金融危機(jī)背景下的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

我不打算就目前國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢做評價(jià)。一個(gè)時(shí)期以來，業(yè)界的同行、過去理論界的朋友，還有媒體的朋友不斷問我一個(gè)問題，就是面對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融新形勢，風(fēng)險(xiǎn)管理工作到底怎么做。這又是一個(gè)難回答的問題，但作為一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人、職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理不回答這個(gè)問題又說不過去。我今天就這個(gè)問題談一下我的看法。

在說怎么辦之前，我想簡單說兩個(gè)觀點(diǎn)。第一個(gè)是商業(yè)銀行是干什么的，在這個(gè)問題上爭論比較多。從50年代的貨幣銀行學(xué)，到后來改革開放以后讀的教科書，商業(yè)銀行是進(jìn)行貨幣信用的。這樣就帶來很多的問題，在跟國際同行交流過程當(dāng)中就帶來很多的困難，在他們看來商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的。我們說經(jīng)營貨幣和信用，他們也是可以理解的，所謂經(jīng)營貨幣實(shí)際上是經(jīng)營市場風(fēng)險(xiǎn)，所謂經(jīng)營信用實(shí)際上是經(jīng)營信用風(fēng)險(xiǎn)。說不良資產(chǎn)，就是看你的不良資產(chǎn)有多少，不良率有多高。風(fēng)險(xiǎn)跟不良資產(chǎn)不同，風(fēng)險(xiǎn)講的是不確定性，而不良資產(chǎn)是已經(jīng)變成現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)狀態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)不是在管理不良資產(chǎn)上，而應(yīng)該管理可能存在的不確定性，所以從這兩個(gè)討論的話題，風(fēng)險(xiǎn)管理到底怎么管，我們現(xiàn)在需要解決的問題就是要從過去被動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，事后處理風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、積極安排風(fēng)險(xiǎn)的方面轉(zhuǎn)化，這樣無論是應(yīng)對當(dāng)前的形勢，還是在正常經(jīng)濟(jì)環(huán)境下銀行的經(jīng)營和管理都是非常有用的。所以我覺得怎么應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，怎么應(yīng)對當(dāng)前的金融危機(jī)，銀行要做好自身的經(jīng)營和管理，必須實(shí)現(xiàn)由過去被動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、事后處理風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)和積極安排風(fēng)險(xiǎn)方面轉(zhuǎn)化。

主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)是非常不好說的事情，但有三個(gè)基本原則需要遵守。首先就是要做你熟悉和自己了解的，不了解的事情不能做。這一次美國次貸引起的全球金融危機(jī)，這是一個(gè)非常深刻的教訓(xùn)。第二就是要做你擅長的，發(fā)揮自己潛在的優(yōu)勢，不能人云亦云，不要跟莊，這也是非常重要的教訓(xùn)。第三個(gè)是要做你自己能承受的。要主動(dòng)的選擇風(fēng)險(xiǎn)，什么樣的風(fēng)險(xiǎn)可以承擔(dān)，取決于你有沒有這個(gè)承受能力，別的銀行可以做，自己的銀行不一定能做，因?yàn)槊考毅y行的承受能力是不一樣的。所以要主動(dòng)的選擇風(fēng)險(xiǎn)，以上三點(diǎn)必要堅(jiān)持。但什么是積極地安排風(fēng)險(xiǎn)呢？

所謂積極地安排風(fēng)險(xiǎn)，就是要通過一定的交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的安排，使風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的過程中獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，過去風(fēng)險(xiǎn)管理部門很少關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)安排問題，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)安排是警示和選擇風(fēng)險(xiǎn)重要一項(xiàng)，把風(fēng)險(xiǎn)安排好之后，你才能實(shí)施積極主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)選擇。要做好這些工作要進(jìn)行轉(zhuǎn)變，而這個(gè)轉(zhuǎn)變有很多工作要做，最近很多銀行出問題，恰恰就是風(fēng)險(xiǎn)偏好出了問題。你們可以拿花旗和富國銀行做一個(gè)對比，比如風(fēng)險(xiǎn)政策、風(fēng)險(xiǎn)偏好一定要通過風(fēng)險(xiǎn)政策加以體現(xiàn)，比如剛才白濤總經(jīng)理講的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，一般的講，一個(gè)垂直的、集中的、專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體制是十分必要的，它是風(fēng)險(xiǎn)管理的載體，還有諸多技術(shù)性的問題，包括計(jì)量工具的問題，都是非常重要的。

（作者系建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理）