后經濟危機時代浙江微小企業融資問題研究

摘要：微小企業在浙江經濟中扮演著重要角色。浙江經濟要想走出危機。必須先解決微小企業的融資難問題。融資困難歷來是浙江微小企業的瓶頸，而在后經濟危機時代這種瓶頸現象尤為顯著。如何解決微小企業融資難問題，是本文論述的重點。

關鍵詞：復蘇 浙江 微小企業 融資

在全國經濟指標展現出回暖跡象的時刻，浙江微小企業仍未從重創中蘇醒過來。公司業務停滯的現象仍在繼續。要想幫助浙江微小企業走出危機，關鍵是要解決融資難問題。

微小企業始終和融資難密不可分，自微小企業出現以來就有融資難問題，企業規模與資金融通有著相互依存的關系。為了保證生產經營的正常進行，微小企業必須持有一定數量的資金。由于季節性、臨時性等原因，或根據企業擴大生產經營規模，都需要籌措資金。在經濟復蘇時期，浙江微小企業堅守產業，改革創新，快速發展，尤其需要資金支持。但是，融資難一直困擾著浙江微小企業的發展，是當前浙江經濟復蘇過程中最為突出的問題。筆者就目前浙江微小企業融資現狀、融資困難的成因及對策等問題進行探析。

一、浙江微小企業融資現狀

(一)浙江微小企業貸款兩極分化嚴重

浙江微小企業貸款出現兩極化。在市場競爭中具有實力、產銷對路、資信好的微小企業自然而然地受到貸款銀行的青睞。廣大商業銀行極力爭取這些優質微小企業成為他們的貸款對象，貸款政策相當優惠。而一些有發展潛力、但目前效益差或剛起步的微小企業不被銀行看好，因此貸款渠道就比較狹窄。即使這些企業對銀行提出貸款申請，也因為不符合貸款條件最終無法獲得銀行貸款，從而就出現“優者更優，劣者更劣”，兩極分化嚴重。

(二)浙江微小企業融資渠道單一

據悉，浙江有74.6％的微小企業存在資金不足的問題，有85.3％的企業需要再融資，而這些小企業的主要融資方式是銀行貸款。據調查：有60％的企業需要從銀行貸款，30％靠自籌，7.5％通過內部集資方式籌資，只有2，5％表示依靠股票籌資。但是，有16.27％的微小企業認為容易從銀行獲得貸款，有60.47％的微小企業認為從銀行獲得貸款較難，有23.26％的微小企業認為從銀行獲得貸款十分困難，即83.73％的微小企業貸款需求沒有得到滿足。微小企業融資難從一定程度上講，是由融資渠道的狹窄與單一所造成的。

(三)貸款期限和方式的局限性

目前，浙江微小企業貸款的一個突出問題是銀行貸款期限結構不能滿足微小企業的貸款需求。在現行的銀行信貸授權授信制度下，地市級及區縣級基層銀行機構授權很小，大部分沒有固定資產貸款投放權，而只有規模不大的流動資金貸款權限。所以，微小企業貸款中固定資產貸款越來越少，而流動資金貸款的期限越來越短。據對浙江各地市調查，絕大多數貸款期限為3—6個月。資金融通時間較短，還貸壓力較大。貸款方式則主要是抵押和擔保貸款，只有極少數有一定實力的企業才能享受信用貸款。

二、浙江微小企業融資存在的問題及原因分析

(一)微小企業獲得銀行貸款難

目前，由于銀行貸款仍然是微小企業融資的主要渠道，而微小企業貸款的普遍形式是擔保和抵押貸款。引起問題的原因恰恰集中在擔保難和抵押難上。一是擔保難，主要表現為微小企業難以找到合適的擔保人。二是抵押難，微小企業可抵押物少，抵押物的折扣率高：不動產權證不全的現象又較為普遍，難以用于抵押。據調查，在金融機構拒絕對微小企業貸款的理由中有32.3％是無法落實抵押，有23.8％是無法提供擔保，兩者之和已達56.1％。

(二)金融機構對微小企業放款難

微小企業融資難不僅僅表現在微小企業資金融入較為困難，同時又表現為金融機構資金融出也存在一定困難，造成資金流通極為不暢，這使經濟復蘇大打折扣。造成銀行對微小企業放款難的原因主要有以下幾點：一是從微小企業的特點來看，真正融資難的微小企業是具有一定市場前景，但內部管理不是很完善，信用狀況不是很理想的那部分微小企業。銀行對其貸款存在著很大的顧慮，以至于會慎貸、惜貸。而這部分微小企業數量龐大，對資金需求也很大。二是從金融業的特殊性來看，商業銀行經營管理的商業化和較強的風險意識抑制了對微小企業的貸款。據調查統計，微小企業貸款頻率是大型企業的5倍，而銀行對其貸款實施管理的成本至少是大型企業貸款的5倍以上。

(三)微小企業融資渠道狹窄

盡管，微小企業融資呈現出“渠道多元化、來源社會化、行為市場化”的趨勢，但總體規模偏小，資金偏緊，條件偏嚴。雖然民間貸款形式較多，但貸款利息較高，條件較為苛刻，有時需要貸款抵押物，甚至有人身安全問題。因此，“外源性融資”成了微小企業發展的必然選擇，即以銀行信貸為主要形式的間接融資。其他融資渠道和手段即使有，規模也有限，形不成有效補充。

三、應對微小企業融資難采取的措施

(一)政府部門應采取的措施

1.對商業銀行提供信用擔保。由政府對商業銀行小企業貸款進行風險補償，提高商業銀行對小企業貸款的積極性。近幾年，浙江省制定了小企業貸款風險補償試行辦法，其中，風險補償資金是鼓勵和促進銀行業金融機構增加小企業貸款的政府引導性專項扶持資金，主要用于對銀行業金融機構當年新增小企業貸款而產生的風險進行補償，也可以對增加貸款較多、風險控制較好的微小企業進行適當獎勵。政府還可以通過完善現有的法律法規體系。建立一個完善的擔保法律體系，對微小企業貸款擔保機構進行規范化的管理。

2.優化審批制度。下放審批權限，提高貸款審批效率。原有商業銀行的管理體制一直圍繞著大客戶、大項目的管理進行設計，組織架構、資源配置、風險管理、定價管理、激勵機制、信息統計制度等方面，尤其是審貸機制方面沒有充分考慮微小企業金融業務的特點和要求，而微小企業在融資需求上的特點一般為：需求旺、時間急、頻率高、額度小。因此。國家要出臺政策措施，下放審批權限，提高貸款審批效率，以適應微小企業融資需求特點。

3.加快建立微小企業信用制度體系。微小企業的不良信用及商業銀行對微小企業信用的疑慮，是導致微小企業融資難的主要原因。雖然，目前有幾家商業銀行已經不同程度地推行了微小企業征信制度，但并沒有納入國家信用管理體制，各自為政，缺乏權威性、規范性、專業性和技術性，從而在對微小企業信用進行評判時存在主觀性和片面性，所以，應盡快建立統一的微小企業信用管理體制。

4.建立穩定的資金補償機制。我國現存的微小企業擔保機構存在資金來源不足的缺陷，為此，政府應加大注資力度，進一步支持擔保機構的發展。與此同時，利用市場化運作模式，通過提取責任準備金和風險準備金的方式增加擔保機構的運作資金。

5.創新微小企業融資渠道合法化。民間貸款機構仍處于非法狀態，但是貸款活動已經相當活躍，在一定程度上確實能解決微小企業的短期資金周轉問題。這些民間機構貸款未經國家認可，未能得到法律的保護，因此對貸款要求較高，有抵押物要求，同時利率相當高，遠遠高出銀行貸款利率。有時，當微小企業不能如期還款時，這些民間貸款機構甚至會對其實施恐嚇或威脅。這些都是微小企業所不愿看到的，但是在融資渠道狹窄的情況下，為了公司順利運行，仍然會鋌而走險。如果國家對這些民間貸款機構給予貸款擔保，消除它們的貸款風險，它們對微小企業的貸款要求和還款態度也會大有改變。

(二)金融機構應采取的措施

1.改變目標市場定位方式。商業銀行貸款歷來偏重于規模大、效益好、有充足擔保的大企業，而忽略了微小企業，這樣就使得微小企業獲得資金增加了難度。企業小，只是目前規模小，但是企業的深度可以無限。微小企業通過產品創新、管理創新、制度創新，挖掘自身潛力，日后的發展規模是無可度量的。因此，應淡化所有制和規模因素，從微小企業中選擇優質客戶。這既有利于微小企業獲得一定的貸款支持，又能夠使商業銀行獲得較多的收益，達到雙贏的局面。

2.建立合理的貸款定價機制。貸款定價應該靈活化，即在法律法規和人民銀行政策允許范圍內，根據市場利率、籌資成本、貸款期限、貸款目標收益等狀況，對不同的客戶采取不同的利率。實施有針對性的定價方式。商業銀行還可以根據企業的性質、以往的業務、收益情況進行貸款利率方面的優惠。而且，根據貸款企業生產經營周期、現金回流狀況來確定企業的還貸期限，防止貸款周期與企業經營周期相脫節。

3.改進微小企業審核方式。有些微小企業財務制度不健全，因此，商業銀行應改變單一的財務報表審核方式，可以根據企業的不同特點選擇信用評定方法。針對財務制度不健全的微小企業可以采用一些新的指標來判斷企業信用級別，比如，“法定代表人及股東以往業績、企業自有資金、以往還貸情況、日均存款余額、銷售納稅額”，“生產經營活動合法性、經營效益穩定性、發展階段成長性、現金流量充足性、信貸擔保安全性、經營者行為和信用可靠性”。這些指標的靈活選擇有利于對微小企業進行客觀、全方位的評價。