對機械制造企業稅務籌劃問題的分析

【摘要】 在經營業務中，應該注意納稅籌劃。納稅籌劃首先要做到合法納稅。本文對制造業企業籌資工作中的避稅問題及案例提出了質疑和分析，目的是為了提高避稅方案的可行性，減少工作中的失誤。

【關鍵詞】 納稅籌劃； 避稅； 財務杠桿

機械制造企業要籌集和使用資金，無論長期資金還是短期資金，都存在一定的資金成本，因此，在籌集資金中降低成本減輕稅負便成為人們追求的目標。由于人們對稅法和會計業務的了解不甚透徹，往往在避稅中出現失誤，下面對這些問題進行分析。

一、利用資金籌集途徑選擇進行避稅的分析

企業經營活動所需要的資金，可以通過銀行借款、發行債券、發行股票、融資租賃等途徑來解決，但是，不同途徑的資金其稅負大不相同。人們為了減輕稅務成本，必然選擇納稅較少的途徑籌集資金。舉例如下：

［例1］某機器制造集團公司所屬的瑞雪企業需要一條產品生產線，價值200萬元，目前企業只有貸款和租賃兩種選擇，如果選擇五年期長期貸款，年利率11%，籌資費用率0.5%；如果選擇租賃，正好本集團內部的豐年企業有一條該生產線，該設備每年可創造年利潤24萬元，所得稅率33%，應納稅額7.92萬元，如果租賃的話，租金每年15萬元。那么，從減少納稅的角度看，該集團公司如何進行決策呢？分別計算如下：

（一） 借款資金成本=借款年利息（1-所得稅率）/[借款本金（1-籌資費用率）]=22（1-33%）/[200（1-0.5%）]=7.41%

（二） 由于借款利息和借款費用可以計入稅前成本費用扣除或攤銷，企業五年可以少繳所得稅111×33%=36.33萬元。

（三） 豐年企業原來每年交納所得稅24×33%=7.92萬元，五年計39.6萬元。

（四） 瑞雪企業租用后，每年租金15萬元，豐年企業需要交納營業稅0.75萬元（15×5%）；瑞雪企業的租金可以在稅前扣除，則利潤為24-15=9萬元，適用稅率27%，應納所得稅2.43萬元。共計稅負3.18萬元（0.75+2.43）。

由此推論，瑞雪企業租用豐年企業的產品生產線，納稅額最低。因此，許多專業書籍上都介紹了這個案例并且選擇了后一個方案。

可是，當我們仔細推敲的時候，發現以上的避稅方案有漏洞。豐年企業把設備出租給瑞雪企業，滿足了瑞雪企業的需要，可是，豐年企業的市場需求怎樣滿足？即使豐年企業可以解決市場問題，集團公司內部通過這種單純避稅的方法去經營，未必能夠獲得最好的經濟效益，未必不被稅務機關查處。所以，筆者認為，在選擇籌集資金的途徑時，應該考慮避稅問題，但是，不能為了避稅就不考慮生產經營的需要和征得稅務機關的同意。因此，企業在資金籌集過程中首先要考慮企業的生產經營需要，在滿足生產經營所需的前提條件下，利用國家的法律條款進行避稅，才是可取的。

二、利用調整資本結構進行避稅的分析

企業通過債務籌集資金比通過發行股票進行籌集資金稅負要低，在其他條件不變的情況下，如果籌集同樣額度的資金，由于債務性籌資可以在計提所得稅以前列支一部分利息，從而產生避稅效果，可給資本所有者提供避稅利益。這是財務杠桿發生的作用。這個作用使得利用財務杠桿的企業比其他沒有利用財務杠桿的企業更能夠實現權益增值，從而給企業的股東權益產生積極的影響。舉例如下：

［例2］天恒公司是一家制造企業。計劃籌集資金100萬元用于一項新產品的生產，制定了甲、乙、丙三個方案，其債務利率為10%，企業所得稅33%，各個方案的權益投資利潤率見表1。

由表1可見，隨著債務資本比重的加大，企業納稅額呈現遞減的趨勢，從9.9萬元一直減到7.9萬元。同時，當投資利潤率大于負債利率的時候，債務資本在投資中所占比例越高，對企業權益資本越有利。于是，在其他條件都不變的情況下，丙方案是最優方案，應該選擇丙方案。

但是，并不等于說負債越多越好。隨著企業債務的增加，企業的財務風險在增加，債務成本也在增加。一方面，如果企業債務過重，經營效益又不好，當處于財務拮據狀態的時候，將產生財務拮據成本；另一方面，為了遵循保護性條款，使企業經營靈活性減少，效率降低以及監督費用的增加，都構成代理成本。這兩種費用的增加，都會抵銷由于負債帶來的避稅作用而增加的企業價值，使企業的避稅計劃歸于失敗。

由此可見，在籌集資金的避稅方案中，稅務成本的降低和控制企業財務風險同等重要，必須同時考慮，缺一不可。尋求企業的最佳資本結構，最大限度地降低稅務成本，提高企業價值，權衡避稅和財務風險的利弊，才是企業財務管理努力的方向。

另外，在利用債務形式進行籌集資金的時候，還應該注意以下幾個問題。

一是資本性利息不能作為費用一次性從稅前扣除。二是內資企業在生產經營期間，向非金融機構借款發生的利息支出，高于金融機構同類借款利息的金額部分，不能從稅前所得中扣除。三是外商投資企業和外國企業的債務利息如果高于一般商業貸款利率，其高出部分也不能從稅前扣除。四是企業從關聯方取得的借款金額超過注冊資本50%的，其超過部分的利息支出不能從稅前扣除。

以上四條均是國家稅務部門的規定，企業在納稅的時候必須遵照執行。如果在這四個問題上想鉆法律的空子，那是偷漏稅的行為，必然受到法律的制裁。

綜上所述，籌集資金的方式不同，可以形成納稅上的差異，產生這種差異的根本原因是國家稅收政策上的差別，這些差別使得負債資金和權益資金對企業稅務成本和企業價值產生不同的影響。企業可以根據國家稅法的規定，結合企業自身的具體情況，進行籌集資金方式的選擇。無論是借款還是融資租賃，無論是發行股票還是發行債券，或是利用企業的盈余資金，都要在合法、合理，有利、有節的框架內進行，絕不可跨過法律的邊界。對一些個案要仔細分析利弊以后，再作出決策，這樣對企業和國家都有利。納稅籌劃問題的重要性在于它是關系到國家、企業、個人等方面經濟利益的大問題，是國家、企業和個人在制定發展戰略，決定許多經濟問題的時候應該考慮的因素，但是，決不能用避稅代替納稅籌劃的概念。無論是個人所得稅還是企業所得稅，都必須依據國家法律考慮前途和命運。以前那種單純追求少交納稅款的做法應該是到了糾正的時候了。納稅籌劃是重要的，但是，不能高于一切。在目前經濟領域更加重視納稅籌劃的情況下，讓我們對納稅籌劃的重要性作出必要的反思吧。用一分為二的觀點看待納稅籌劃問題，我們會得到正確的學術觀點，也會把稅務籌劃工作置于企業的發展戰略之中。

【參考文獻】

［1］ 王慶成.財務管理學［M］.中國財政經濟出版社，2004.

［2］ 朱仁貴.現行政策下個人所得稅籌劃思路［J］.財務與會計理財版，2007，（1）.