結構，制止商業銀行在資本充足率下降時的經營行為繼續產生，減輕銀行改革的新增成本。其次，應加大甚至開放對中小企業貸款利率浮動幅度，有助于抵消信貸結構政策調整中可能帶來的緊縮效應。再次，通過各種渠道獲取大量信息，防止信息不對稱產生的信用風險。

2.警惕票據融資風險。政府為刺激經濟發展推行的政策對銀行利差產生不利影響，盈利能力減弱，這將會影響銀行信貸的運行。銀行內部應及早調整業務結構，實現盈利增長模式的轉變。對銀行而言，票據融資具有風險度低、期限短、周轉快、成本收益穩定以及利于滿足監管指標等特點。同時由于其流動性好，可以優化銀行資產結構。更重要的是票據業務提升了銀行的利潤，緩解了現階段銀行盈利能力減弱的態勢。近期以來票據融資量的增多，一方面是由于商業銀行的結構調整，另一方面是企業的套利行為。大型企業通過票據融資可以大幅度降低資金成本，傾向于從事高風險的投資行為，這導致大量信貸資金沒有流入實體經濟當中。由于現行的貼現率不能體現合理的風險溢價，投資失敗的損失將主要由商業銀行承擔，銀行未來壞賬進一步增加。在經濟下行時期，商業銀行出于規避風險，會優先考慮對大型企業貸款，但在遠期市場，大規模的票據融資會提高整個金融體系的風險。票據融資的健康發展，在很大程度上可以解決供應鏈融資需求，所以相關部門應加強監管，嚴格對企業進行票據融資時貿易真實性等資料的核查，并嚴厲查處銀行信貸資金違規從事高風險投資行為，確保票據市場的規范發展。

3.規避商業銀行非市場風險。在當前寬松的貨幣政策下，少數銀行有可能為滿足政策要求而放松風險控制，更多地介入某些處于衰退或不穩定的行業或企業，這將會導致信貸質量的下降。為應對當前經濟下滑的態勢，國家對政策性銀行和商業銀行政策性業務的改革步伐減慢，從中期來看，這必然會導致銀行體系中政策性金融風險的提高。所以在對市場風險防治的同時應兼顧非市場風險的管理，避免非市場風險的發生。

4.加大對中小企業的信貸投入。銀行貸款集中投向少數大型企業和少數項目，尤其是財政刺激項目。例如在1月份新增企業貸款中，中長期貸款主要支持國家項目，票據融資大多面向信用好的大企業。雖然貸款總量大增，但中小企業獲得的信貸投入量很少，那些沒有固定資產規模的小企業，融資難度極高。銀行可以通過對中小企業建立更加有效的信用機制，加強對信用風險的監管力度，在規避信用風險的同時加大對其的信貸投入，這不僅有利于企業的自身發展，也利于銀行分散集中風險。

參考文獻：

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