煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)與應(yīng)用研究

【摘要】 本文試圖應(yīng)用平衡計(jì)分卡的思想和方法，在客戶、內(nèi)部流程、培訓(xùn)與創(chuàng)新、財(cái)務(wù)四個(gè)方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)籌管理、綜合平衡，將風(fēng)險(xiǎn)因素融入煤炭企業(yè)的戰(zhàn)略管理框架之中，設(shè)計(jì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡，并將其應(yīng)用于煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程，為煤炭企業(yè)提供全新的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。

【關(guān)鍵詞】 煤炭企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)管理；平衡計(jì)分卡

在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，煤炭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，企業(yè)、投資者和債權(quán)人都將面臨著風(fēng)險(xiǎn)的巨大壓力。在這種形勢(shì)下，風(fēng)險(xiǎn)已成為經(jīng)營(yíng)和投資的基本要素，風(fēng)險(xiǎn)管理被正式地提上日程。煤炭企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，投資者和債權(quán)人要保證投資的安全與回報(bào)，必須采用科學(xué)的方法管理風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到降低負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)與利用正面風(fēng)險(xiǎn)的基本目的，達(dá)到以最小的風(fēng)險(xiǎn)成本實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)最大的安全保障的目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)價(jià)值最大化和投資者財(cái)富最大化的最終目標(biāo)。

平衡計(jì)分卡為企業(yè)的管理者提供了一個(gè)全面的框架，用以把企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一套系統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，為風(fēng)云變幻、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中的企業(yè)提供有效的戰(zhàn)略管理工具。戰(zhàn)略管理具有預(yù)測(cè)未來變化、綜合平衡當(dāng)前與未來風(fēng)險(xiǎn)和收益的功能，而風(fēng)險(xiǎn)管理本身也具有戰(zhàn)略管理的意義與性質(zhì)。平衡計(jì)分卡為企業(yè)注入一種平衡觀，面向風(fēng)險(xiǎn)管理而言就是風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的觀點(diǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中確立平衡的思維方式，以避免片面追求效益和發(fā)展速度而忽視風(fēng)險(xiǎn)的傾向性。平衡計(jì)分卡的管理理念與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念一致，平衡計(jì)分卡的平衡思維適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，平衡計(jì)分卡的技術(shù)方法將使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理更加科學(xué)。從戰(zhàn)略管理的角度看，風(fēng)險(xiǎn)管理也必須納入平衡計(jì)分卡的四個(gè)象限之中，成為企業(yè)戰(zhàn)略管理不可缺少的關(guān)鍵因素。平衡計(jì)分卡作為全面的戰(zhàn)略管理框架和綜合性的戰(zhàn)略管理工具，其以企業(yè)的愿景和戰(zhàn)略為主導(dǎo)、以四個(gè)象限的平衡為策略、以果決關(guān)系為邏輯、以關(guān)鍵成功因素為對(duì)象。因此，基于平衡計(jì)分卡和風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，為煤炭企業(yè)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡，使平衡計(jì)分卡成為煤炭企業(yè)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合工具，為煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供科學(xué)的思路和有益的方法，對(duì)煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)

一般的平衡計(jì)分卡主要包括四個(gè)方面：顧客、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)、財(cái)務(wù)，對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。平衡計(jì)分卡把任務(wù)和決策轉(zhuǎn)化為目標(biāo)和指標(biāo)，通過關(guān)注四個(gè)方面的關(guān)鍵因素為贏得競(jìng)爭(zhēng)成功提供一個(gè)行動(dòng)計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)是在現(xiàn)有的平衡計(jì)分卡的基礎(chǔ)上增加風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)可變因素，風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)戰(zhàn)略管理中不可缺少的關(guān)鍵因素，忽視它企業(yè)的運(yùn)作流程難以達(dá)到平衡。因此重點(diǎn)關(guān)注四個(gè)象限的各類風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)和決策也轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的目標(biāo)和指標(biāo)，從而系統(tǒng)地控制風(fēng)險(xiǎn)。

在煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，平衡計(jì)分卡的使用者可從四個(gè)層面建立有效的交流與聯(lián)系體系，明確企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定具體的考核指標(biāo)，然后決定所要采取的行動(dòng)，制定具體目標(biāo)，進(jìn)而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)行。將風(fēng)險(xiǎn)因素融入平衡計(jì)分卡，不僅可以充實(shí)平衡計(jì)分卡的內(nèi)容，而且可以為戰(zhàn)略管理更好地服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)如圖1所示。

二、煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平衡計(jì)分卡的應(yīng)用

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的初始階段，是對(duì)企業(yè)可量化的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸集的階段。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作進(jìn)行得是否全面、深刻，將會(huì)直接影響到風(fēng)險(xiǎn)分析的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)該盡可能早地執(zhí)行，并在項(xiàng)目的生命周期中頻繁地重復(fù)。通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和致?lián)p因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類與分級(jí)，從而便于計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基礎(chǔ)，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種不確定因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，產(chǎn)生損失。煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)。煤炭企業(yè)目前資本結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中負(fù)債籌資占相當(dāng)大的比重，借款過多，資產(chǎn)負(fù)債率過高，大量的財(cái)務(wù)借款會(huì)產(chǎn)生過多的財(cái)務(wù)費(fèi)用，企業(yè)負(fù)擔(dān)重，資金實(shí)力不強(qiáng)，加大了籌資成本，不僅對(duì)債權(quán)人不利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。（2）資金回收風(fēng)險(xiǎn)。一些煤炭企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增加市場(chǎng)占有率，采用大量賒銷方式促進(jìn)銷售，在銷售過程中因?qū)蛻粜庞玫燃?jí)了解不夠，在減少存貨、增加收入的同時(shí)會(huì)因持有大量應(yīng)收賬款而付出一定代價(jià)，主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)與收益分配風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，隨著煤炭經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，同時(shí)為發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，企業(yè)將大量資金投入到新的資產(chǎn)建設(shè)中。在投資決策中，對(duì)投資項(xiàng)目可行性缺乏科學(xué)的指導(dǎo)，致使投資決策失敗，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，收益無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期分配。

2.客戶風(fēng)險(xiǎn)。客戶是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素，也是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，企業(yè)不僅要注重客戶網(wǎng)的建立，努力拓展新的客戶群，保持現(xiàn)有客戶群，更要關(guān)注客戶關(guān)系群的風(fēng)險(xiǎn)因素，例如客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、客戶流失風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)占有率下降風(fēng)險(xiǎn)等。

3.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）生產(chǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)。煤礦企業(yè)的生產(chǎn)過程包括要素投入，要素作用于勞動(dòng)對(duì)象進(jìn)行轉(zhuǎn)換、產(chǎn)品（煤炭）輸出等環(huán)節(jié)。由于地質(zhì)條件、生產(chǎn)條件、管理水平、生產(chǎn)技術(shù)、工人素質(zhì)等諸多因素的影響，加上煤炭企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)和部門多，在生產(chǎn)過程中面臨著較多的風(fēng)險(xiǎn)。例如，工人的技術(shù)水平不高或安全意識(shí)不強(qiáng)或安全管理不到位，會(huì)造成人身傷亡事故；再如，工人的責(zé)任心不強(qiáng)、質(zhì)量管理不善會(huì)造成產(chǎn)品質(zhì)量問題，增加產(chǎn)品銷售的難度等。其中，人的因素是造成生產(chǎn)過程風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。（2）產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)。由于煤炭買方市場(chǎng)已形成，而且煤炭消費(fèi)主要集中在第二產(chǎn)業(yè)上，占全社會(huì)煤炭消費(fèi)的80%以上，其中發(fā)電和供熱是第一大戶，煤炭用戶的集中加大了煤炭供方之間的競(jìng)爭(zhēng)，增加了煤炭企業(yè)的銷售風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量不符合其要求或在售后服務(wù)及其他方面不能滿足用戶的要求，主要的用戶就會(huì)轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)者，從而導(dǎo)致銷售滑坡、產(chǎn)品滯銷，進(jìn)而帶來其他一系列的問題。此外，煤炭企業(yè)營(yíng)銷力度不夠，營(yíng)銷力量薄弱，對(duì)客戶缺乏信用分析，也會(huì)產(chǎn)生由于用戶信用不佳或經(jīng)營(yíng)不善而帶來的故意拖欠貨款、拒付貨款問題，增加了回款風(fēng)險(xiǎn)，引起呆賬、壞賬等問題。 （3）資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)條件下，煤炭企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由于投入多、收益少、風(fēng)險(xiǎn)大，難以實(shí)現(xiàn)利益最大化目標(biāo)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，必須在從事產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的同時(shí)，恰當(dāng)?shù)剡M(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以獲取比產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)大的利潤(rùn)，這是現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)發(fā)展的趨勢(shì)。在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，煤炭企業(yè)擁有的建筑物、機(jī)器設(shè)備、土地等有形資產(chǎn)和能夠給企業(yè)帶來收益的專利、專有技術(shù)、人才等無形資產(chǎn)都可以作為經(jīng)營(yíng)的對(duì)象。但是，不同的資產(chǎn)在市場(chǎng)上的供求狀況、經(jīng)營(yíng)條件、運(yùn)作方式不同，因而面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不一樣的，在進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，企業(yè)一定要研究并掌握其運(yùn)作規(guī)律，做出最佳資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。（4）財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)產(chǎn)從廣義上講包括有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)。有形財(cái)產(chǎn)指具有實(shí)物形態(tài)的財(cái)產(chǎn)如建筑物、機(jī)器設(shè)備等，無形財(cái)產(chǎn)包括專利、專有技術(shù)、商譽(yù)、人才等。其中有形財(cái)產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中容易受到由于自然災(zāi)害和管理不善造成的侵害并導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中斷風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)有形財(cái)產(chǎn)這一實(shí)物形態(tài)的生產(chǎn)要素的配置不合理也會(huì)帶來潛在損失，增加機(jī)會(huì)成本。對(duì)無形資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，管理不善，則會(huì)導(dǎo)致無形資產(chǎn)的貶值。對(duì)企業(yè)而言這都是風(fēng)險(xiǎn)。（5）其他風(fēng)險(xiǎn)。其他風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策、法律環(huán)境的變動(dòng)、人才流失、人事調(diào)整等都可能給企業(yè)帶來損失。

4.員工風(fēng)險(xiǎn)。平衡計(jì)分卡的學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)層面是企業(yè)投資于雇員培訓(xùn)、改進(jìn)技術(shù)和提高學(xué)習(xí)能力。客戶方面和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)方面的內(nèi)容明確了企業(yè)成功的重要因素，并且確立了相應(yīng)的目標(biāo)，而企業(yè)成功的重要因素與相應(yīng)目標(biāo)是隨著競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化而不斷變化的。企業(yè)為了適應(yīng)全球的激烈競(jìng)爭(zhēng)必須不斷改進(jìn)其現(xiàn)有的生產(chǎn)能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)只有不斷地提高生產(chǎn)效率、最大限度地滿足客戶的需求，注重礦區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，才能夠在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)展壯大。這些都需要企業(yè)員工具備先進(jìn)的技術(shù)和較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力以及創(chuàng)新能力。而企業(yè)一旦缺乏這方面的能力，就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的渙散。為此，企業(yè)必須關(guān)注員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如管理層的管理知識(shí)老化，員工對(duì)企業(yè)不滿導(dǎo)致的員工流失風(fēng)險(xiǎn)，員工勞動(dòng)生產(chǎn)率下降的風(fēng)險(xiǎn)，信息提供不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)確定階段是將風(fēng)險(xiǎn)信息予以量化，對(duì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)的結(jié)果所確定的首要風(fēng)險(xiǎn)加倍重視，設(shè)定最能反映此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中歸集的各種風(fēng)險(xiǎn)，為煤炭企業(yè)設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并根據(jù)煤炭企業(yè)實(shí)際情況為指標(biāo)限定權(quán)重，如表1所示。

注：權(quán)重主要根據(jù)煤炭企業(yè)自身特點(diǎn)，結(jié)合實(shí)際情況自行確定。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

利用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)綜合計(jì)分法，結(jié)合煤炭企業(yè)實(shí)際，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)綜合計(jì)分法。

首先對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，而后根據(jù)各指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算加權(quán)總得分，最后依據(jù)企業(yè)定期為每種風(fēng)險(xiǎn)下達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線確定處于安全區(qū)、預(yù)警區(qū)還是危機(jī)區(qū)。如下面公式所示：

T=X₁×r₁+ X₂×r₂ +……+ X₁₀×r₁₀

其中，T為總評(píng)分，X₁，X₂，……，X₁₀為各指標(biāo)得分（可以100計(jì)），r₁，r₂，……，r₁₀為指標(biāo)權(quán)重（可以100%計(jì)）。

在計(jì)算總評(píng)分時(shí)，各指標(biāo)得分計(jì)算比較關(guān)鍵，而且要為每一項(xiàng)指標(biāo)規(guī)定安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的臨界值，實(shí)際值與臨界值相比確定其得分。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)綜合計(jì)分法，得分越大表示出現(xiàn)危機(jī)的可能性越大。

（四）初始行動(dòng)

煤炭企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過程得出的分值，作出風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告提供的信息，由企業(yè)管理者或風(fēng)險(xiǎn)分析專家提出降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和改善經(jīng)營(yíng)狀況擬采取的措施和建議并進(jìn)行相應(yīng)指標(biāo)的調(diào)整。將調(diào)整指標(biāo)的實(shí)際值與目標(biāo)值或標(biāo)桿企業(yè)同類指標(biāo)相比較，考核委員會(huì)給出一個(gè)分值，最后的分值如果低于臨界值，說明企業(yè)還是沒有擺脫危險(xiǎn)狀態(tài)，企業(yè)必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行調(diào)查，及時(shí)糾正。●

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