會計操縱與銀行債務期限研究

[摘 要]本文以1998-2007年的中國上市公司為樣本，研究中國銀行業依據企業會計信息質量保護自身利益的問題。本文選擇經營現金流量處于微正區間(0～+0.02)的企業，考察銀行是否會對這些明顯有會計操縱嫌疑的企業產生懷疑，從而給予它們較嚴格的債務期限。通過對不同經營現金流量區間企業的債務期限進行比較分析，本文認為中國銀行業具有依據企業的會計信息質量、利用貸款合約條款來保護自身利益的意愿，中國銀行業在整體上無法識別企業的會計操縱行為可能是技術上的原因所致。

[關鍵詞]上市公司；現金流量管理；銀行借款期限

[中圖分類號]F830.45

[文獻標識碼]A

[文章編號]1673-0194(2009)05-0039-03

一、引 言

在市場經濟環境下，銀行對信貸風險的認識日益成熟，信貸資產作為銀行的生命線，其質量如何直接關系到商業銀行的生存與發展。授信評估是銀行控制信貸風險的關鍵手段。會計信息可以衡量企業的償債能力，是銀行授信過程中的重要依據之一。然而，會計信息的真實性可能會受到企業的操縱。失真的會計信息將導致銀行做出錯誤的決策，增加不良貸款率，影響資源合理配置。因此，辨別會計信息的真實性成為銀行授信程序中的一個重要環節。

陸正飛、祝繼高、孫便霞(2008)認為美國的銀行能夠識別企業的盈余管理行為，而中國的銀行不能識別企業的盈余管理行為。但他們也指出上述結論是就整體而言的，并不否認銀行能對某些企業的盈余管理做出有效的判斷。……