企業財務預警信息管理系統的構建

一、財務預警信息管理系統的含義、目標及功能

1.財務預警信息管理的含義

財務預警信息管理系統是以企業財務信息為基礎，以財務指標體系為中心，通過對財務指標的綜合分析、預測，及時反映企業經營情況和財務狀況的變化，并對企業各環節發生或可能發生的經營風險，發出預警信號，為管理者提供決策依據的監控系統。

2.財務預警管理的目標

(1)提高企業財務風險意識，建立預警機制，提高企業的適應能力和發展能力。

(2)隨時捕捉企業財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患，并采取適當措施，保證企業資金的安全。

(3)充分利用企業現有管理基礎，發揮企業ERP、IT技術的優勢，提高企業的財務管理水平。

3.財務預警系統的功能

(1)信息的收集功能。它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和生產經營狀況信息，進行分析比較，判斷是否預警。

(2)監測和診斷功能。監測即跟蹤企業的生產經營過程，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、計劃、標準進行對比，對企業營運狀況做出預測，找出偏差，進行核算、考核，從而發現產生偏差的原因或存在的問題。診斷是根據跟蹤、監測的結果對比分析，運用現代化企業管理技術、企業診斷技術對企業營運狀況之優劣做出判斷，找出企業運行中的弊端及其病根之所在。

(3)危機應對處理功能。根據監測、診斷的結果，對癥下藥，使陷入危機的企業回復到正常運轉的軌道上來，是企業財務預警分析的一個重要功能。

二、財務預警信息管理系統的基本構成

1.財務信息收集、傳遞系統。良好的財務預警系統必須建立在對大量資料統計分析的基礎之上。這些資料包括企業內部財務數據和外部相關市場、行業數據，并形成一個資料系統。而且這個系統應該是開放的，不僅包括內部財務信息，還包括外部相關信息。系統信息要不斷刷新、不斷升級，確保財務信息的及時性、準確性和有效性。

2.財務風險分析及報警系統。高效的財務風險分析機制是財務預警系統的核心和關鍵。通過財務風險分析，迅速排除影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。財務風險分析一般有兩個要素:預警指標和扳機點。預警指標是用于預測財務危機的財務指標，也就是能夠有效識別財務狀況惡化跡象的財務指標;扳機點是指控制預警指標的臨界點，一旦測評財務指標超過臨界點，應急計劃則應隨之啟動。

3.財務風險處理系統。財務風險處理機制主要包括應急措施、補救方法、改進方案。其中，應急措施主要是指面對財務危機和財務風險，應該采用何種手段去規避，以控制事態的進一步惡化;補救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失，將損失控制在一定范圍內;改進方案主要是指如何改進企業經營管理中的薄弱環節，杜絕和避免類似的財務風險再度發生。

三、財務預警系統的構建

1.企業財務預警管理的理論基礎

(1)控制論。財務預警的最終目的是采取對策，保證企業財務管理活動處于安全狀態，財務預警必須使用控制論的原理和方法。控制分為前饋控制、反饋控制和復合控制，預警管理更多的要應用前饋控制和復合控制。

(2)系統論。企業是一個整體，企業財務管理活動與其他管理活動相聯系和融合，財務管理內部的籌資、投資和運用也相互聯系和融合，預警管理必須從企業整體出發，某項指標的變化和波動，其原因往往并不是單方面的，企業某一方面的警報，需要從多方面考慮應對措施。

(3)信息論。企業財務預警管理本身就是收集警報信息、處理信息、發出警報信號、提供相應對策的信息管理過程。

2.建立財務預警體系的方法

(1)建立以現金流量預算為主的短期財務預警系統

企業理財的對象是資金及其流轉，就短期經營計劃而言，企業能否償還短期和即期負債，并不完全取決于賬面利潤的多少，而更取決于企業是否有足夠的現金和現金等價物。對于經營穩定的企業，由于其資產負債率一般保持穩定，因此經營活動產生的現金凈流量一般應大于凈利潤。準確的編制年度現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。在編制現金流量預算時，還應分析預收賬款、預付賬款、非正常經營活動對現金流量的影響，以及承兌匯票(非現金等價物)和籌集短期借款對企業支付能力的影響。

(2)建立長期財務風險預警系統

建立以價值觀念為基礎的盈利能力、長期償還能力、營運能力、發展潛力等為主要指標的長期財務風險預警系統。企業要遠離財務風險，首先應具備良好的盈利能力，保持合理的資產負債率，加快總資產的周轉速度，提高主營收入。并研究以上財務指標對企業發展的重要程度，結合管理層的意見對財務風險進行預測。

3.企業財務預警與控制的程序

四、實施企業財務預警管理應做好的基礎工作

1.加強信息管理，協調各子系統關系

財務預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統提供全面、準確、及時的信息。要建立信息管理組織機構，配備必要的專業人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求，以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。同時應當考慮不同子系統的數據傳遞和各個子系統對各種數據的不同要求，實現企業數據共享，使各子系統之間的關系變得更加和諧。

2.控制負債比例，防范籌資風險

籌資活動是企業資金流轉的起點，而過度舉債也是企業財務風險的主要來源。受市場環境變化、銀行貸款利率的提高、資金運用不當等因素的影響，將會導致企業籌資成本加大、所籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此而產生企業籌資方面的風險。籌資風險的防范主要有以下幾個方面:第一，做好周密的財務分析和市場調研，避免經營和投資決策失誤。第二，適度舉債，建立合理的資本結構。第三，防范由于“應付賬款”過大，交易惡化，給企業帶來的訴訟風險。

3.正確地進行投資決策，控制投資風險

企業需要正確地進行工程項目、證券投資、對外投資決策，防止發生投資虧損、現金流量出現負數、資產減值和資金沉淀的情況。在投資前進行科學的論證，合理的進行投資組合回避風險，控制風險，分散風險策略和適度的接受風險，在決策中做到收益性、風險性、穩健性的最佳組合。

4.加強資信管理工作，控制應收賬款回收的風險

應收賬款是企業資金回收的最主要方面。應收賬款的周轉速度慢、壞賬損失多，會使企業沉淀更多的流動資金、墊付未實現的利稅，資產發生流失。因此，必須建立資信管理制度，強化應收賬款的管理工作。

5.定性和定量的預測相結合

企業財務風險預警系統不能只注重定量分析，還應結合非量化因素才能提高預警系統的效用。因為定量分析靈活性較差，對于特定方法都有統一的模式，較少考慮到企業的個別情況。非量化指標由于無需完整的數據資料，需要憑借人們的經驗對財務風險的趨勢進行定性分析，有時比定量分析更加可靠和有效。