小額信貸運作的風險管理淺析

【摘要】 簡要介紹了小額信貸在中國的運作與信用狀況，然后提出在運作過程中存在著農民還貸的風險，最后對小額信貸的風險管理作了詳盡的分析。

【關鍵詞】 小額信貸;信用;風險管理;扶貧

20世紀70年代，穆罕默德·尤努斯在孟加拉創立小額貸款扶貧模式以來，這種貸款模式不僅以其消除貧困的巨大作用聞名于世，也因孟加拉鄉村銀行高達99%的還貸率而為人稱道。我國自90年代引入這種小額貸款模式以來，農村小額信貸的發展對農民脫貧、促進農村發展起了很大的積極作用。然而，我國目前小額信貸的還貸率在各地區之間、各種信貸模式之間存在著較大差異。小額信貸的可持續發展受還貸率高低的影響，農戶還貸信用問題深受關注。

一、小額貸款的風險

小額貸款的一個特征是以窮人為目標，目的是改善貧困狀況。如虞城扶貧社提出的可申請參加扶貧社的農戶必須是“1994年人均純收入低于500元，家庭資產總值8000元以下，有勞動創造能力，無大件農機具，無高檔電器，無高標準住宅”。中國扶貧基金會則以“向真正的窮人提供貸款”為目標，其瞄準機制是“堅持貸款額度小，非優惠利率，五戶聯保，現場集中發放和整貸零還等基本規則，有效排除了非貧困農戶從我們的項目中借款”。采取12%的較高利率和1000～10000元的小額度貸款方式，使非貧困戶貸款無利可圖，阻止了非貧困戶的貸款。

與普通的商業貸款相比，小額貸款的另一個顯著特征是無抵押。以抵押方式獲得貸款，對于我國貧困農民而言少有可行性，他們通常無產可押。農民自己耕種的土地所有權屬于集體，自己只有使用權，土地經營權流傳2009年才剛剛開始試點，故而無法抵押。房產的地皮也屬于農業用地，嚴格來講也沒有所有權，何況農村房產價格很低。從正規金融機構難以獲得資金融通的貧困農民才需要小額貸款這種金融創新產品。與此同時農民的還貸則存在著嚴重的風險。

首先，自然風險。小額信貸的承貸主體是從事農業生產的農戶。農業生產對自然條件的依賴性很強，而貧困農民面對災害則更加脆弱。一旦發生自然災害，小額信貸機構就面臨貸款無法回收的風險?！爸袊r村社會保障課題組”的研究(1999)表明:農戶所遭受的經濟風險中，10%來自于自然風險。經濟落后地區，自然災害是導致農村小額信貸形成不良資產的主要原因。如遼寧鞍山市臺安縣遭受罕見暴風雪，全縣經濟損失6197萬元，受災貸戶8973戶，涉及小額信貸總金額4254萬元。

其次，農產品市場風險。隨著農產品市場總體傾向于供大于求，農民所面臨的市場風險也越來越大。農村市場信息不對稱，農民很少能主動從外界獲取市場供求信息，普遍存在跟風心理，看到別人種植或養殖某種農產品成功后就群起效仿，導致地區內產品單一過剩。全球市場經濟條件下，其他國家或地區的農產品供求也會影響本地的產品價格，從而使市場風險更難以控制。政府性小額貸款的發放過程中，政府工作人員往往只顧“發放到戶”的政績而忽視市場的實際需求，導致資源得不到充分利用。

再次，道德風險。無抵押的小額貸款只憑個人信用擔保償還，存在較大不確定性。由于扶貧款較難爭取，少數人本著不用白不用的心理，反正沒有下一次借貸機會，賴債、逃債時有發生。部分農戶甚至將小額貸款誤以為是無償扶貧款。

另外，農戶自覺不自覺地把政府性小額貸款與政府工作人員行為掛鉤，如果政府亂攤派、農民負擔重，貸款被當作提留上繳了，農戶就可能抵制還款。當農戶拖欠不還貸款時，對于不同的機構，其后果是不一樣的。從商業銀行或信用社取得的貸款，農民要負無限責任。實際上，農村信貸款項拖欠頗多。尤其是政府經由銀行發放的扶貧貼息款項，還貸率只有50%左右。然而，令人驚訝的是政府信貸機構以市場方式操作的小額貸款，還貸率達到90%左右。

二、小額信貸機構的風險管理

我國小額信貸機構，無論是非政府組織、政府扶貧社或是專門的金融機構，大體效仿都采取GB模式，主要是五戶聯保、強制儲蓄、技術服務等。五戶聯保的主要考量是單個窮人能力脆弱，而窮人所處的社區社會壓力很大。由此將窮人組成小組，每5人自愿組成一組，對貸款負有連帶責任。小組內部實行民主管理，共同承擔貸款風險，以增強抵抗風險的能力;在連帶責任的壓力下，小組成員相互監督還款;小組成員定期或日常交流，減少因需昂木選擇不當而導致的風險;幾個小組組成一個中心，中心經常性地開展技術培訓活動，并定期開會分期收款。

小額貸款機構的信用評級是21世紀初開始，逐漸推廣的農戶信用評價體系。比較有代表性的是天津農村合作銀行2001年開始實行信用評價，以信用社為單位，信用社、鄉鎮政府與村委會、社員代表三方組成組成農戶信用評定小組，小組長由信用社主任擔任。信用評級每年進行一次。根據農戶信用與生產經營狀況，確定2萬、4萬、6萬元不等的授信額度。中國扶貧基金會則規定，項目的初始貸款農戶為一級會員，貸款額度為1000～3000元，守信者可升為二級，額度3000～7000元，三級為5000～10000元。

我國現有的非政府組織小額信貸機構都實行強制儲蓄政策，強制儲蓄包括小組基金和用戶儲蓄兩部分。小組基金一般為貸款本金的5%，在發放貸款時預先扣除，起著貸款保證金的作用。若小組內有人拖欠，則可以用小組基金充抵。用戶儲蓄則是每次還款時，貸戶都要被強制存入小數額的存款。實行每周還款時，這個數額大約是貸款總額的千分之一。小數額，短周期，分期還款。據統計，我國小額貸款貸戶戶均余額約為年純收入的三分之二，大大低于國際平均水平。最初，中國的小額貸款仿照孟加拉鄉村銀行，實行每周還款，通常由農戶中心開會收取。這樣分期還款就大大降低了還款的心理壓力，有助于還款的積極性。后來還款周期絕大多數小額貸款機構都提供技術培訓，有時還提供市場信息服務。這很大程度上是由于小額貸款具有扶貧的公益性質。由于農民抗風險能力低，為了保證貸款的收回，因而為農戶提供法律、經營管理、養殖和種植專業技術等培訓及信息服務，以提高農戶自身的生產經營水平。農戶增收，則有較高的還款積極性。通過小額貸款，農民的收入有所增加。據抽樣研究，貸款發放與農民增收的相關率為0.06，即發放100元的貸款，貸戶的收入就增加6元。而在某些地區甚至更高，例如霞浦縣西勝村村民的貸款收益率的感知就很高，因而對小額信貸充滿感激之情，還貸積極習慣高。

此外，不能不提的是政府存在粗暴逼債的行為。由于官方背景的金融機構(農信社、農行、扶貧社)扶貧貸款往往來自于政府撥款，以及政企不分等原因，政府時常存在以強制措施乃至暴力對貸戶進行逼債的行為。廣東省高州市農村信用社的還貸率很高，近95%，至少部分功歸于是市領導出面協調法院為農信社成立的追債工作小組。追債小組配備了警車和警力，貸戶即使因人力不能及的原因導致虧損、不能按期還債，就有警力和警車上門。

綜上所述，相關機構應該設計出更好地適應中國農村形勢的小額信貸模式，為小額信貸在中國農村的可持續發展以及廣大農民的脫貧貢獻一己之力。

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