海外投資稅收籌劃的策略及稅收政策的完善

【摘要】 面對對外投資的快速增長，應結和我國企業集團的實際狀況，爭取國際稅收中的有利地位，在對外投資經營中開展合法的國際稅收籌劃，以提高國際競爭力。

【關鍵詞】 海外直接投資;海外稅收籌劃;稅收政策

2008年9月17日商務部、國家統計局、國家外匯管理局聯合發布《2007年度中國對外直接投資統計公報》。公報表明:2007年中國非金融類境外企業實現銷售收入3376億美元，境外納稅總額29.4億美元，境內投資主體通過境外企業實現的進出口額1189億美元。中國對外直接投資凈額(流量)265.1億美元，較上年增長25.3%。投資存量突破1000億美元。我國境外投資繼續保持兩位數的快速增長。公報顯示越來越多的中國企業開始走出國門，到國外開展投資活動，這不僅提高了中國企業的跨國經營能力，增強了綜合國力，而且也為世界的共同繁榮作出了重要貢獻。

一、開展企業海外投資稅收籌劃的必要性

雖然我國對外直接投資不斷增長，進行海外直接投資的企業也越來越多，我國的企業相對來說規模較小，進入國際市場晚，競爭力不強，在其進行對外投資時面臨的問題是多樣化的。如果這些問題得不到解決，那么我國的跨國集團將得不到進一步的發展，且不斷增加的企業也不再容易走出國門。國家需要運用一系列更為行之有效的宏觀調控手段，規范企業走出去開展境外投資，拓展境外市場。稅收作為國家宏觀調控的重要工具，在其中具有重要的作用。

另一方面，世界各國因稅收管轄權的差異，導致了投資在來源國和所在國重復征稅的問題，這是企業跨國公司面臨的最突出的稅收問題。為避免重復征稅帶來的經濟利益損失，應對跨國企業所得的來源、渠道、種類、數目等進行籌劃，減輕稅負。為了在激烈的國際市場競爭中不斷發展，我國跨國企業應借鑒完善的跨國公司財務管理制度，充分利用各國各地區的稅收政策及稅制差異，進行合理合法的國際稅收籌劃，追求全球范圍內總體稅負最小。

二、開展海外直接投資稅收籌劃的可行性

國際稅務籌劃行為涉及兩個國家以上的稅收政策，其產生是基于各國間的稅收差別。一般來說，企業面臨的稅收政策越復雜，稅負差別越明顯，對其進行籌劃的余地就越大。

1.由于各國在政治體制、經濟發展水平、經濟發展戰略等方面的不同，各國稅制相互間也存在較大差異。這些差異可以被跨國納稅人用來進行稅收籌劃。

(1)稅率不同為企業選擇投資地創造了有利條件。不同國家或地區稅率可能相差很大，有的稅率很低，有的稅率很高，企業多選擇稅率低的地區進行投資。

(2)計算納稅收入時，各國對費用的確認和分配、資產的計價等項目的不同規定使得課稅依據有所不同。企業要了解各國的稅基情況，選擇合適的存貨計價方法和固定資產折舊方法，合理確定分期收款銷售利潤，使得總體稅負最小。

(3)各國使用的稅收管轄權的不同在一定程度上造成了相互間的差異，由此而產生的重疊或者漏洞為稅收籌劃創造了有利條件。

(4)各國為吸引投資而制定的稅收優惠政策的不同使得企業得以選擇對不同行業進行投資。一般發展中國家政策較優惠，范圍也較廣，而發達國家稅收優惠政策多集中于高新技術的開發、能源的節約和環境保護。我國企業應根據自身情況進行投資項目選擇。

2.隨著全球化進程的日益加快，我國與世界其他國家所簽訂的稅收協定會越來越多。這些協定對締約國的居民納稅人提供優惠待遇，這也是企業選擇海外直接投資地區時必須考慮的因素。

3.在經濟全球化下，國際資本流動的加速和自由化，降低了資本成本，提高了稅負在公司決策中的重要性，跨國經營進行稅收籌劃的意識也有所加強。

由此可見，對企業海外直接投資進行稅收籌劃，是必要的也是可行的，面對錯綜復雜的稅務環境，跨國納稅人必須制定相應的稅務計劃來減輕稅負。

三、開展海外稅收籌劃的策略

在制定全球納稅優化決策的過程中，跨國企業一般會利用國際避稅地的有利條件和本國的延遲納稅優惠，將轉讓定價、國際稅收協定的條款等手段綜合使用，以減少東道國和中介國的公司所得稅和預提稅，以及母公司居住國對海外所得利潤征收的所得稅。

1.堅持企業全球利潤最大化原則。考慮節減稅收和企業綜合利潤最大化，將企業的短期利益和長期利益、現期財務利益和未來財務利益綜合考慮，注重企業的長期發展，不能局限于僅獲得眼前的利潤。

2.選擇適當的地域以避稅。跨國企業可在避稅地享有稅收優惠，除了考慮稅收政策外，選擇的避稅地還必須具有政治和社會穩定、交通和通訊便利、銀行保密制度嚴密、對匯出資金不進行限制等特點。企業還可在國際避稅地利用延期納稅條款。企業可以利用轉讓定價把利潤人為地轉移到低稅國或避稅地子公司，相當于獲得了一筆無息貸款，稅款的延期時限越久，獲利就越大。

3.選擇合適的公司組織形式。設立分公司的優勢有:分公司最初幾年的資本預算虧損可以直接抵免母公司的盈利，減少公司全球總稅負;分公司向東道國繳納的所得稅一般可以用來抵免母公司的稅收，在一定程度上避免雙重征稅;分公司的稅后利潤一般不計預提稅，而子公司的股息匯出要征收預提稅。設立子公司的優勢有:子公司是法人居民，可以享受東道國與其他國家簽訂的稅收協定所提供的所有優惠;子公司可以享受延期納稅優惠。

基于兩種不同組織形式的各自優點，企業在選擇也也要考慮投資時段、法律地位和國際稅收協定等因素。企業在海外直接投資的初期一般存在虧損，可以先設立分公司，以虧損沖抵利潤，以減輕稅負，當生產步入正軌后可以建立子公司，以避免匯總納稅所承擔的較高稅負。分公司在東道國注冊沒有復雜的手續，政府對其業務活動的管理也較松，而子公司建立的法律手段比較復雜，且需要具備一定的條件。企業要根據自身情況進行選擇，跨國企業可以簽訂了稅收協定的兩國中的一國設立子公司并使其成為當地的居民公司。該子公司可以享受兩國簽訂的稅收協定中的優惠待遇，從而將利益傳遞給跨國企業，使其間接得到額外的稅收收益。

4.有效利用國際稅收協定避免雙重征稅。充分發揮稅收協定的作用，最大程度爭取我國企業在締約國投資所能獲得的經濟利益。完善境外投資所得的稅收抵免制度，允許企業在境外所得履行納稅義務時，采取合理的方式避免境外負擔的所得稅稅款，為企業面臨的重復征稅問題提供良好的制度保障。

5.實施轉讓定價。跨國企業把集團內部的利潤通過轉讓定價從高稅國關聯企業轉移到低稅國關聯企業，高稅國關聯企業的利潤下降導致的稅負減少幅度要大于低稅國稅負的增加，最終結果使得跨國企業整體稅負下降。

6.利用東道國稅法的缺陷避稅。包括稅法條款過于具體、條文不一、不嚴密不明晰等缺陷。若東道國稅法內容過細，則會造成稅率高低不同、稅收優惠范圍變化和稅基寬窄不一等，這位跨國企業稅收籌劃提供了條件。若東道國稅法對統一課稅對象作出不同規定，企業可以從中選擇對自己最有利的一項。

7.利用東道國稅收征管的不完善避稅。若東道國不采用“引力原則”，則企業在東道國直接采購的原料或銷售產品所得與其常設機構無關，不計入常設機構應稅所得。企業還應考慮在其他國家的退稅規劃的時效和成本，以獲得出口退稅優惠。

8.提高跨國企業的內部財務管理效率。學習先進的財務管理手段，提高相關人員素質，使其適應東道國的稅收法規要求，降低內部人員銜接和配合的成本，提高工作效率。

總體來說，為了使企業的海外直接投資得到更好的稅收籌劃，要全面考慮國際稅收協定的條款，綜合考慮投資東道國的稅負水平、優惠政策等，以及選擇合理的投資時段和投資地區。加強對企業內部的管理，內外結合，是企業真正的利用稅收籌劃降低稅負，提高國際競爭力，在不斷變化的國際經濟環境中立于不敗之地。

四、支持企業海外投資的稅收政策的優化與完善

1.稅收政策的完善關鍵在于使其能夠最大程度上消除國際間的重復征稅。OECD范本和UN范本是國際上避免雙重征稅協定的兩個范本。兩者側重點有所不同，且較偏重于發達國家。我國作為最大的發展中國家，有責任與廣大發展中國家聯合在一起，爭取全面修訂這兩個國際稅收協定范本，重構國家稅收規則。

2.我國目前稅收抵免制度仍存在一些缺陷，不能給海外直接投資帶來較大的優惠，應對其進行調整。抵免限額計算應做進一步細化，允許扣除的為取得該所得攤計的成本、費用以及損失應進一步明確，稅法應該細化與境外所得相關的成本費用的配比。我國目前統一采取分國不分項的抵免方法，使得超限額結轉只能分國進行，不能以一國的抵免限額余額去抵補另一國的超限額部分。對在境外已經繳納所得稅的稅額的抵免限額，應允許企業在分國限額和綜合限額兩種方法中選用其一，避免影響企業海外投資的動力。由于我國稅法暫行辦法規定，納稅人來源于境外的所得，不論是否匯回，均應按照規定的納稅年度申報繳納所得稅，因而存在抵免時間問題，應尊重東道國的稅法規定，同時可以采用化年為月、按月預繳的方法。

3.應實行稅收饒讓，提高我國企業進行進外投資的積極性。以往我國與有關國家簽訂的稅收協定中，多數情況下我國沒有承擔稅收饒讓的義務，我國的境外投資者不能享受到東道國的稅收優惠。為使其他國家的稅收優惠真正惠及我國的境外投資者，我國政府應該給予稅收饒讓。

4.構構建適應我國現實情況且符合國際慣例的完善的海外投資稅收激勵制度。我國現行的海外投資稅收政策是一種缺乏投資導向性的無差異稅收政策，對海外投資沒有明確的激勵作用。我們應借鑒美國、日本等國家經驗，從所得稅、關稅和稅收協定等方面設計鼓勵海外投資的具體措施，明確稅收政策對投資的產業導向和地區導向作用，利用稅收優惠鼓勵資本輸出。

5.加強海外投資企業納稅服務體系建設。如向企業提供東道國稅收制度的咨詢服務，多渠道拓展跨國涉稅信息的交流和協作，推進國際稅收情報交換工作的開展，制定境外投資業務稅務管理的操作規程，規范境外投資的稅收管理，以提高企業抵御境外投資風險的能力。

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